JUN 03, 2024

CAPESIZE 海岬型

BCI連續下跌兩星期後本星期終於反漲為跌,星期五收2,820點,累積一星期上漲207點,漲幅約8%。每兩年一次的海神節 (POSIDONIA) 即將來臨,這不僅是希臘也是全球海運界的盛事。根據以往的經驗很多談妥的新造船或二手船生意都會在這海神節宣布,再加上今年的海運市場比預期得好,因此大家期待更多的二手船交易即將公布。本星期續有二手船成交報導,日本船東K LINE旗下CAPE KEYSTONE ( DWT 179,250 2011 韓國造)以USD 32.5 M 售出,此是一成交價和今年三月以USD 32.5M 成交的EPIC ( DWT 180,150 2010韓國造)價格似乎有些疲軟,但和去年11月成交以GLORY ( DWT 179,500 2011韓國造)USD 24.5M 相比,13年年的海岬型價格仍處於高位。中國船東東海安和散貨運輸 (EGPN BULKER CARRIER) 旗下海岬型 EASTERN WINDFLOWER ( DWT 175,397 2010 中國造)以USD 28M 出售,無論對比今年三月份以USD 26M 成交的STAR AUDREY ( DWT 175,200 2011 中國造)或去年12月以USD 20.25M 成交的MINERAL TEMSE (DWT 175,400 2010 中國造)都顯示船價的持續漲勢。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數,上週重挫131點,指數來到 1,693點,沒裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 14,741,下跌 USD 763。散貨市場近期受到非經濟因素影響甚鉅,最近紅海危機成為話題,在未解除前,對航運來說是一個利多,但市場榮估終歸要回到供需法則。各大船廠的散貨船訂單,雖然都已滿滿在手,近日下訂,最近的交船日,遠在2027,顯見船東對於未來市場抱持樂觀態度。即便如此,散貨船的訂單量仍遠遠不及貨櫃船,也就是新船供給受到貨櫃船的壓縮,量能出不來。鑒於有限的訂單量和即將出台的更嚴格的環保法規,對乾散貨市場的中期前景應持樂觀態度。日益嚴苛的環保法規正成為擁有較新船隊的大型航運公司的一大優勢。對於小型航運公司而言,購入船齡新的船是一個很大的負擔,而且應對複雜的監管環境也將是一項不小的挑戰。因此,老舊船的汰舊換新腳步,將會加速,小公司在資本不易募集的情況下,也會自然淘汰,在此市場環境下,船噸供給,不容易出現爆發性的增長,散貨市場穩定偏好。

在買賣船方面,上週二手POST PANAMAX、KAMSARMAX 及PANAMAX,有下列成交紀錄。

MV NAVIOS AMBER/DWT 80909 BUILT 2015 IN JAPAN以USD 26.95 M 賣出。

MV NAVIOS CITRINE/DWT 81626 BUILT 2017 IN JAPAN 以USD 30.45 M 賣出。

MV NAVIOS DOLPHIN/DWT 81630 BUILT 2017 IN JAPAN 以USD 30.45 M 賣出。

MV KONKAR VENTURE/DWT 82099 BUILT 2015 IN CHINA以USD 30.00 M 賣出。

兩星期前MV VALIANT SUMMER / DWT 81920 BUILT 2016 IN CHINA 以USD 32.5 M 賣出。本週這類型船的船價維持平盤。

MV NAVIOS CORAL/DWT 84904 BUILT 2016 IN JAPAN   以USD 28.65 M 賣出。

今年二月同齡船MV SCARLET ROBIN / DWT 82235 BUILT 2016 IN JAPAN以USD 29 M 售出 ,這類船這幾個月以來船價相當穩定。

MV VAN GOGH/DWT 95711 BUILT 2013 IN JAPAN 以USD 25 M 賣出。

今年四月中同齡船MV LOWLANDS RISE/ DWT 95711 BUILT 2013 IN JAPAN以USD 26 M 賣出

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,278,較上週下跌48點,S10TC 報14,060 點,週跌幅7.2 %。SUPRAMAX各航路的下跌行情略有減緩,週跌幅最大的航路是S1B CANAKKALE TRIP VIA MED OR BLSEA TO CHINA-SOUTH KOREA 航路,平均水準20767。週漲幅最大的航路是S1C US GULF TRIP TO CHINA-SOUTH JAPAN航路, 平均水準17650。作為最大的鐵礦石進口國,中國國內的成品鋼材需求低迷帶動的價格以及鋼水產量縮減帶來的鋼廠成本考量推動了對低品位鐵礦石的需求,作為最大的低品出口國,印度的鐵礦石出口量增加最直接的收益物件就變成了SUPRAMAX/ULTRAMAX 船型。2023年起,印度超過南非,躍居僅次於澳大利亞和巴西後最大的對中國鐵礦石出口國。二手船方面,本週有3條SUPRAMAX 成交,隨著S10TC FFA 的7、8月表現開始呈現較大的回落行情,市場對於SUPRAMAX 的熱度有所放緩,儘管本週尚有超過6條的10-15歲船齡SUPRMAX 成交,但市場在售船中本週有超過3條買家FAIL SUBJECT,基於ETS 2024 年40% 的徵收水準,ETS 2025年會對排放70% 水準,2026年100%後市場對於NON-ECO 的SUPRAMAX 在低租金市場下的長期營運的質疑可能會在下半年市場驗證回落後抑制對於老齡SUPRAMAX 的熱情。本週二手船成交如下:

MV PROTECTOR ST. GEORGE  載重噸  56632  建造 2011 中國  成交價格 USD 14 M

MV SEACON 8  載重噸  57000  建造 2012 中國  成交價格 USD 14.13 M

MV CAPTAIN ANDREADIS   載重噸  58760  建造 2008 中國  成交價格 USD 16.4M

HANDY BC 靈便型

拆船廠廢鋼價格在經歷過前一兩個月動盪期後,於五月終於慢慢結束。印度阿朗港拆船廠需求堅挺,因此導致老齡二手船船價市場略微上揚。儘管上週經歷了最小波動,但當地印度阿朗港廢鋼鋼板價格已比上個月均價又多攀升近46 美元/噸差距。但鄰近巴基斯坦和孟加拉的船廠在決定提出確定報價之前越來越陷入觀望模式。強調環保拆船希望異軍突起的土耳其拆船廠近來卻陷於有充足的燃料,卻沒有鋼鐵可冶煉處境。小型靈便型貨船隨著運費再次回升並預估在 6 月份可處於穩定狀態,但某些特定需求較緊張的區域,可預見其船舶供應緊張將持續下去,特別是在中東和紅海航線的嚴峻形勢持續存在的情況下,以及以色列對拉法的入侵,紅海區域船噸供應風險仍舊存在。截至今年5月底止,小型靈便型乾散貨船按期租合約的現貨市場日均租金水平分別為10,200美元及12,500美元上下。有跡象顯示,越來越多指標性龍頭小靈便型或船公司較喜歡簽定短期租約,特別是股票上市公司例如香港太平洋船務,由於承諾能對股東做出回饋,希望展現較好看的租金回報現金流報表,因此不太願意定長約。二手船船價方面,15年船齡標準DWT28,000日本造的船市價約值美元1080萬元,而同齡中國造的貨船船價約減50萬左右,約值美元1,050萬元。十年船齡標準DWT37,000左右日本造的船市價約值美元2080萬上下,而同齡中國造市價約美元1,850萬上下,相差約美元230萬左右。上週二手船市場成交紀錄有如下參考:

MV AKTEA R – DWT 28,372   BLT 2010 JAPAN 成交價美元 1090萬

MV TRAWIND WHALE-DWT 31,785 BLT 2011 CHINA 成交價美元1050萬

MV SUNSHINE – DWT 37,317 BLT 2009  JAPAN 成交價美元1500萬美元

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (5月31日) 落在1,815點,較前一天上漲14點,較5月24日 (星期五) 的運費指數上漲18點,波動調整,海岬型運費指數較上週上漲207點,巴拿馬及靈便極限船相較上星期是下跌做收,靈便型貨船的運費則是小漲作收。整體而言,算是穩定健康發展,暫時也沒有下行的徵兆出現。上週二萬載重噸以下的散貨二手船買賣方面,上週沒有可以供參考的成交。拆船市場方面,需求大於供給的情況依舊,航運市場的運費因為地緣政治 (紅海危機) 加上運河吃水的問題而維持堅挺,以致於船東把船送拆的機率大減,一有船出來求拆,競爭者眾,拆船價格也降不下來,對船東來說是好事。目前孟加拉的拆船價格大約是散貨船 USD 520 / LDT,油輪 USD 540 / LDT,貨櫃船 USD 560/ LDT,而印度和孟加拉目前的價格相近。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數上週較前一週上漲207點,收在2,820點,主要的漲幅是來自於太平洋市場,租家沒能再繼續壓低行情,大西洋市場相對沒有太多起伏,雖然巴西跟西非一帶的可用運力還是不少,C5西澳到島航線部分,M/V AMIGO II  (2011年造,179K DWT) 成交一趟運費為USD10.35/MT;C3巴西到青島航線的行情部份,有報告指出一艘18K DWT的船成交一趟運費為USD23.9/MT。PANAMAX指數下跌了131點,週末時收在1693點,大西洋市場開週還有不錯的表現,但隨著南邊運力的增加,讓租家有機會把價格壓低;太平洋市場雖然有不少貨載出來,但市場雙方對於行情沒有共識,整體成交不是太熱絡,NOPAC ROUND部份,PAN TOPAZ  (2012年造,82.7K DWT) 成交一趟日租金為USD17,500。SUPRAMAX指數延續前一週的跌勢,再下跌了48點收在1,278點,整個五月份下跌了13.9%,美灣的運力有逐漸被消化,但南美東仍有不小的壓力,太平洋市場則是缺乏貨載需求的支持,比較疲軟,M/V GLOBE TRINCO (58.7K,2008年造) 據報導成交一趟印尼到中國的TCT,日租金為USD16,500。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告