MAY 27, 2024

CAPESIZE 海岬型

BCI 本星期漲跌互見,星期五收2,613點,累計一星期小跌62,跌幅約2%。綜觀BCI今年前5月份的走勢,除了1月下半月在1700-2000的低點造成船東無利可圖外,船東皆可從營運獲利,再加上新船造價節節攀升直接推動二手船的船價,以日本造10年海岬型為例,今年初的船價在USD 31M,目前已上漲至USD 37.5-38M漲幅約22%,雖然船價上漲但今年海岬型和NEWCASTLEMAX成交量為24艘和去年同期25艘相當,並未因船價上漲而量縮,因此市場普遍看好今年下半年的運費市場,以此類推此波海岬型船價漲勢應該還沒走到盡頭。本星期續有二手傳成交報導。摩納哥船東 CTM 正進行出售旗下海岬型BULK MEXICO (DWT 176,400 2010 中國造) 的談判,據了解船東已收到超過USD 29M 的報價,而今年三月年輕一歲的MINERAL GENT (DWT 175,200 2011 中國造) 其售價為USD 26M。此外杜拜船東LILA GLOBAL 旗下海岬型 LILA SINGAPORE (DWT 175,900 2003台灣造) 以USD 14.1M 出售予中國買家。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數,上週維持平盤,下跌1點,指數來到 1,824點,沒裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 15,504,下跌 USD 81。在穀物銷售旺季,南美東海岸地區是大西洋巴拿馬型乾散貨市場的重要支撐點。2024年4月的BIMCO乾散貨航運市場概覽強調了中國近期取消部分穀物運輸,引發了對需求的擔憂。今年中國小麥豐收,雖然會減少進口,而受中國肉類消費升級的推動,預計 2024 年玉米進口量仍將攀升。 BIMCO 預測 2024 年的穀物裝運量將增長 2%-3%。中國 4 月份進口了約 700 萬噸大豆,其中 80% 以上被加工成動物飼料,以支援其龐大的畜牧業,同時也用於生產食用植物油。 從歷史上看,巴西對中國的大豆出口通常在5月至6月間達到高峰。在巴拿馬型散貨船買賣船方面,上週二手POST PANAMAX、KAMSARMAX 及PANAMAX,有下列成交紀錄:

MV BRAVERY/DWT 76606 BUILT 2004 IN JAPAN以USD 12.5 M 賣出。

MV GENESIS/DWT 81305 BUILT 2012 IN KOREA以USD 22.5 M 賣出。四月底MV HL IBT/ DWT 81,398 BUILT 2011 IN KOREA 以USD 19.5M 賣給希臘。感覺船價蠢蠢欲動。

MV GIA AMBITION/ DWT 84990 BUILT 2022 IN CHINA以USD 38.5 M 賣出。四月底MV YMK QUARTET/ DWT 82212 BUILT 2021 INCHINA以USD 35.35 M 賣出,船價明顯上揚。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,326,較上週下跌79點,S10TC 報15,076 點,週跌幅5.7 %。SUPRAMAX各航路的表現繼續維持了上週的普跌行情,週跌幅最小的航路依舊是S3 N.CN TO WAF 航路,週跌幅水準 2.7%,平均水準12725。週跌幅最大的航路也依舊是S4B SKAW/PASS TO US GULF航路,週跌·幅水準收窄到11.2% , 平均水準10146。STC的FFA預期方面,2024年3、4 季度有1%的微弱漲幅,但中遠期的預期有小幅下跌的。二手船方面,本週僅有5條SUPRAMAX 成交,均為超過10歲船齡。新造船方面,本週有集中的ULTRAMAX 訂單成交,CYPRUS 船東LEMISSOLER NAVIGATION 在CSSC文沖船廠下單4+4 總計8條的甲醇雙燃料ULTRAMAX,訂單總金額達到了USD 320M 的水準,是近兩年來最大的單一雙燃料ULTRAMAX 訂單。此外泰國船東PRECIOUS SHIPPING 在暫別國內船廠10年後,再次在泰州三福船廠下單2026年交船的ULTRAMAX。鑒於主機的訂購以及船臺,普遍的一線船廠均僅有27年下半年的船位,部分船廠僅保留少量較早的船位溢價出售。本週二手船成交如下:

MV HS WINNING 載重噸 51104  建造 2002 日本  成交價格 USD 11.5 M

MV GLOBAL FALCON 載重噸  51725  建造 2010 日本  成交價格 USD 15.5 M價格

MV MAGNUM FORCE 載重噸  53630  建造 2008 中國  成交價格 USD 12.9 M價格

MV DESERT SYMPHONY 載重噸  53820  建造 2007 中國  成交價格 USD 11.45 M價格

MV BAO QUAN 載重噸  56974  建造 2011 中國  成交價格 USD 14 M價格

HANDY BC 靈便型

BHSI指數來到688點,與去年同期588點相較,上升100點增幅為17%。標準型DWT35,000噸,歐洲黑海地中海區域平均現貨趟租水平來到每日美元10,500元,亞洲太平洋地區來到每日美元10,300元。儘管印度和中國煤炭需求依舊強勁,但市場上運價與上週相比卻顯得疲軟。夏季炎熱季節來臨,各國能源需求飆升,特別是印度已是全球人口最多的國家,其動力煤進口激增,趁著季風季節來臨之前,印度開始進行庫存儲存。此外,歐洲煤炭進口需求一樣旺盛,但船噸供給不及,因為大多數船噸供給在南美一帶,這也是造成上週運費水平滑落的原因之一。中國已開始轉向再生能源,有可能會影響中國動力煤進口需求,此外美元走強對鐵礦石等大宗商品進口成本增加,大宗煤炭鐵礦石進口國家已紛紛開始著手如何避險措施。買賣船市場方面,十年船齡標準DWT35,000二手船價均價約美元2,100萬,上週較引人關注的交易是日本船東公開招標 一艘十二歲船齡,MV DAYDREAM BELIEVER DWT 37,114 載重噸,2012 年日本尾道造船廠造,配有CRANE 4X30T,配備 BWTS,成交價約1750 萬美元。 此外上週有如下交易紀錄提供參考:

MV SEVGI – DWT 28,164 BLT 2012 CHINA 成交價 美元1620萬元

MV DINO- DWT 33,371 BLT 2009 JAPAN 成交價美元1350萬元

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (5月24日) 落在1,844點,較前一天上漲1點,較5月10日(星期五)的運費指數下跌47點,跌勢趨緩,整體較上星期五下修2.5%左右,海岬型運費指數上週下跌62點,其他船型的運費相較上星期也是下跌做收。整體而言,變化不大,可以視為健康的休止。上週二萬載重噸以下的散貨二手船買賣方面,上週沒有可以供參考的成交。對二萬噸以下的貨船來說,新造船相對來的少,價格也不便宜,主要是受通膨的影響以及其他船型在船廠新增的訂單情況下,交期也往後到2027之後,一方面推升了新造船的船價,另外一方面,也推升二手船的市值,對於買氣也有一定的刺激,與其等待較遠的新造船交期,倒不如買一艘現成船來營運。拆船市場方面,印度的大選仍在進行中,目前看起來對於拆船產業的影響還是正面的,拆船廠的出價仍相當踴躍,拆船市場的供給仍有限,需求高的情況下,拆船價格也穩定上揚,估計在次大陸雨季來臨前,價格都能有所支撐。以靈便極限型的貨船來看,一輕噸可達USD 535,達到2023年10月後的新高。而孟加拉市場則有潛在的問題,雖然她在拆船產業佔有相當重要的位子,但一直以來受到信用狀開立的障礙,進而受到限制,最近因為孟加拉幣貶值,讓信用狀開立的潛在風險也變得更高。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE指數上週開高走低,週末時收在2,613點,較前一週下跌了62點,5TC日租金收在USD21,674,C5西澳到青島航線的行情在HIGH USD9’S/MT到 MID USD10’S/MT之間徘迴,RIO TINTO成交一船(170K DWT,裝船期6月7日- 6月10日) 運費為USD10.25/MT,其它租家接近週末的成交有略微往下修正;C3巴西到青島航線的行情部份,PAN OCEAN 成交一船 (179K DWT,裝船期6月中下旬) 運費為USD25.25/MT。PANAMAX指數上週小跌1點收在1824點,兩大洋市場走勢各有不同,太平洋市場需求不少,對於市場行情的向上帶來穩定的支撐,NOPAC ROUND部份,PS FRAMURA (2014年造,76.8K DWT)成交一趟日租金為USD15,000;相較之下大西洋市場狀態則是偏弱的,一些現船有成交壓力,租家有很好的話語權,壓低了行情。SUPRAMAX下跌79點收在1,326點,各主要航線都出現需求不足的狀況,一艘60K DWT的船據報導在泰國交船經由印尼在南中國還船,每日租金為USD19,500。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告