MAY 20, 2024

CAPESIZE 海岬型

BCI 在連漲兩星期後,本星期向下修定,星期五收 2,675點,累計一星期下跌617點,跌幅約19% ,幾乎跌掉了前一星期的漲幅。C5TC 的日租金也下跌至USD 22180。本星期的成交報告較集中在NEWCASTLE MAX。ICBC 金融租賃旗下的NEWCASTLE MAX TRUST SHANGHAI( DWT 209,500 2021 中國造)和 同型同齡 TRUST QINGDAO以每艘USD 73M 出售,此二船皆已以安裝脫硫塔。相對今年二月份以USD 65M 成交的 SOLAR QUANTUM ( DWT 209,300 2020 中國造)船價漲幅超越10%。此外新加坡船東 FOMENTO 旗下NEWCASTLE MAX FOMENTO ONE ( DWT 206,810 2016 韓國造)以USD 55.35M 出售給希臘買家,再傳已安裝脫油塔,這個買賣還包含了租約到明年八月的租約。在標準的18萬噸海岬型方面,比利時船東 ENE NV. DE MERODELEI 旗下海岬型EL GRASSO ( DWT 181,400 2012 日本造)以USD 35.75M 出售給中國買家。此一成交價和今年二月以USD 30.75M 出售的NEW DELIGHT (DWT 181,280 2012日本造)相比其漲幅達16%。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數,終歸還是維持急漲急跌的步驟,才經歷大漲,上週又拉回,重挫210點,指數來到 1825點,沒裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 15,585,下跌 USD 1,332。市場波動迅速,茫茫大海,不知方向,航運市場分析師嘗試運用許多工具找尋規律。著名的航運分析機構 VESSELVALUE最近發表研究結論, 認為,從其歷史價值曲線我們可以看到,船價已經從2021年下半年以來的最高點回落。但是,其市場價值仍然處於歷史的高位,該機構回顧了散貨船各個船型在過去一年的市場表現。總體來講,散貨船各船型在租金市場和二手船交易市場的表現都很強勢。該機構專家認為,海岬型、巴拿馬型和靈便型散貨船價值在2024至2025年間會繼續增長,但增幅將會在今年3季度達到最峰。因此,該機構的專家建議從業人員對散貨船的未來展望持樂觀態度。在巴拿馬型散貨船買賣船方面,上週二手POST PANAMAX、KAMSARMAX 及PANAMAX,有下列成交紀錄。

MV YING HAO 03 / DWT 76037 BUILT 2012 IN CHINA 以USD 17 M 賣出。

今年三月MV XI LONG 18/ DWT 79,235 BUILT 2013 IN CHINA 以USD 17.50M 賣出

MV VINCENT TALISMAN/ DWT 81577 BUILT 2020 IN CHINA以USD 33 M 賣出。

MV ASL URANUS / DWT 82338 BUILT 2008 IN JAPAN 以USD 17 M 賣出。

相較於上星期 MV CUMA/ DWT 83007 BUILT 2006 IN JAPAN 以USD 15M 賣出,短期中船價持平。但三個月前,也就是今年二月中同型船MV LILI 82282/DWT 2007 IN JAPAN 僅以USD 14 M 售出,  三個月以來,船價已經悄悄漲了超過10%。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,405,較上週下跌80點,S10TC 報15,676 點,週跌幅4.2 %。SUPRAMAX各航路表現均呈現下跌行情,週跌幅最小的航路是S3 N.CN TO WAF 航路,週跌幅水準 0.2%,平均水準12875。週跌幅最大的航路是S4B SKAW/PASS TO US GULF航路,週跌幅水準13.4% , 平均水準11000。STC的FFA預期方面,本週繼續延續了小幅下跌震盪的行情,但即期的2024年,6、7月的STC 預期有3%的跌幅水準。二手船方面,本週有2條SUPRAMAX 成交。新造船方面,繼今年1月份傳統的日本IMABARI 地區船東KASUGA KAIYUN 在蘇美達大洋船廠訂造兩條2026年交付的64,000 後,本週日本貿易商ITOCHU 也在蘇美達大洋船廠下單兩條2027年64000 ULTRAMAX ,價格也達到了USD 35M的水準。本週二手船成交如下:

MV MARYLAKI  載重噸  58114  建造 2010 中國  成交價格 USD 17 M

MV PING HAI 載重噸  62623  建造 2017 日本  成交價格 USD 32 M

HANDY BC 靈便型

當前靈便型散貨船的新船訂單量較為匱乏,主要原因是日本、韓國、中國一流船廠的船席位最快已延到2027年第一季,5~7年船齡的二手船船價藉此預估在未來兩年內能得以支撐。靈便型貨船指標龍頭公司,倫敦上市航運公司TAYLOR MARITIME INVESTMENTS之前被訪問有表示,他們認為靈便型散貨船訂單量由於因應未來ECO TYPE船型需求,2027年以後船席位提前預定可以想見仍是趨勢,儘管預期未來兩年內運費仍處於低點,但同時老舊齡船隻會進一步加速拆解汰舊換新,明後年的運力供應將出現下降,二手船舶資產價格將進一步上漲,未來市場的供需關係將進一步趨緊。國外市場分析師表示,2023年全球小宗商品的需求只增加約2%,而靈便型船的運力供給2023年也僅增長了2%。2024年和2025年運力供給將繼續減少。上週買賣船市場開始熱絡起來,十年船齡標準DWT35,000日本造二手船船價均價約在美元2100萬上下,比上週均價美元2000萬增加約5%,五年船齡的均價約增加7%左右,上週有如下成交紀錄提供參考:

MV BELMEKEN – DWT 30,347 BLT 2010 CHINA 成交價美元        1050萬

MV PERSENK-DWT 30,361 BLT 2010     CHINA 成交價美元1050萬

MV CIELO DI VALPARAISO -DWT 39,232 BLT 2015 CHINA 成交價美元2180萬

MV TAWAKI-DWT 39,855 BLT 2014 CHINA 成交價美元        2000萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (5月17日) 落在1,844點,較前一天上漲27點,較5月10日(星期五)的運費指數下跌285點,整體較上星期五下修13.38%左右,海岬型運費指數上週下跌618點,有超過18.7%的跌幅,而巴拿馬型貨船的運費也跟跌,下跌超過200點,超過9%,靈便極限型和靈便型等較小的船型,運費也是小幅下滑。整體而言,對大船來說差別較大,對於中小型的貨船來說,則運費變化有限。本週二萬載重噸以下的散貨二手船買賣方面,本週沒有可以供參考的成交。現階段的運費,無法支撐船東的要價,所以買家實力有限的情況下,又加上未來沒有特別利多,一動不如一靜,船東觀察較多,動作較少。拆船市場方面,延續過去的情況,需求大於供給,但供給仍是有限,價格有撐,且有機會再向上。印度次大陸的大選及經濟發展及拆船業的政策仍是很正面的,國內的廢鋼需求仍舊強大,對於船東而言是好事,若是有更好的成交價格揭露出來,那船東也許可以在船的第5次塢特檢之前,考慮送拆,不但船舶已做極大化的運用,且廢鋼價也相對不錯。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數沒能延續前面的漲勢,上週下跌617點收在2,675點,5TC平均日租金也跌回到USD22,180,太平洋市場相對有穩定一些,行情接近週末時有從開週時的下跌逐漸回穩,C5西澳到青島航線,BHP成交一船 (160K DWT,裝船期6月2日- 6月4日) 運費為USD11.05/MT;大西洋市場則因為可用運力供給多,租家在議價上佔了上風,給行情帶來下修的壓力,C3巴西到青島的航線大概在USD25.6/MT。PANAMAX市場指數上週收在2026點,較前一週下跌201點,大西洋市場在北方一開始有不少貨載在市場上,但往南邊累積不少的可用運力,把行情往下拉,太平洋市場除了澳洲的出口需求給市場帶來助益,其餘航線也是表現平平,NOPAC ROUND部份的行情大約落在USD15,000/DAY ~ USD16,000/DAY之間。SUPRAMAX指數上週末下跌80點,各主要航線都缺乏了動能,需求不足是主要原因,只有印度洋區域比較有看到一些支撐,M/V HPC ATLANTIC (2013 年造,56K DWT) 成交一趟印尼到中國的TCT,日租金為USD17,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告