JUL 01, 2024

CAPESIZE 海岬型

BCI 持續上星期的漲勢,星期五收3,443點,累計一星期上漲301點,漲幅幾近10%。著名的海運諮詢公司DREWRY 最近發文警告當前的海岬型市場船價已經過熱,以5年船價為例,其成交價從6個月前的USD 48M 急漲至目前的USD62M,除非運價能同步上漲否則投資人的回報將大幅降低。DREWRY統計當前的海岬型新船訂單佔海岬型船隊6.3%,而需求方面預估未來5年每年有3.1%的增長。投資人預期海岬型供給受到壓抑將導致船舶供給不足,期待運費走揚。海岬型二手船市場續有成交,日本船東NISSEN KAIUN旗下IRON PHOENIX ( DWT 180,700 2012 菲律賓造)以USD35.5M 左右出售給中國買家,今年5月2013年造同型船URJA 以USD38.1M 出售,但如果和去年12月同型船MV IRON MIRACLE (2011年造)售價為USD 27.2M則價格明顯上漲。另外比利時船東CMB 旗下NEWCASTLEMAX MV MINERAL MAUREEN ( DWT 205,200 2012 菲律賓造) 以USD40.8M 出售給希臘買家,而同型船船MV NEWMAX ( DWT 203,100 2012 中國造)今年五月的成交價為USD 38M,顯示買家追價意願仍強。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數,上週繼續大跌160點,指數來到 1,667點,沒裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 13,914,下挫 USD 1,524。雖然巴拿馬型散貨船BPI指數連續兩週下挫,但代表散貨船市場的波羅的海乾貨船綜合指數 (BDI) 上週四 (27日)卻重回2千點,來到2,031點,28日收2,050點,綜合指數持續上漲主要來自海岬型船的貢獻;據克拉克森證券的分析師稍早估算,非洲幾內亞西芒杜鐵礦石專案進入投產期,將為航運業提供大量鐵礦石供給,大幅推動2025年海岬型散貨船的需求增長,估計至少需要170艘船的運力,而目前訂單僅116艘,後續下訂的船隻,估計要2028年才能交船。海岬型船在未來三年估計將是供不應求局面,缺船時只能改採用巴拿馬與輕便型散裝船,巴拿馬型船將也會受惠。

在買賣船方面,上週二手POST PANAMAX、 KAMSARMAX 及PANAMAX,有下列成交紀錄:

MV KLARISSA OLDENDORFF DWT 82223 BUILT 2023 IN  CHINA以USD 40 M 賣出

今年四月中 MV YMK QUARTET DWT 82212 BUILT 2021 IN CHINA以USD 35.35 M 賣出

MV KAMILLA OLDENDORFF DWT 82245 BUILT 2024 IN CHINA以USD 40 M 賣出

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,385,較上週下跌13點,S10TC 報15,237 點,週跌幅0.9 %。SUPRAMAX各航路表現方面本週呈現集中的下跌行情,週跌幅最大的航路是S2 58 NORTH CHINA ONE AUSTRALIAN OR PACIFIC ROUND VOYAGE 航路,平均水準14,331。週跌幅最小的航路是S5 58 WEST AFRICA TRIP VIA EAST COAST SOUTH AMERICA TO NORTH CHINA  航路,平均水準20,496。二手船方面,本週有5條SUPRAMAX 成交。新造船方面,保加利亞船東INDUSTRIAL HOLDING BULGARIA 在蘇美達大洋船廠下單3條ULTRAMAX 交期2027年,香港上市船東金輝也在韓通下單2條ULTRAMAX,單價USD 35 M,國企船東中能建為配合電廠的煤炭運輸業下單30條散貨船,今年1季度中能建已經集中購買了10條RESALE ULTRAMAX,集中的下單和國內船廠船臺甚至促成了近期COSCO LINES 放棄國內船廠在20年內首次在日本船廠詢價下單10條CAPESIZE 新造船。本週二手船成交如下:

MV TRISTAR PROSPERITY DWT 56824  建造 2012 中國 成交價格 USD 15 M

MV SUPRA ONIKI DWT 57022  建造 2010  中國  成交價格 USD 13 M

MV MAINE DREAM DWT 58105  建造 2012 菲律賓 成交價格 USD 19.3 M

MV LUNA ROSSA DWT 61645  建造 2010 日本 成交價格 USD 20.5 M

MV PEACEFUL SEAS DWT 63331  建造 2014 中國 成交價格 USD 24 M

HANDY BC 靈便型

在強勁的市場驅動下,波羅的海交易所指數飆升至一個月高點2,054點,與上個月同期1,815點相較漲239點,漲幅達13%。主要原因是大船海岬型船運費帶動,鐵礦石運費高漲乃因中國進口鐵礦石需求增加所致;儘管中國鋼鐵季節性需求放緩,但鐵礦石價格卻仍在上漲,今年初截至目前為止中國鋼鐵產量創14個月新高,主要是製造業和汽車業的正面需求趨勢支撐著前景。鋼鐵產量增加,扁鋼和鋼條成品價格上漲,再加上鐵礦石成本下降,於是促成了此一積極效果。此外再加上印度、孟加拉、巴基斯坦等主要拆船國家拆船廢鋼價表現平淡,可能恰巧適逢穆斯林齋戒月,特別是孟加拉國其國內經濟正努力復甦,同時應對高通膨維持開放的商業活動並提高現有利率以促進向企業提供更多貸款,國際貨幣基金組織建議孟加拉央行將政策利率提高50%基點,來因應其國內當前貨幣緊縮所造成的不利影響。由於上述該主要國家其國內市場低迷,廢鋼需求數量較少,故而導致市場冷淡,且沒有足夠的廢鋼船舶來支撐市場廢鋼價。小型靈便型貨船運費在上週表現積極,幾乎所有主要航線指標的運價均上揚,儘管太平洋航線的運價相較去年有所下修,但跨太平洋航線每日運價卻上漲至 11,400 美元。歐洲/大西洋航線表現皆是正面氛圍,運價均價平均每天 11,650 美元。希臘著名靈便型貨船船東PIONEER MARINE近期積極購入大靈便型貨船,這家公司目前擁有並管理一支由15艘帶吊的靈便型貨船船隊,其中包括13艘靈便型散裝貨船和兩艘超靈便型散裝貨船。該公司在挪威奧斯陸股票發行上市,於 2023 年購買了兩艘小型靈便型船舶 ( MV BALTIC BAY DWT 37,384 BLT 2018 中國南京東澤 & MV BAM ARION DWT 30,003 BLT 2012 中國江蘇 )。上週買賣船市場交易僅有如下兩艘成交紀錄提供參考:

MV DL JASMINE DWT 33,737 BLT  2012 CHINA 成交價USD12.5M

MV DL LILAC DWT 33,752 BLT 2012 CHINA 成交價USD12.5M

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (6月28日) 落在2,050點,較前一天上漲19點,較6月21日 (星期五) 的運費指數上漲53點,漲幅大約2.65%,海岬型運費指數較上週上漲301點,有9.5%的漲幅,而巴拿馬型貨船的運費則延續上週跌勢,有160點修正,修正幅度達8.7%,靈便極限船和靈便型船相較上星期運費指數,有些微的調整,但沒有出現太特別的情況。上週二萬載重噸以下的散貨二手船買賣方面,沒有成交紀錄可以供參考,但就了解之前有一艘1998年日本造雙甲板貨船,11,000載重噸, 以美金210萬左右成交,價格符合預期,主要是目前小船的運費依舊沒有太大的起色。拆船市場方面,次大陸雨季(MONSOON SEASON)開始,豪雨較過去更大,影響了拆船/買船的進度;另外一方面,中國大陸出口到次大陸的鋼材,也間接影響到拆船價格。按上週拆船現金買家GMS的週報了解,印度拆船價已有每輕噸20-25美金的下跌情況,但中期來說,紅海危機不斷,全球貨船的運費得以支撐,所以推估拆船價有可能因為短暫的雨季和進口鋼材受影響,但是拆船的供給量少,仍是占有很重要的因素之一。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE指數上週末收在3,142點,較前一週上漲185點,是5月10日後的近期高點,平均日租金也回CAPESIZE指數上週上漲了301點,週末時收在3,443點,5TC日租金最後收在USD28,557,雖然開週的前兩天行情是下跌的,不過後續市場反轉的很快,特別是大西洋市場,巴西及西非到遠東的運務需求大增,很快的縮減了現有的空放運力,C3巴西到青島航線,M/V BERGE KUJI (2006年造,203K DWT)據報導成交一趟7月25日-7月26日裝船,運費為USD28.5/MT,較前一週上漲了約USD2/MT;太平洋市場整體氛圍也不錯,C5西澳到青島航線部份,FMG成交一船 (160K DWT,裝船期7月10日–7月13日),運費為USD11.3/MT。PANAMAX市場指數則是延續了前一週的跌勢,再下跌了160點,週末時收在1,667點,大西洋市場部份,租家看到行情下跌,紛紛轉為觀望,特別是礦物貨載,太平洋市場也是整體受到運力過多的影響,壓抑著行情,如同前一週,印尼的出口貨載是市場僅有的支撐,NOPAC ROUND部份,M/V JY SHANGHAI (2020年造,81.1K DWT)成交一趟日租金為USD15,000。SUPRAMAX指數下跌13點收在1,385點,大西洋市場狀況低迷,美灣出口的需求在消退,雖然行情還是維持得不錯的水準,太平洋市場開週還不錯,但隨著時間的經過,到了週末時,開週的漲勢已經消退,M/V PYTHIAS (2010年造,58K DWT)成交一趟印尼到南越的TCT,日租金為USD17,500。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告