​Capesize BC
BCI上星期五收 1840 點，累計一星期下跌60點。這是BCI持續第七星期的下跌。儘管如此，海岬型二手船仍然維持相對穏定。NOBLE GROUP以約USD23M出售旗下的CAPE DOVER（DWT 185,800 2006日本造）給希臘買家BRIGHT NAVIGATION，由於這船的噸位較大，因此此一價錢和 8月份BRIGHT NAVIGATION以USD22 M成交的NSS GRANDEUR 相當。另一交易為日本船東 KAMBARA KISEN則以USD29.5M出售TENSHU MARU ( DWT 180,000 2010 TSUNEISHI CEBU)今年3月份ROSCO MAPLE ( DWT 181,000 2006日本造）被報導以USD 30.2M出售。

Panamax BC
受颱風影響船舶周轉, 市場可取得的船減少，觸發市場上揚, 上週巴拿馬型散貨船運費市場連三週下跌後，開始止穩。BPI上週五報收1,557，上揚34點，每日平均期租租金收在12,499，上升USD 280。巴拿馬散貨船買賣市場上週沒有成交報告。中國買家持續關注TIER II 的新型船，用於進口用途，但日本造的船太貴，所以眼光都集中在中國造的船，只是船東惜售，沒有成交報告。上週巴拿馬型船市場租金、運價堅挺。太平洋市場，上週末超強颱風“山竹”侵襲中國南部，颱風影響部分船舶船期，周轉放慢，市場即期運力有限；其次，印度煤炭需求旺盛，印尼以及澳洲至印度航線表現活躍；另外，南美至中國北方港口的糧食航線運價走高，也提振太平洋市場氣氛，太平洋市場租金漲至二季度以來的最高水準。糧食航線，由於太平洋市場表現不錯，加上預計後期南美糧食貨盤會減少，船東將船空放南美意願下降，可用運力有限，目前南美貨盤尚可，巴西SANTOS至中國北方港口糧食航線運價創年內新高。

Handymax BC
本週BSI 收報1175 點， 較上週上漲41 點， S10TC 報13022， 週漲幅3.82%，市場的貨盤交易活躍程度有所提高，南美的詢盤數量增加明顯。各行路表現方面，S9-58 W.AFRICA VIA ESCA TO SKAW/PASS 航路以21.8% 的週漲幅領漲， 平均水準11979，而平均水準超過20000的S4A-58 US GULF TRIP SKAW/PASS 航路則有0.4% 的小跌幅。本週的大盤開始有所企穩，BCI ,BPI 對 BSI釋放的下行壓力有所減弱，從STC 的FFA 的表現來看， 基本還是以穩健為主， 週波幅不大。
市場成交方面，本週的成交相對比較集中，金融船東近兩週的出售較為活躍，除了JP MORGAN 有出售了兩條09年SUPRAMAX 外, 同時基金北京的紐交所上市船東EAGLE BULK 也在集中拋售一批15年左右船齡的國內大洋船廠造SUPRAMAX，而在去年下半年EAGLE BULK 基本完成了船隊新舊轉換的置換，以不到20M 的低價購買了GREENSHIP的一批ULTRAMAX 船隊。
 
本週二手船成交如下
 
MV MAJULAH SINGAPURA 載重噸 57,982 建造 PHILIPPINES TSUNEISHI HEAVY CEBU 2014 成交價格 19M
MV JPO DELPHINUS 載重噸 56,819 建造 HANTONG 2009 成交價格 USD 9 M
MV JPO DORADO 載重噸 56,686 建造 HANTONG 2009成交價格 USD 9 M
MV TOMINI INFINITY 載重噸 56,720 建造 COSCO (GUANGDONG) SHIPYARD 2010成交價格 USD 10.3M
MV PERSUS OCEAN 載重噸 53,549 建造 JAPAN IWAGI ZOSEN CO LTD 2007成交價格USD 11M
MV EIGEN 載重噸 50,249 建造 JAPAN MITSUI TAMANO 1999 成交價格USD 7 M

Handy BC
指數截至9/22來到617點，與上週同期569點上漲48點，漲幅8%。主要原因來自於東南亞與東非之間貨運需求增加帶動，同時市場上預期大陸10/1長假即將展開，可能會帶動新的一波短暫漲幅。買賣船市場方面，近來較引起買家關注的船型為十年船齡左右接近三萬載重頓淺吃水求售船，舉例來說，日本船東協和海運(株)KYOWA KISEN CO LTD 將旗下 MV 'GLOBAL BAY'- DWT 29,567 BLT 09 JAPAN 據傳以美金820-830萬賣出，此外，港商NORTHSTAR SHIP MANAGEMENT LTD 也將旗下一艘名為 MV 'VAN IMABARI' - DWT 28,397 BLT 08 JAPAN據傳以美金850萬正在跟某不知名買家談。除了上述兩艘以外，上週還有如下成交紀錄:
 
MV 'MUKARNAS' - DWT 23,712 BLT 95 JAPAN 以美金400萬賣給中國

Small BC
波羅地海運費指數 (BALTIC INDEX) 於上星期五(9/21日) 收在 1,413 點，較前一天上漲17點，較 9月14日，上漲47點，佔比約3.3%，整體而言，因為各船型運費水平都較上週上漲(海岬型除外)，所以有較好的表現。二萬噸以下的貨船買賣方面，上週沒有成交紀錄可以供參考。除了船舶求售新面孔較少以外，韓國感恩節及遠東地區中秋節的關係，工作氣氛也較輕鬆，沒有太多二手船成交。拆船市場方面， 印度最近因為經濟發展看好，即便有匯率貶值的負面影響因素，但對於買家採購廢船的意願，也不構成太大的影響，目前市場一片看好，有可能是拆船市場已有好一陣子處於低檔，不是雨季的關係，就是市場上求售的船舶較少，目前已有不少現金買家願意出高價買船，看好未來的市場，是否能如預期好到年底，讓我們備拭目以待。

​租船市場概要:
CAPESIZE市場上週下跌60點，兩大主要航線仍受到下行的壓力，市場交易不甚活絡，運力供給大於需求，市場正期待著10月份能帶來些正面的支持，西澳到青島部份，BHP BILLITON成交一趟運費為USD7.2/MT，較前一週又近一步的下滑；巴西到青島部份，VALE簽了一趟運費為USD19/MT。PANAMAX市場指數上週上漲63點，在太平洋端，印度的煤炭需求增加給市場帶來了些支持，另外因為近來較頻繁的惡劣氣候，造成船期的延誤進而產生運力的吃緊，也對行情的推升帶來支撐，NOPAC ROUND部份，M/V ACHILLES成交一趟日租金為USD14,500。SUPRAMAX上週市場指數上漲41點，大多數的航線都有上漲，唯一下跌的區域是美灣，但似乎也看到了一些支撐，M/V STRANGE ATTRACTOR成交一趟印尼到中國的TCT，日租金約USD15,750，較之前的行情有很不錯的成長。

​Capesize BC
BCI上星期五收盤為1,900 點，累計一星期下跌 512 點，跌幅約 21%。此為BCI連續第六星期下，自7月份的高點下修了將近50%。然而眾多市埸分析仍對今年第四季的市場持續看好，並舉自 2011年以來除 2015年外，第四季的租金皆高於第三季20%。再者上星期四市埸報導2011年造的海岬型以每日租金USD 21,250達成兩年租約的協議，約高於即期租金30% ，出租二年也意味著租家對未來兩年的海岬型市場抱著樂觀的態度。海岬型二手船的成交仍傾向15歳左右的老齡船。MINERAL ANTWERPEN ( DWT 172,400 2003年韓國造）以USD 14.5M 出售。此一成交價，略高於同型同齡的上一成交價。

Panamax BC
中國國慶長假即將來臨，觸動市場運能，上週巴拿馬型散貨船運費市場連三週下跌後，開始止穩。 BPI上週五報收1,523，小跌5點，每日平均期租租金約12,219，下跌USD 30。巴拿馬散貨船買賣市場上週相當安靜，看船要求相當少，也沒有成交報告。倒是租船市場因為中國共慶長假將至，電廠有補煤炭庫存需求，太平洋跟大西洋兩大市場穩步回升。煤炭貿易增多，尤其是澳洲跟印尼煤炭從8 月以來一直維持活耀； 大西洋糧食航線平穩，南美糧食航線活耀，市場短期可獲得的運力不多。從短期來看，運價在USD 12/13,000 獲得支撐，船東也能獲利，但只要船東能獲利，拆船市場就會越顯冷清，巴拿馬散貨船今年以來只拆了20萬噸，去年2017年整年拆了350萬噸。

Handymax BC
本週BSI 收報1134，與上週水準持平，S10TC收報12515，週漲幅0.02%，市場基本呈現小幅震盪，在BCI，BPI 連續三週下滑的帶動下，SUPRAMAX 的運費受到了一定的影響，成交數量有所下滑，各航路表現方面，S9_58 W.AFRICA VIA ESCA TO SKAW/PASS以3.12% 的週漲幅領漲，S4B-58 SKAW/PASS TRIP US GULF 跌幅達到了3.64%，平均水準9031。STC的FFA目前還保持較為穩定，儘管3季度目前的表現不及預期，但4季度目前的信心還沒有受到影響，至少指數方面還沒有體現出來。市場成交方面，本周僅有一條SUPRAMAX 成交，日本船東NIPPON SHIPPING 以9M出售了04年MV SEA LANTANA，日本船東出售10年以上船齡散貨船近一年來較為少見，經歷了2016，2017年的集中出售後，該船齡的散貨船在日本船東手上持有的存量也較少。此外土耳其船東AKMAR 在大連COSCO 船廠下單一條61000 ULTRAMAX，交期2020年，受到國內鋼材還有原材料價格持續上漲，目前中國船廠的新造船價格與日本船廠的差距持續縮小，揚子江澄西船廠的KARSAMAX 新造船價格甚至超過29M接近30M。
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本週二手船成交如下: MV SEA LANTANA 載重噸 52,400 建造 TSUNEISHI ZOSEN 2004 成交價格 USD 9M

Handy BC
九月份，二手船價似乎受到運費下跌影響，有所波動。不似八月份船東購船意願積極，八月份二手船價、艘數、成交金額等與年初相較大幅回升狀況。中美貿易大戰越演越烈，在壞的一面消息是大陸國內房地產調控越來越嚴格，大陸進口煤碳額度限制，好的一面消息是大陸鋼廠高爐滿負荷生產，因此鐵礦石進口庫存需求增加，糧食進口也增加，兩廂比較後，似乎需求仍大於供給，由於大陸進出口大宗物資供需確實影響二手船市場頗鉅，因此需要特別提出討論。
 
上週小型靈便型貨船市場成交仍熱絡，有如下成交紀錄:
MV 'OURANIA' - DWT 27,786 BLT 98 JAPAN 以美金500萬賣給中東買家
MV 'MAESTRO LION'- DWT 31,857 BLT 99 JAPAN 以美金650萬賣給遠東買家

Small BC
波羅地海運費指數 BALTIC INDEX 於上星期五(9/14日) 收在 1,366 點，較前一天下跌16點，較9月7日，又大幅下修124點，佔比約8.3%，海岬型船的運費下跌是主要的關鍵，和中國的鐵礦砂進口的變化有直接的關係。二萬載重噸以下二手船買賣方面，上週有一些成交紀錄可供參考，但日本船東 FUNADA KAIUN 旗下的雙甲板貨船 MV. SUN JEWELRY (9,045 載重噸，2008年日本造)，就了解以美金390萬售出，而越南船東DANAG SHIPPING旗下的MV. THUAN PHUOC (6,507載重噸，2003年HA LONG建造)則以美金130萬元售出。中國船東SEACON SHIPS旗下的MV. STAR WENZHOU (10,814載重噸，2012年溫洲臨海HAI FEN船廠建造) 2支20噸吊，以美金450萬售出。拆船市場方面，印度內需健康增溫，需求穩定，盧布對美金，即便匯率上有貶值，但還是沒有受到太大影響。孟加拉和巴基斯坦方面，廢船的買家購買意願仍表現不錯，但沒有瘋狂的追價。上週一艘 7,301輕噸(LIGHT TONS) 的油船，以美金462元/ 輕噸售出，至孟加拉交船。

​租船市場概要:
CAPESIZE市場指數較前一週下跌了511點，原本對於第四季抱持期望的業界人士，開始出現信心動搖，兩大市場板塊都有很大幅度的行情下修，零星的交易以及持續堆疊的空放運力，給市場帶來很大的壓力，巴西到青島的運費已經跌至USD20/MT以下；而西澳到青島部分，也跌到了USD8/MT以下，RIO TINTO成交一趟運費為USD7.5/MT，第四季接下來的走勢似乎不容樂觀。PANAMAX市場指數較前一週下跌了5點，相比CAPESIZE的大跌顯得相對平穩，整體來說太平洋端的行情是比大西洋好的，太平洋端由於穩定的出口貨載，加上近期天候造成的船期延誤導致運力吃緊，都對行情的維持有一定的幫助，NOPAC ROUND部份，M/V ZHENG HENG成交一趟日租金約USD12,500。SUPRAMAX市場指數維持，太平洋端市場大致平穩，不過印尼到中國航線行情略有下修，M/V CL BOY成交一趟印尼到中國的TCT，日租金約USD10,750，本週行情預期仍能維持正向發展。

​Capesize BC
BCI上星期五收2,411點，累計一星期下跌 321點。跌幅超過11%，幾乎跌回6月中旬的水平，也就是跌掉了去過 2個半月的努力，儘管如此，多位經紀商所属的分析師仍極力說服市場此為此波自 4 月底的1,000 點左右上漲至8月中下旬的3,500-3,600 點後的回檔，仍看好今年第 4 季的走勢。受到BCI的最近無預期的走跌和中美貿易戰轉為長期對抗的可能性增高，買方認為船價漲勢將受到干擾，進而暫時離場觀望所致，因此本星期成交，偏向價格較低的老船，OCEAN CELEBRITY ( DWT 176,000 2003 日本造）以USD13.5 M出售給希臘買家。

Panamax BC
巴拿馬型散貨船運費市場上週小幅調整，兩大洋市場延續調整。太平洋市場上，中國進口煤限制政策未出現鬆動，市場貨盤不多，僅有東南亞部分國家進口煤貿易較活躍。上半週延續上週調整態勢，下半週跌幅收窄，FFA止跌回升，市場活躍度有所增加。大西洋糧食航線上，週初小幅調整，市場較安靜，自周中起南美糧食貨盤維持一定的活躍度，幾大糧商都有出貨，成交量並未明顯減少，糧食航線租金、運價總體小幅波動。巴拿馬型散貨船的船價受到九月一日中國新出台的政策影響，老齡船已經不獲青睞, 船價沒有支撐，繼續往下掉 ; 2011年後造的主機是TIER II 的船，有上漲趨勢，新造船轉賣也在上漲。上週中國造的MV SHAO SHAN 7 (75,409 DWT，BUILT 2013，GUANGZHOU HUANGPU) 以高價US$18 M賣給中國買家，作為進關之用。

Handymax BC
本週BSI 收報1134點， 較上週上漲2點，S10TC 收報12514 ， 週漲幅0.31% ，由於船東和租家的差距較大，因此期租成交較少，各航路表現方面，S9-58 W.AFRICA VIA ECSA TO SKAW/PASS 航路以1.66% 的週漲幅領漲，而表現最差的是S4B-SKAW/PAXX TRIP US GULF , 週跌幅3.27% ，平均水準9250 ，雖然在CAPESIZE 下跌的帶動下市場整體下滑， 但從FFA 的表現來看，本週STC FFA 對於4季度還有2019年整體樂觀，有2% 的漲幅。市場成交方面，夏季休假結束後的成交活躍程度有所提高，主要的成交還是集中在希臘買家上，對於國內船東來說，當下的船價對於國際航線的購買需求促進不大，而三季度國內內貿運費回彈較快，船東恢復進口PANAMAX, SUPRAMAX 的想法有所加強，目前主機TIER I 升級到TIER II 的可能還在探討中，如果第一條升級船的進口獲得批准， 預期將對10年以上船齡的SUPRAMAX 市場成交有進一步的推動。
本週二手船成交如下
MV U NOBLE 載重噸 57,000 建造 XIAMEN SHIPBUILDING 2012 成交價格 12.75M
MV GENCO CAVALIER 載重噸 53,600 建造 DAYANG SHIPBUILDING 2007 成交價格 USD 10.2M
MV MAEMI SPIRIT 載重噸 53,500 建造 IWAGI ZOSEN 2008 成交價格 USD 11.5M
MV PATRIOT 載重噸 52,500 建造 TADOTSU TSUNEISHI 2004 成交價格 USD 7.7M

Handy BC
BDI總體運費指數週二(9/11)來到1439點，比上週同期1557點，掉118點，跌幅8%。小型靈便型貨船指數週二來到572點，比上週同期563點，掉9點，跌幅1.5%。二手船船價方面短期有些炒高趨勢，舉例來說，5年船齡三萬五千噸靈便型貨船約1480萬上下，相對應市場近期運價表現平穩，對照以往年輕船齡市價始終是二手船買家關注的焦點之一。大陸進口煤炭需求增加，可能是近期颱風風大雨大，故而衝擊煤炭市場。上週買賣船市場成交紀錄如下:
 
MV 'MAESTRO LION'- DWT 31,857 BLT 99 JAPAN 以美金650萬賣給遠東地區買家
MV 'NIN' - DWT 28,373 BLT 00 PHILIPPINES 以美金650萬買給大陸買家
MV 'K&K SE' - DWT 32,295 BLT 08 JAPAN 以美金1080萬賣出
MV 'BOBAE FRONTIER'- DWT 28,387 BLT 96 JAPAN 以美金430萬賣出
MV 'MAESTRO TIGER' - DWT 31,828 BLT 99 JAPAN 以美金650萬賣出
MV 'SIGNE BULKER'- DWT 32,755 BLT 10 CHINA 以美金960萬賣出

Small BC
波羅地海運費指數BALTIC INDEX於上星期五(9/7日) 收在 1,490 點，較前一天上漲6點，較8月31日，下修89點，佔比約5.6%，整體運費指數，自八月初即漸漸下滑，傳統旺季第三季的表現因為川普掀起的貿易戰，為航運業投下了不少的變數。二萬噸以下的二手貨船買賣方面，上星期有一艘雙甲板貨船MV. HAPPINESS WAVE(11,427載重噸，2006年日本造)以美金450萬售出。另外， 前陣子有一艘 雙甲板多用途貨船 MV.KYOWA CATTLEYA (8292 載重噸，1995 年日本新萊島造), 2支36噸吊，418TEU，以美金180萬左右出售給中國的買家。而另外一艘1994年造的姐妹船 MV. KYOWA HIBISCUS，也被放到市場來賣，成交價預計會再低一點。拆船市場方面，因為長假及市場的關係，潛寂許久的拆船買家似乎又回來了，可以由上星期買家的購買企圖心可以得知，而巴基斯坦也開始拆解大型油輪，未來拆船價格或許會進一步的提升。另外，目前看到印度的RUPEE最近貶值了5%，購買力也許會受到質疑，但近來印度的經濟發展良好，也許亦會受益於需求的增強，而忽視了貶值的問題。

​租船市場概要:
上週CAPESIZE市場指數下滑了321點，主要的跌幅是來自於大西洋市場，運力供給遠大於有限的需求，拉低了整個市場行情，TRAFIGURA上週二成交一趟巴西到青島的運費只剩USD20.9/MT，快要跌破USD20/MT；西澳到青島部份，BHP BILLITON成交一趟運費為USD8.15/MT，也是持續在下探中，不過接近週末時似乎看到一點支撐。PANAMAX指數上週下跌43點，太平洋市場開週是下跌的，但因煤炭與穀物的運力需求增加，後續行情開始反彈，大西洋市場相對還是受到比較大的壓力，NOPAC ROUND部分，M/V BOREAL成交一趟日租金約USD13,000，預計本週整體行情會稍有回升。SUPRAMAX指數小漲2點，太平洋端有東南亞出口的支撐，大部分航線航情都是上漲的，大西洋市場雖沒這麼明顯，但仍屬一個穩定的狀態，M/V MEDI HAKATA成交一趟菲律賓到中國的鎳礦，換算日租金約USD12,000。

​Capesize BC
BCI走勢令人失望，上星期五收盤為 2732 點，累計一星期下跌 432 點。跌幅超過16%。希臘船東 STAR BULK 繼續以股票加現金的方式擴充船隊，上星期三在紐約交易所結束交易完成後宣布 以134萬普通股和 USD41.7M 向 E.R. CAPITAL HOLDING 購得三艘散貨船，這其中包括兩船海岬型 E.R. BOURGOGNE (DWT 179,900 2010 韓國造）和 E.R. BRANDENBURG(DWT 179,900 2010 韓國造）以及 E.R. BRIGHTON（DWT 55,500 2010 韓國造)，如依 STAR BULK上星期四的收盤價，這三艘的成交價約為USD 58.97M，兩艘海岬型的交易包括尚存到 2020年 3-4月份的租约，租金分別為每天USD12,000 和 USD20,000。此交易中 STAR BULK 併取得四艘同為2010造的海岬型同型船的購買權其購買價（股票+現金）將為每艘 USD26.4M 或 USD 28.85M。這購買權的選擇權將在 2019 年 4 月1-4 日之間執行。依當前 2010年韓國造海岬型的市場價約USD27.2M，STAR BULK 上星期取得這三艘的價格顯然低於目前的市價，但這牽涉到當初雙方約定這1.34百萬普通股執行日期股價的變動以及尚存的租约，進而影響到成交價。另外日本船東以USD 22M 出售 NSS GRANDEUR ( DWT 176,882 2006 日本造）給 BTIGHT NAVIGATION，此一成交約和上一成交價相當，也表示當前海岬型10年左右的船價走勢平穩。

Panamax BC
巴拿馬型散貨船運費市場, 連兩週回升後上週拉回。 BPI上週五報收1,571 , 小跌36點, 每日平均期租租金約12,582, 下跌USD 453。上週巴拿馬型散貨船總體氛圍較弱，兩大洋市場由升轉跌。太平洋市場上，受中國下游終端電廠耗量下降及進口配額限制的影響，進口煤市場依然支撐不足，加上澳大利亞和美西的新增貨盤有限，太平洋整體氛圍走軟。雖然上半週延續上週趨勢繼續走高，但市場缺乏進一步上漲動力，週中開始租金、運價震盪回落。上週沒有巴拿馬型散貨船成交。

Handymax BC
本週BSI 收報1132，較上週上漲37點，S10TC 收報12475, 週漲幅3.74%，儘管本週BCI，BPI 經歷了小幅度的回檔，但目前看還沒有影響到BSI 的表現，各航路表現方面S2-58 JAPAN/SK-NO PAC/AUS RV 以6.24% 的週漲幅領漲，而運費水準較高的S1B-58 CANAKKALE TRIP F.EAST 以週跌幅2.9%領跌，平均水準20993。市場成交方面，本週依舊保持了一定的成交量，8月的夏季休假季節即將結束，預計市場的活躍程度會有所提高，比較值得玩味的是，夏季的二手船成交保持穩健的同時，這兩個月的散貨新造船新造船的數量遠不及今年上半年的平均水準，除了原材料推動船價走高的原因外，是否要安裝洗滌器(Scrubber) 以及租家的徘徊不前也是重要的推手。根據CLARKSONS 的統計, 目前的新造船訂單數量已經滑落到14年來的最低水準，而據預判9萬條的造船訂單中的少部分會安裝洗滌塔，GOLDMAN SACHS預測3500條會安裝洗滌塔，而OPEC 的預估數量只有2500條， SEB甚至預測只有2000條，根據目前諸如馬士基，GOLDEN OCEAN，VALE 的表現來看， 該預測的數量可能會略微保守。
本週二手船成交如下:
MV ER BRIGHTON 載重噸 55,600 建造 HYUNDAI VINASHIN 2010 成交價格USD 12.7M
MV NORD CREST 載重噸 61,700 建造 OSHIMA 2011成交價格USD 19.65 M

Handy BC
擁有約30艘，船齡很新，平均約兩到三年的小型靈便型貨船知名新加坡船東，CHINA NAVIGATION 最近將旗下一艘2007年中國造，名為 MV 'NEWCHANG'-DWT 38,000 以美金1890萬賣給同樣是市場知名的散貨船東BERGE BULK。CHINA NAVIGATION公司是專營太平洋群島運輸的貨船公司，在中南太平洋眾多島嶼上航運業佔有一席之地。而BERGE BULK是一家不斷發展的公司，據報導其目標是要成為世界領先的散貨船航商之一，該公司目前擁有70多艘船隻，主要是海岬型或更大型散貨船，靈便型貨船僅是其一小部分。上週買賣船交易市場日趨熱絡，有如下主要交易金額成立:
 
MV 'IVS SHIKRA' - DWT 29,664 BLT 08 JAPAN 以美金780萬賣給希臘買家

Small BC
波羅地海運費指數 BALTIC INDEX 於上星期五(31日) 收在 1,579 點，較前一天下修35點，較24日，下修118點，海岬型下滑，巴拿馬型船則亦受牽連，整體向下調整。二萬噸以下的二手散貨船買賣市場方面，上星期沒有成交紀錄可供參考。小型靈便型船的市場沒有太大的起伏或是特別好的表現，所以買家一般還是需要有長期合約的支持或是像越南這樣的發展中國家，才會比較有機會取得成交的機會。拆船市場方面，油輪和離岸工程船，上週有成交的紀錄，主要還是油/ OFFSHORE的市場仍不是太好，尤其對OFFSHORE船東而言，資金壓力是相當大，上週TIDEWATER 旗下的 MAWFORD TIDE/ DELANCEY TIDE (2009/2010年中國建造)，輕噸3,250LT 左右，就在 印尼巴淡島 (BATAM ISLAND) 現況交船，每輕噸 USD 250/ LT。印度方面及孟加拉的拆船買家購買意願活絡，表現健康。

​租船市場概要:
由於上週一英國假期，租家多抱持著觀望的態度，市場交易活動因此減少了許多，CAPESIZE市場指數較前一週下滑了432點，兩大主要航線都有帶來向下的壓力，西澳到青島部分，FMG成交一趟運費為USD8.75/MT，較前一週約USD0.7/MT；而巴西到青島部分，OLDENDORFF成交一趟運費為USD22.6/MT，接下來這週由於中國對鐵礦砂需求的減少，可能還會對市場帶來壓力。PANAMAX市場指數較前一週下跌59點，太平洋市場上週有不錯的開始，但到了週中開始運力供給的迅速累積，給行情帶來了壓力，大西洋市場也出現了租家與船東價差擴大，特別是在南美東有些船因此攬不到貨，NOPAC ROUND部分，M/V AMAZON成交一趟日租金約USD10,300，較前一週少了約USD2,500/DAY。SUPRAMAX指數小漲37點，主要的支撐來自於東南亞的煤炭與鎳礦貨載出口，M/V SPIRIT OF SEATREK成交一趟印尼到南中國的TCT，日租金為USD13,500，估計本週太平洋市場可以維持穩定的態勢，不過大西洋市場可能會偏弱。

​Capesize BC
BCI上星期五收盤為3164 點，累計下跌290點約8%，令人失望。但隨著歐洲假期進入尾聲，希望海岬型能如市場期待般的走強，讓我們拭目以待吧。隨著第一艘所謂GUAIBAMAX（瓜伊巴極限型）SAO DIANA 325,000 DWT今年7月份交船，總數達47艘配備SCRUBBER 將在 2023全數下水加入VALE 從巴西將鐵礦石運往中國的行列，屆時VALE將控制包括400,000DWT VALEMAX 在內的115艘的鐵礦石専用運輸船隊。由於對今年下半年的海岬型市場高度樂觀因此認為這些新船的來臨將取代目前40艘超過20歲的260,000DWT VLOC，因為這些船主要用於巴西和中國間的鐵礦石運輸，再者中國基於環保的原因對巴西高品質的鐵礦石需求將有增無減，再者 VALE 船隊的增長將大幅度壓抑船東對於海岬型新造船的投資，但不可諱言的是原本是貨主的VALE卻手上控制115艘大型礦砂船的船東時，海岬型的船東是有理由擔心這一發展，誠如一位不具名船東所言，預期走強的海岬型短期市場將可消化這些新船，但大量新船加入，對長期的影響將弊大於利。上星期海岬型二手船續有成交，德國船東以約 USD 27.2M 出售 CPO OCEANIA ( DWT 179,000 2010 韓國造），比市場原預期的USD28M稍微低了些。

Panamax BC
巴拿馬型散貨船運費市場，連兩週回升。BPI上週五報收1,607，大漲122點，每日平均期租租金約13,035，上漲USD 2,157。上週巴拿馬型散貨船買賣船仍然清淡，少了中國內貿買家，這一型船的交易突然停止。倒是運費市場交易非常繁忙，全球的價格都有上升。北大西洋里的礦物航次仍非常活耀; 運費上漲。南美市場上週保持活躍。遠東市場堅挺，尤其東南亞，澳洲跟印尼的煤礦航次需求旺盛。據說一艘75,000載重噸，空在台灣的船走一趟印尼的航次可拿到高於11,000美元的日租金成交。就目前中美貿易戰的氣氛來看，中國原本從美國進口黃豆 (航程約35天)，轉向南美洲採購 (航程約48天)，在航程增加下，等於讓運力供給減少，有助於巴拿馬型散貨船的運費走揚，同樣將拉動船價走揚。

Handymax BC
本週BSI 收報1095 點，較上週上漲39點，S10TC 收報12102，週漲幅3.4 %，新加坡週中的假期暫時影響到市場的活躍程度。各航路表現方面，S2_58 JAPAN/SK- NON PAC/AUS RV 以5.16% 的週漲幅領漲，而S1C_58US GULF TRIP TO FEAST 則以0.35%的週漲幅墊底，但平均水準依舊達到了24417。STC 的FFA 方面，4季度以及2019年的1季度 STC 較上週有2% 的漲幅，顯示了市場的短期信心。成交方面，本週有兩條5-10年船齡的SUPRAMAX成交，民生租賃出售了11年的SUPRAMAX MV EM CRYSTAL，該船2017年初從香港船東金輝的購入價格為USD10M，屬於民生租賃較後期的投資，因此溢價低於較早2016年收購的金輝的船舶資產。新造船方面，受到近期原材料價格推升的影響，近期散貨船新增訂單自6月以來增幅趨緩，而在新造船價格提升的帶動下，預計5年內次新船的市場成交價格在近期恐會被推漲。
市場成交方面:

MV EM CRYSTAL 載重噸 57,400 建造 STX DALIAN 2011 成交價格 USD 12.2 M
MV NAVIOS PRIMAVERA 載重噸 53,500 建造 IWAGI ZOSEN 2007 成交價格 USD 10.5M

Handy BC
延續上週較冷的賣市，本週買賣船市場相對平淡，並無出現令人眼睛為之一亮的交易；主要是世界各地舉行的各種國家和宗教節日期間，因此並沒有給出任何驚喜。一艘給新加坡知名的全球管理公司 UNITED OCEAN SHIP MANAGEMENT (UOSM) 管轄的 MV 'GLOBAL ARC'-DWT 33,438 BLT 13 JAPAN最近委託其船東將她以美金1500萬出售給不知名買家。而日本船東 DOUN KISEN KK將旗下一艘名為MV 'BRIGHT RAINBOW' - DWT 28,397 BLT 13 JAPAN 以美金1200萬賣給希臘買家，這個價錢儘管略低美金100萬，但仍相當於五年船齡35,000DWT小靈便型貨船的市場均價，而同樣是DWT 28,000，一艘2012年日本造，名為MV 'GLORIA ISLAND' 先前不久，據傳以美金1050萬左右售出，短短時間內，船齡差不多，成交價成長15%；換句話講航運市場的主要作手希臘船東，已經開始慢慢在挑選五年較新船齡的求售船噸，是否代表預期將來小型靈便型貨船未來成長趨勢，有待後續進一步觀察。

Small BC
波羅地海運費指數 BALTIC INDEX 於上星期五(24日) 收在 1,697 點，較前一天下修12點，較上星期五(17日)，下修26點，海岬型下滑，巴拿馬型船則表現相對亮眼，整體而言，還是在範圍內調整。二萬噸以下的二手貨船買賣方面，上週沒有成交紀錄可供參考，小型船的經營仍不易，買家的報價相對較低，賣方預期市場有轉好，意向價也要高，要成交不易，除非有長期的租家配合綁定，才比較有可能成功，第三季後續的發展，有待觀察。拆船市場方面，一如上星期所提 Eid holidays開齋節的關係，上星期的拆船市場非常安靜，但還是有一些報價/ 談判進行中或是成交。預期隨著假期的結束，市場應該會回歸正常，匯率也會有所變化，讓拆船市場再活絡起來。

​租船市場概要:
CAPESIZE市場指數上週下滑了290點，週中的新加坡假期有影響到市場交易的步調，西澳到青島部分，上半週原本略有漲勢，但隨著假期開始，之後交易活動就放緩了，運費開始下跌，RIO TINTO成交一趟運費為USD9.45/MT；而巴西到青島部分，也從前一週的USD24/MT下跌至USD23/MT，市場人士普遍認為行情已觸底，但後續行情走勢仍待進一步觀察。PANAMAX市場指數上漲145點，各航線普遍行情都有上升，大西洋一帶美灣出口有一定的貨量支持，南美穀物需求也開始增多，而太平洋部分，煤炭的需求帶動著行情，NOPAC ROUND部分穀物需求也在增加，M/V KYPROS LAND成交一趟日租金為USD12,700，較前一週的行情有顯著的上漲。SUPRAMAX指數上漲39點，太平洋端終於扭轉前幾週的頹勢，主要是靠著印尼出口的加持，帶動了行情的上漲，大西洋端的航線也多靠著穀物貨載的需求，有著不錯的表現，M/V GREAT SPRING成交一趟印尼到中國的鎳礦，換算日租金約USD14,000。

​Capesize BC
上星期五BCI收盤為3454，累計一星期下跌26點。市場歸咎於上星期日本，希臘等國的假期造成交易緩慢，但整體而言市埸仍保持樂觀。由於對未來市場的樂觀氣氛，海岬型二手船仍持續吸引買家。紐約上市的希臘船東SAFE BULK以約 USD 24.9M 自中國法院購得原屬於中國船東而遭到中國交通銀行扣押的FIVE STARS FUJIAN（ DWT 181,000 2009 日本造)。由於此船已遭法院扣押長達二年，因此其成交價約低於市場正常成交價15-18%。

Panamax BC
巴拿馬型散貨船運費市場，上週止跌回升。BPI上週五報收1,485，上揚86點，每日平均期租租金約11,898，上漲USD 1,174。近期中國國內煤價觸底反彈，終端需求回溫，市場情緒稍稍好轉，船東提升報價。且本期內印尼、澳洲出口至日本、韓國和印度方向的貨盤較為活躍，帶動太平洋區域市場氛圍，租金、運價整體穩步回升。上週上海滬東船廠造的巴拿馬型船MV GLORY ROTTERDAM (74,716 DWT，BUILT 2001，HUDONG SHIPYARD) 僅以USD 8.1 M售出; 與今年六月同型同齡滬東船廠造的姊妹船MV BARGARA / 2001 以USD 9.2 M售出相較，因無法進口中國的關係，老齡船有繼續下探的趨勢。

Handymax BC
本週BSI 收報1050，較上週上漲11點，S10TC 收報11704，週漲幅1.83%，市場表現較為樂觀，各航路表現方面，S4A-58 US GULF TRIP SKAW/PASS 以12.66% 的強勁週漲幅領漲，平均水準20128，而表現最差的航路則是S2-58JAPAN/SK，NO PAC/AUS RV，週漲幅為零，FFA表現方面 STC 的預期基本與上週持平，從1年期的市場預期來看，SUPRAMAX STC對比HANDY運費的預期有收窄的趨勢。市場成交方面，本週2012年韓通船廠造的SUPRAMAX以13.55M的價格出售， 該價格略高與之前的同齡中國造SUPRAMAX 的成交價格，顯示市場對於TIER II SUPRAMAX 的溢價已趨於接受，此外由於5年船齡代收船的稀缺，預計3季度會有進一步的上漲。此前該船齡的積極買家主要集中在希臘船東，TIMES NAVIGATION，AM NOMIKOS等在今年上半年購入超過8條的該年齡段的SUPRAMAX，而同時希臘船東也在市場積極拋售15年船齡段SUPRAMAX, VRONTADOS 就出售了3條MV MARIA L, MV KAITY L, MV CHRISTINA L 給國內買家。
 
本週二手船成交如下
MV NAUTICAL AVENTURIN: 載重噸 56,800， 建造地 JIANGSU HANTONG 2012， 成交價格 USD 13.55M
MV OCEAN GLORY: 載重噸 45,500， 建造地 IMABARI 2000， 成交價格 USD 6M

Handy BC
上週整體運費市場仍舊呈現疲軟狀態，儘管歐洲地區運費有回穩且美灣地區似乎有轉好趨向，但這兩個地區相對船噸需求不若遠東地區成交來的多。38,000DWT 船齡七八年靈便型貨船運費可以收到平均每日美金10,000-11,000左右，而32,000DWT的船租金約每日美金8,000-9,500不等，28,000-29,000DWT小型靈便型貨船租金每日美金約7,500-8,500之間。買賣船市場方面，檯面下詢問交易熱度依舊不減，但實際上成交艘數卻是很有限，上週主要引人注目的交易是一艘 MV 'GLORIA ISLAND'-DWT 28,401 BLT 12 JAPAN 據傳以美金1020萬左右 賣給希臘買家 ORDER SHIPPING。

Small BC
波羅地海運費指數(BALTIC INDEX)於上星期五(8/17)收在1,723點，較前一天指數上修3點，較上星期1,691點，上漲 32點，漲幅1.89 %.運費指數持續盤整。二萬噸以下的二手船買賣市場，上星期沒有具體的成交紀錄可以供參考，但有一艘日本船東旗下的雙甲板貨船 MV. CALMY CORAL (14454 DWT, BLT 2005, 日本造) 到市場上求售，這樣的船型相對較少，有興趣的買家估計相當多，成交價會是多少令人好奇。拆船市場方面，由於土耳其里拉的大幅貶值，上星期沒有太多買家出手買廢船，相對來說，孟加拉的購買力維持強熱，繼之前購買VLCC 之後，上星期又以 USD 447 / LDT買下海岬型散貨船，表示了目前市場上新出來求售的船舶仍少，船東可以取得不錯的價格。然而下星期的 EID 開齋節假期，市場預計會再冷卻下來。

​租船市場概要:
上週CAPESIZE市場指數下滑26點，主要是受到一些國家假期的影響，加上惡劣天氣因素造成中國港口的混亂，導致了行情微幅的下跌，但整體市場狀態仍屬正常，巴西到青島部份，VALE成交了一趟運費為USD24/MT，和前一週狀況差不多；西澳到青島部份，RIO TINTO成交了一趟運費為USD9.6/MT，由於FFA行情的下滑，或許本週即期市場行情還會再下修一些。PANAMAX市場指數則是較前一週增加了146點，大西洋市場行情上揚主因是運力的短缺推升了運費；而太平洋市場則是由於澳洲與印尼出口煤炭需求的增加，進而帶動了行情，NOPAC ROUND部份，M/V SEA VENUS成交一趟日租金為USD10,750，本週由於即期運力的短缺，行情可能會再被推升。SUPRAMAX指數較上週上漲17點，太平洋端由運力仍多，所以行情稍受壓抑；大西洋一帶由於可用運力仍有限，所以運費仍有支撐，M/V CRESTONE成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD9,750。

​Capesize BC
BCI仍然維持小跌大漲的格局，穩步往上攻，上星期五收盤為3480點，累計一星期下跌152 點。由於巴西鐵礦石出貨量的增加，中國鋼價上漲以及港口鐡礦的存貨下跌的種種因素，市場對今年下半年的海岬型市場深具信心。繼SINOKOR和GOODBULK的海岬型大型交易案後，雖然目前逐漸進入歐洲夏天假期的高峰，市場仍頻傳海岬型二手船交易，希臘船東 KASSIAN MARITIME以USD22.5M 向日本船東購入ROYAL CHORALE ( 177,000 2006年，日本造)，另傳出NAVIOS MARS（181,300 2016年，日本造）以USD 49.6M 出售，買家為同一集團內的NAVIOS MARITIME PARTNERS。此成交價皆符合市場的期待。

Panamax BC
所有地區的運費都處於繼續下跌壓力，BPI上週五報收1,399，下跌48點，每日平均期租租金報收USD 10,724，下挫USD 852。本週煤炭跟糧食繼續呈現船多貨少態勢，運價承壓下探。太平洋市場，因為中國國內煤炭庫存充分，價格調降，進口貿易商態度觀望，運費市場冷清。週四，中國-日本/太平洋往返航線TCT日租金為9800美元，較上週下跌4.0%；中國南方經印尼至韓國航線TCT日租金為9077美元，較上週下跌4.1%；印尼薩馬林達至中國廣州航線運價為5.962美元/噸，較上期下跌2.4%。糧食航線，大西洋市場運力過剩現象嚴重，且FFA的下跌進一步對市場的造成負面影響，船東話語權減弱，租家進一步降低運價、租金預期。週四，巴西桑托斯至中國北方港口糧食運價為34.359美元/噸，較上期下跌1.3%。上週 GENCO SURPRISE (72,495 DWT, BUILT 1998，IMABARI SB MARUGAME) 以5.5 M 賣給中國買家。2018年6月中 MV ENERGY PROSPERITY ( 77,828 DWT，BUILT 1998 IN JAPAN) 以USD 7.8 M售出 ; 遠一點到2017年底 MV GLORY PEGASUS (77,663 DWT，BUILT 1998 IN JAPAN) 以USD 7 M售出。顯見老齡巴拿馬型散貨船的船價有下跌趨勢。

Handymax BC
本週BSI 收報1039 點，較上週上漲9點，S10TC 收報11494，週漲幅1.16%。各航路表現方便， S4B-58- SKAW/PASS TRIP航路以7.54%的週漲幅領漲，平均水準8734，跌幅居首的是S9-58 W.AFRICA VIA ECSA TO SKAW/PASS航路 ,週跌幅1.8%，其他各航路中，S1C-58, S1B-58 還是以2萬以上的水準維持小幅的週漲幅水準。市場成交方面，成交速度略有放緩，體現出傳統夏季市場的特色，本週僅有一條SUPRAMAX 成交。鑒於2020 的臨近，租家在2年以上的期租談判中關於安裝洗滌塔(scrubber)的船格外偏愛。OPEC 預計在2020年大約有2500 條船完成洗滌塔的安裝，而高盛則認為該數字會達到3500條，SEB則預估船舶數量少於2000，而目前根據洗滌塔的訂單預訂情況來看，實際訂單數量少於1000條，主要原因來自於洗滌塔生產廠家的產能，另外洗滌塔的交付週期目前已經超過14個月，根據DNV-GL 的統計，洗滌塔的訂單增長速度還在持續中，7月的單月油輪洗滌塔訂單增量就達到了40套。

Handy BC
今年2018年整體散貨及油輪新造船平均價錢越來越接近2015年的水平，比2016/2017年增加不少。根據希臘知名船舶經紀公司 ALLIED統計分析，從今年年初起算到今年七月，新造船價格以靈便型貨船成長最大，三萬七千噸新船目前船價約美金2600萬，過去五年平均價格為美金2160萬，漲幅快20%。上週買賣船市場交易較冷清，僅有一艘船齡15年，名為 MV 'CLIPPER VALOUR'-DWT 34,300 BLT 03 CHINA WITH 4X30T CRANE 成交價美金620萬。然十年船齡目前市價約美金950萬上下，換算下來平均一年折舊約美金66萬。

Small BC
波羅地海運費指數(BALTIC INDEX)於上星期五(8/10)收在1691點，較前一天指數下跌3點，較上星期1773點下跌82點，巴西至中國的鐵礦砂運費下跌，估計和新加坡的國慶日假期有關，但大船平均的租金仍舊不錯。然而中美的貿易戰，對於海運市場的影響，目前未全部顯現，但卻也是船東需要考慮的。二萬噸以下二手船買賣方面，上週沒有成交紀錄可以供參考。拆船市場方面，因為歐洲假期的關係，買賣不熱絡，表現相對安靜，但就了解上週有一艘VLCC RUBY IV ( 38514LDT，2000年日本建造) 以USD 430/ LDT 成交，船在可倫坡現狀交 (含800噸燃油)，由此可見目前的油輪市場的壓力仍不小，運費不佳，價格合適，船東還是會考慮拆船。除此之外，過去一週土耳其里拉的幣值大跌，整個士耳其拆船買家，也已沒法買船，後續的發展有待觀察。

​租船市場概要:
CAPESIZE市場指數下滑了152點，如上週預期出現了一些修正，兩大市場板塊行情都下滑，太平洋區域有受到新加坡假期影響，租方動作放緩，壓低了運費行情，西澳到青島航線，RIO TINTO成交一趟運費為USD9.5/MT；巴西到青島部份，VALE成交了一趟運費為USD23.99/MT，較前一週下跌了將近USD1/MT，但預期本週行情可以再出現回升。PANAMAX行情持續了近期的跌勢，雖然大西洋端在下半週有看到一些起色，但整體行情還是低於前一週，NOPAC ROUND部份，M/V AVALON成交一趟日租金為USD9,000，預期本週太平洋一帶的行情仍會有壓力。SUPRAMAX市場指數小漲9點，相對於前述兩種船型，行情的波動是小的，整體市場走勢如前一週一樣，太平洋市場繼續受到運力過剩影響，行情下滑，而大西洋市場仍有地中海一帶的支撐，拉抬了行情；M/V SVETI DUJAM成交一趟印尼到中國的TCT，日租金約USD9,100。

Capesize BC
BCI走勢仍維持強勢，上星期五收3632 點，累計上漲435 點。波羅的海平均日租金也到達 USD 27,124。市場對巴西鐵礦石的大量需求是推動此波 BCI 上漲的主因，RIO TINTO 在過去 6 個月的鐵礦石出口量上漲 9% 似乎也證實此一說法。期貨市場8月份和 9月份的合約也分別上升至 USD 26,300 和USD 26,200。雖然在紐約上市受阻，但 GOODBULK 仍然對 CAPESIZE 市場充滿信心，持續購入海岬型，在上市前和 JP MORGAN 談妥的 5 艘海岬型打包購買合同雖然因為上市不成無法執行，但 GOODBULK 仍將以總價 USD68.3M 購入其中的二艘 TRUE WINDSOR (DWT 190,012 2012韓國 造）和TRUE NAVIGATOR ( DWT 179,905 2011韓國造)。此二艘原來成交價分別為 USD 34.65M和USD33.65M，另擁有選擇權以USD35.7M再向JP MORGAN購入一艘 2012 年造的海岬型，此一成交價明顯高於目前的市價，也只能解釋GOODBULK 對未能市場深具信心。

Panamax BC
BPI上週五報收1,447，大跌110點，每日平均期租租金報收USD 11,574，下挫USD 1121。5月30日，BDI還僅有1042點，到了上週末BDI漲到了1773，其實漲的部分大部分來自CAPE散貨船即期市場的租金水平，巴拿馬型散貨船對BDI的貢獻並不顯著。2016年下半年以來到2018年7月底， 巴拿馬型散貨船普遍其租水平在12000-13000美金，但中國內貿船的水平一度達到30000美金一天的水平。買船跑內貿比炒樓更賺錢，绝跡市場若干年的村里集資重現江湖。雖然新出台的政策規定氮氧比例的排放標準，阻礙了中國內貿業者購買較低成本的老船，但內貿的運費是如此的誘人，日本造的11年內船，符合氮氧比例的排放標準或許太貴，不符成本，而中國造的滿足TIER II 排放的船，價格並沒有高太多，或許是受惠的一種船型。不過 11-18 年之間的巴拿馬型散貨船價格，肯定短期間不會有起色了。

Handymax BC
本週BSI收報1030，較上週回落5點， S10TC 收報11359，週跌幅0.4%，各航路表現方面S4B_58 - SKAW/PASS TRIP US GULF航路以4.29% 的週漲幅領漲，平均水準8219，跌幅居首的S3_58 - N. CHINA TRIP TO W. AFRICA 航路，約2.34%的週跌幅。從STC 的FFA 的表現來看，市場的總趨勢還是以穩定為主，4季度的STC 創新高的預期較強。市場成交方面，10-15年船齡的SUPRAMAX 依舊佔據了比較大的份額，目前市場上那個對於SUPRAMAX 的詢盤中TIER II SUPRAMAX 的需求有所增加。針對國內市場的進口買家，主機排放標準從TIER I升級TIERII 的預估花費在50萬美金左右， 但目前尚沒有成功的改造船完成進口流程，超過15年船齡的PANAMAX, SUPRAMAX 價格還在僵持中，如果能夠證明通過改造可以達到進口標準，則船價的勢頭會得到保持， 反之老齡船的價格將向廢鋼的區間進一步靠攏。

Handy BC
買賣船市場看似交易冷情，然從今年年初到目前為止，市場上傳出不少交易，並未被公開揭露；特別是希臘買家很活耀。舉例而言希臘雅典著名靈便型船東LION BULK CARRIERS 據傳將旗下一艘2012年日本今治造船廠 IMBARI 所造，DWT 28,400 現名為 MV 'GOLD DUST.' 以低於市價 (但售價未知)賣給香港著名靈便型貨船公司TAYLOR MARITIME；這艘船當初 LION BULK CARRIERS 在2012年以美元790萬購得，根據VESSELS VALUE估計這艘船目前市價約美元1260萬，該船為香港TAYLOR MARITIME於今年第九次交易所購入船隻，也是該公司旗下第25艘船。另外再舉一例，紐約著名能源公司 ATLANTIS MANAGEMENT最近也是悄悄地購入其第四艘靈便型貨船，名為MV 'ATLANTIS DISCOVERY' - EX 'NORD SEOUL' - DWT 36,800 BLT 2010 HYUNDAI-VINASHIN SHIPYARD CO LTD 越南，該船在今年三月被購入，成交價美元1100萬。

Small BC
波羅地海運費指數(BALTIC INDEX)於上星期五(8/6)收在1773點，和前一天指數相同，較上星期1676點，上漲97點，就了解是巴西和中國鐵礦砂的運輸仍舊旺盛所帶動，但這兩天市場上出現不同的聲音，因為貿易戰的關係，船東對於下半年的看法趨於保守，主要還是看不太清楚未來的走向。二萬噸以下二手船買賣方面，日本船東KYOWA SHIPPING旗下的 MV. KYOWA CATTLEYA (8292 載重噸，1995，日本新來島造，2支36噸吊)以美金180萬出售給中國的買家，價格相對不錯。另外兩艘重吊船，MV. STINNES PASSAT / STINNES ZEPHIR (17K DWT，2011年中國造，2X 150噸，1支80噸吊)，以美金 950萬/一艘出售給德國買家。拆船市場方面，上星期的市場依然安靜，除了暑假不少人去放假外，MONSOON雨季的影響還是相當大，中國的拆船價因為國家政策的關係，價格也向下走；而巴基斯場方面，仍只有少數船廠被允許拆油輪，進度緩慢；而之前拆船價格相對強勢的孟加拉，也出現下滑。目前預期暑假結束後，市場的活動會再增加。

​租船市場概要:
CAPESIZE指數收盤較前一週大漲了435點，最主要的助力是來自於巴西到青島航線，VALE的大動作訂船給了市場行情很大的鼓舞，成交行情有看到USD24.75/MT；太平洋一帶行情市場交易活絡，運費也有一定的支撐，西澳到青島航線，RIO TINTO有成交到USD9.95/MT，預期本週行情在上升後可能會有點修正，不過整體市場氣氛是樂觀的。PANAMAX行情指數對比前一週下跌了141點，主要市場都有運力供需失衡的問題，太平洋端是運力增加過快；而大西洋則是需求放緩，M/V NINGBO INNOVATION成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD8,500，預期本週行情仍會受到壓力。SUPRAMAX市場指數小跌5點，市場仍延續著區域之間漲跌互見的狀況，太平洋端還是有運力過剩的問題，而大西洋端地中海-黑海仍有不錯的行情，M/V STAR DELTA成交一趟印尼到CJK的TCT，日租金約USD7,000，本週預估行情會再下探。

​Capesize BC
BCI在上半星期持續先前的漲勢，但下半星期則走勢疲軟，呈先漲後跌的走勢，上星期五收盤為3197 點，累計一星期下跌8點。BCI平均日租金上星期中曾達到 USD26,000。BCI 的逐步上漲累積的動能刺激市場的買氣。上星期海岬型二手船買賣市場最引人注目這是韓國船東 SINOKOR 一舉在市場上購入七艘海岬型，總值達 USD 265 M。據報導這交易分別是三艘正在揚子江船廠建造的新船 HULL 2169，2170，和2171交船期是2019年底到2020年初。這三艘的賣方應是日本MITSUI 和CARGILL合夥的公司，成交價應該是 USD50-50.5M 包括脫硫器設備（SCRUBBER）在內。另外四艘則為中國船東CARA SHIPPING 所擁有的 STELLA CHARLENE ( DWT 176,500 2012 SWS 造) ，STELLA FLORA ( DWT 176,300 2012 SWS造 )，STELLA ANNEBEL ( DWT 180,000 2011 大連 造 ) 和 STELLA ANTITA ( DWT 180,200 2012大連造) 總成交全額為USD115M，每艘約 USD28.75M左右。此交易代表海岬型二手船成交價呈小幅度的上漲。

Panamax BC
BPI上週五報收1,588，小漲31點，穩步上攻，報收 1557，每日平均期租租金報收USD 12,695. 中國對鐵礦石和煤炭的進口需求一直是散貨運輸的主要推動因素。雖然澳大利亞和巴西礦商出口量減少，但6月份澳大利亞出口同比增長13%，巴西同比增長2%。盡管中國進行鋼鐵生產去產能，但產量仍然非常高。5月份鋼鐵產量達到創紀錄的8110萬噸，同比增幅到達12%。如果鐵礦石出口量達到計畫的出貨目標，那麼好望角型散貨船的現貨運價可能將在第四季度達到25,000美元/日以上。而如果貨主考慮拆分鐵礦石貨物，那麼巴拿馬型散貨船市場將直接受惠。雖然巴拿馬散貨船船價因中國進口政策改變，船價受影響，市場交易冷清，但國際租船市場凌厲的漲勢，可望能帶動國際買家調高報價，接棒中國買家，促進買氣。

Handymax BC
本周BSI 收報1035點，較上周上漲12點， S10TC 收報11404，周漲幅0.16%，各航路表現方面, S1B_58 - CANAKKALE TRIP F.EAST 航路以5.7% 的周漲幅領漲，平均水準19657，周跌幅最大是S3_58 - N. CHINA TRIP TO W. AFRICA，跌幅1.48%，從FFA 的表現來看，儘管本周4Q ,2019年1Q，2Q的STC 表現有所下調， 但是未來兩年的STC表現穩健。市場成交方面，進入7月末成交比較清單，香港船東金輝有一條01年OSHIMA SUPRAMAX 成交，此外另外還有兩條同齡SUPRAMAX 在兜售中，但受到內貿船進口停止的影響，該型船的成交明顯放緩。2018年截至7月全球廢鋼船拆解數量2040萬載重噸，其中散貨船拆船量達到了250萬載重噸，價格為415美元/輕噸，與去年同期的350美元/輕噸，同期相比上升18.57%，油船累計達到了1540萬載重噸，拆船價格為430美元/輕噸，與去年同期的380美元/輕噸相比漲幅17%，集裝箱船累計拆船量達到了50萬載重噸，拆船價格為440美元/ 輕噸，與去年同期的375美元/輕噸相比上升 17.33%。

Handy BC
前一陣子有謠傳，希臘雅典經營靈便型貨船船東 EVALEND SHIPPING SA出售旗下一艘才三歲，MV 'EVANGELIA L' - DWT 38,200 BLT 2015 JAPAN 給中東買家，成交價為美金1900萬元。前幾天該公司老闆 MR. KRITON LENDOUDIS 證實實屬謠言，空穴來風。當初這艘新船購價為美金2200萬元，倘若該筆交易真的落實，則該船換算折舊每年約美金100萬，則該船折舊成本就過高。上週買賣船市場略為回溫，不似前週無任何主要交易紀錄接露，有如下成交紀錄:
MV 'TEQUILA SUNRISE'- DWT 31,612 BLT 09 JAPAN 以美金1150萬賣出

Small BC
波羅地海運費指數(BALTIC INDEX)於上星期五(7/27)收在1676點，較前一天下跌32點，較上星期1689點，下跌13點，波動不大，相對持穩，第三季是海運傳統的旺季，應會有不錯的表現。二萬噸以下二手船買賣方面，上星期沒有成交報告可以參考，但日本船東旗下的 MV. HAPPINESS WAVE (雙甲板，11,417載重噸，2006年日本造，可併吊60噸，方型艙)仍在市場上求售，船東要價大約美金450萬，雖然近期在印尼有不少買家上船看船，但目前未能成交。 拆船市場方面，上週的市場仍相對安靜，除了市場上求售的船舶不多以外，南亞地區雨季的關係及國內市場需求的變化，讓買家(拆船廠)買船的積極度不高，但現金買家手邊的存貨，因過去買了不少，目前仍難消化，然而是否能順利脫手獲利，仍要看市場的供需的走向。

租船市場概要:
CAPESIZE市場指數和前一週相比下跌了8點，看似平穩但市場在週中經歷了一些起伏，西澳到青島部份，開週的時候有成交到超過USD10/MT，下半週開始往下修，RIO TINTO成交一趟運費為USD9.95/MT，後來更看到USD9.3/MT；而巴西到青島部份相對平穩些，有看到裕民成交一趟運費為USD22.65/MT，VALE也有幾條八月上半月裝貨的訂在USD22.5/MT上下。PANAMAX市場狀態和前一週類似，太平洋一帶較疲軟，指數雖小幅上漲30點，主要是來自大西洋市場北歐一帶給的力量推升，NOPAC ROUND部份行情繼續下探，M/V SHANDONG HAI XING成交一趟日租金為USD9,250，預期本週太平洋市場供需能獲得些改善。SUPRAMAX指數小漲12點，太平洋市場行情上下起伏，大致上較前一週略有上漲，大西洋市場美灣行情繼續向上，另外地中海-黑海運力吃緊，也拉抬了行情，M/V EMMANUEL C成交一趟印尼到中國的TCT，日租金約USD11,000，較前一週行情略有上升。

​Capesize BC
BCI 上星期五收盤為3205點，累計一星期上漲49點。BCI持續走強的副作用是海岬型拆船量劇減，據上星期LLOYDS LIST的統計，目前超過20歲的海岬型約有76艘，市場擔心目前的高租金為這些老爺船帶來豐厚的利潤也許會誘使船東繼續營運這批老爺船。但該文指出，20年前的設計上要求較高的船速，相對於當前ECO的設計，營運上的效率差很多，另外船東必須評估為通過第四次特檢的成本是否能在未來的營運回收，更甚至這些人的船幾乎沒有安裝BWTS（BALLAST WATER TREATMENT SYSTEM)。此外中國對老齡船採取嚴格的環保標準也將限制這批老船在中國的出路。該文也呼籲大家在新環保法規即將執行而市場又處於高檔之際，趁機淘汰舊船讓市場期待今年下半年市場高檔的來臨。BCI 持續走挺令買家對今年下半年的市場走勢更有信心。這星期的成交徧向新船。市場報導紐約上市的 GENCO SHIPPING以每艘 USD49M 購入 CIC TRIAS 和姐妹船MALENA （ DWT 180,400 2016年  HANJIN 造），賣方為GOLDEN UNION。此一成交價比 去年10月以USD 43M成交的 SEA MONTERRY（DWT 180,000 2016 DAEHAN) 至少上漲10%。此外TMT旗下OBO 型的 F WHALE（319,800 2011韓國）遭法院拍賣以USD46M出售。

Panamax BC
BPI上週五報收1557，小漲30點。巴拿馬型散貨船的主力貨種，鐵礦石和煤炭貨量持續增加，短租運價回升，但還是有某些航線運價因煤炭、糧食和鎳礦貨盤供應支撐不足而下跌，少數租家趁機推遲交易，期待運價回跌到適宜的價格再出手，所以中古船價的趨勢看法分歧，但BPI已越過1500點，船東的獲利逐步改善，船價打底告一段落後，上漲可期。本週有一條巴拿馬型散貨船賣進中國，可能是CCS之前早已勘驗完成，並核准船況。不然，以當前的氣氛，跟新法規九月一日即將實施的期程來看，沒有中國買家敢於下手。MV POSEIDON/ 74,350 DWT，BUILT 2002，HYUNDAI HI (ULSAN) 以高價 $9.5M 賣給中國買家，相信是趕在進口法規改變前搶進。

Handymax BC
本周BSI收報1023 點，較上周上漲36點， S10TC收報11299，周漲幅3.1% 。受到CAPESIZE 強力拉動的影響，市場向上的動能較為明顯，各航路本周均表現為上漲， S4B_58 - SKAW/PASS TRIP US GULF 航路以 6.82% 的周漲幅領漲，而S5_58 - W.AFRICA VIA ECSA TO N. CHINA 有0.82%微弱周跌幅，平均水準15493 。從STC FFA 的表現來看, 市場的預期依舊保持穩健，中短期STC 有1% 左右的震盪上行。市場成交方面，本周的成交集中在中國交通部新規生效前的最後一波進口船，同時國內船東HTM 也有一條2014年的ULTRAMAX 成交，作為4年船齡的次新船，次成交價格為近期新高。儘管今年上半年的鋼材價格上漲略告一段落，但受到原材料推動的設備漲價以及油漆方面的漲價繼續支撐船價的上漲，ULTRAMAX 的新造船價格也接近25M, 而揚子江船廠的KARSAMAX 報價甚至達到了USD 29 M，因此儘管租金依舊樂觀，但新造船訂單新增數量大大放緩。

Handy BC
靈便型貨船市場在上週都處於一個低迷消極的走勢，歐洲地中海、黑海 以及太平洋地區等各個航線都在努力支撐中。不曉得是否因為中美貿易大戰開打，整個歐洲貨物因為運費給的太低，導致真正成交件數減少。期租租金水平約在9000-10,000美金/天徘徊。儘管運費市場似乎最近不甚理想，但新造船市場方面，根據日本最新研究統計，截至今年五月為止，日本船廠接獲國內外船東訂單合計約50萬GRT，比去年同期增加50%，大多數皆是外國船東訂單，日本國內船東訂單只成長10%，而單是五月份的散貨船新船訂單裡面，合計約十一艘，而靈便型貨船就佔了六艘；儘管日本新船價格無法跟中國大陸、韓國相比，但這樣表現也足以證明日本造船工藝水平較獲得船東青睞。其中可以預期的是，2020年一月起，全球將加強對船舶硫氧化物排放標準檢測進行規範，這迫使船東必須趕在規範生效前訂造船舶，因此預估新造船需求將呈現增加趨勢，屆時可以預期日本船廠接單量很可能會回升。上週買賣船市場可能因為租船市場呈現低迷，居然沒有較引人注意的成交紀錄。

Small BC
波羅地海運費指數 (BALTIC INDEX) 於上星期五(7/20)收在1689點，較前一天上漲32點，較上星期1666點，上漲23點，散貨船的市場發展趨勢樂觀, 不少船東上半年有長租的換約，運費也有一定的改善，對公司的體質有一定的幫助。二萬噸以下的二手貨船買賣方面，上星期有買賣船報告指出日本船東川崎汽船旗下的雙甲板貨船 MV.GOLDEN SHOWER ACE (10,126載重噸,2008,IS SHIPYARD 日本造) ，已售出並交給登記香港的買家 OCEAN SHIPPING.改名為 MV. OCEAN GEMSTONE，價格就了解超過 USD 4.5 M許多，應有HIGH USD 4 M的水準。拆船市場方面，由於MONSOON雨季及假期的關係，市場相對安靜不少。而值得一提的是，之前中國針對進口船的規定有進一步的要求，需在2018年8月底以前完成所有進口手續，這一政策也讓不符合規定的老船無法進口，很有可能在市場下滑時，也走向拆船的命運。

​租船市場概要:
CAPESIZE市場指數較前一週上漲49點，兩大市場板塊的行情有著不一樣的氛圍，太平洋端租家放慢了節奏，成交也變少了，即期市場運費受到壓抑，RIO TINTO成交一趟西澳到青島的運費為USD8.8/MT，和前一週差不多的水準；而大西洋一帶由於可用運力的缺乏，所以行情有所支撐，巴西到青島部份，TRAFIGURA成交一趟運費為USD22.15/MT，八月裝船的需求似乎不多，接下來的行情應會較疲軟一些。PANAMAX指數較前一週小漲30點，太平洋端由於運力過剩，即便需求有增加，但運費行情仍走跌；大西洋市場由於北歐的運力短缺，拉抬了行情走勢，另外南美穀物的需求增加，也有助於行情的提升，NOPAC ROUND部份，M/V ARISTIDIS成交一趟日租金為USD12,500。SUPRAMAX市場較前一週上漲28點，太平洋市場開週的時候運費是走跌的，但後續印尼煤炭出口拉抬，運費有開始向上走，大西洋端由於美灣成交量大，運費持續走揚，M/V TRENTA成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD10,000。