MAY 06, 2024

CAPESIZE 海岬型

BCI本星期漲勢強勁,星期五收2,673點,累計一星期上漲501點,漲幅達23%,C5TC 平均日租金上漲至 USD 22,166。市場瀰漫假期的氣氛包括希臘復活節,中國5/1長假,日本黃金週,巿場交易清淡,只傳出台灣上市的新興海運以USD 21.65M 出售旗下海岬型 HENG SHAN (DWT 174,500 2007 中國造)出售予中國買家,而今年2月時同型同齡船BING BANG ( DWT 174.100 2007 中國造)的成交價為USD 20M 。另外今年2-3月間有下列成交並未被及時報導至今:希臘船東TRANSMED 旗下兩艘NEWCASTLEMAX : NEWMAX ( DWT 203,067 2012中國造)和同型同齡姐妹船 CAPE KALLIA 被報導以每艘USD 38M 出售予中國背景的新加坡船東 PIONEER LOGISTIC。前者已交船並改名為ROSEBANK。印度船東 ADANI SHIPPING旗下URJA ( DWT 180,700 2013 菲律賓)在今年2-3月間以USD 38.1M 出售給英國金融投資公司HAYFIN CAPITAL。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數,漲漲跌跌,小漲小跌似乎成了最近的常態,上週小漲 6點,指數來到 1,884 沒裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 15,688,上漲 USD 923。散貨船市場與鐵礦石的運量息息相關,鐵礦石的運量要想持續增長,中國的鋼鐵產量必須恢復,或國內需求加強、或出口量提升。中國國內房地產行業的危機一直拖累著鋼鐵需求和經濟增長。 2024年第一季度,房地產投資同比下降了15%,房屋新開工面積與去年同期間相比減少了28.3%。 而2024年剩餘時間的需求量無疑將進一步下降。海外增長的鋼鐵需求為中國鋼鐵產品提供出口管道。2024年第一季度,出口同比增長了30.7%。但總體而言中國需求預計將停滯,與中國國內的需求相比,海外需求僅是杯水車薪。儘管鐵礦石運量可能放緩,但全球鋼鐵需求將增長1.7%,預計其在2024年仍將增長1-2%。因為2024年的船隊預計僅增長1.4%,這可能使巴拿馬船型市場保持強勁態勢。 巴西採礦活動的進一步擴張將導致更長的航程和市場更加緊張。也將是散貨船市場的穩定基礎。在巴拿馬型散貨船買賣船方面,上週二手POST PANAMAX、KAMSARMAX 及PANAMAX,船價隨著運費市場沒有出現爆發性上漲的演出,船價維持穩定,上週有下列成交紀錄。

MV DONG JIANG YOU/ DWT 75265 BUILT 1999 IN ITALY 以USD 7 M 賣出,因為是義大利船廠造,買氣較弱。

MV OASEA/ DWT 82217 BUILT 2010 IN CHINA以USD 20.25M 賣出。

MV LOWLANDS SAGE/ DWT 82577 BUILT 2021 IN JAPAN以USD 39.5M 賣出。

MV CUMA/ DWT 83007 BUILT 2006 IN JAPAN 以USD 15M 賣出。

今年二月中年輕一歲的同型船MV LILI 82282/DWT 2007 IN JAPAN 僅以USD 14 M 售出 

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,458,較上週下跌47點,S10TC 報16,130 點,週跌幅1.4 %。各航路表現方面在連續三週的漲勢後本週有小幅休整的勢頭,除了S8,S10航路外均有下跌,週漲幅最大的航路是S10 S.CN -ID RV航路,週漲幅水準 1%,平均水準16,371。週跌幅最大的航路是S1C US GULF TO FE 航路,週跌·幅水準5.9%,平均水準21875。STC的FFA預期方面,本週2024年依舊在1%的區間內微漲,但在2025年和 2026年的預期有小於0.5%的跌幅水準。二手船方面,本週有5條SUPRAMAX 成交,船齡均在15歲船齡的區間,繼上週COSCO 散運的5條同齡SUPRAMAX 出售給國內買家經營內外貿兼營外,此外近期LOMAR SHIPPING 也在SUPRAMAX 板塊內積極購買,在過去12個月內用於SUPRAMAX, PANAMAX 的支出超過了127億 的9條散貨。今年1月起到目前為止SUPRAMAX/ULTRAMAX 型船舶的二手船易手量已經達到了97艘。本週二手船成交如下:

MV FLC LONGIVITY 載重噸 56785  建造 2009 中國  成交價格 USD 11.8 M

MV NAVIOS CELESTIAL 載重噸 58063  建造 2009 日本  成交價格 USD 15 M 

MV NAVIOS CHRISTIAN  載重噸 58085  建造 2009 中國  成交價格 USD 15 M

MV AUGUST OLDENDORFF 載重噸 61090  建造 2015 日本  成交價格 USD 32 M

MV FLORENTINE OETKER 載重噸 63490  建造 2017  日本 成交價格 USD 33 M

HANDY BC 靈便型

小型靈便型貨船的運費表現相對於好望角還是巴拿馬亦或五萬多噸SUPRAMAX船型來的穩定,其主要得益於其多樣化的運輸能力,能夠運輸各種小宗雜散貨,如鋼材、糖、廢料和糧食,這些貨種與大型散貨船乘載的大宗散貨亦受市場波動影響,如鐵礦石和煤炭。由於小型靈便型船隻能夠進入大型船隻無法停靠的各國小型港口,因此需求相對穩定,亞洲地區,尤其是中國,有持續對建築材料和農產品的穩定需求。此外,小型靈便型貨船市場有受到鋼材運價低迷影響頗大,據最新國外航運期刊統計分析研究,中國鋼材價格近年來持續走弱,過去兩年都在同一水平上徘徊,與2020年全球爆發新冠肺炎疫情時期差不多水平;靠著中國政府逆勢貨幣政策的額外支撐與下行利率,儘管其他國家仍持續與通貨膨脹作戰且持續維持高利率,但中國政府透過人民幣兌美元大幅貶值方式來穩住中國內部經濟危機。二手船船價方面,十年船齡標準DWT38000載重噸日本造的小型靈便型貨船船價約維持在美元2000萬上下;而中國造的船價約減美元150至200萬上下,平均來到美元1850萬至1800萬左右。十五年船齡標準DWT35,000載重噸日本造二手船船價約莫來到平均美元1450萬上下,而中國造平均來到美元1350萬上下。上週買賣船交易平平,僅有如下幾艘成交紀錄提供參考:

MV KHOI -DWT 28,338 BLT 2010 JAPAN成交價美元1070萬

MV ADMIRALTY SPIRIT – DWT 32,263 BLT 2004 JAPAN 成交價美元890萬

MV GLOBAL STRIKER -DWT     32,976 BLT 2013 JAPAN成交價美元1450萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (4月26日) 落在1,721點,較前一天下跌22點,較4月19日 (星期五) 的運費指數下跌198點,整體較上星期五下跌10.3%,其中海岬型和巴拿馬型運費指數回落,其中北大西洋的海岬型運費下滑,整體平均下滑22%, 而靈便極限型和靈便型等較小的船型,運費則小幅上漲做收,應算是健康的調整。上週二萬載重噸以下的散貨二手船買賣方面,沒有成交價格可以供參考,但就了解4月中有一艘2008年越南造,8,700 載重噸,大約是MID USD 3 M左右成交。拆船市場方面,有鑑於目前散貨船運費不差加上買賣船市場相對活絡,而且船廠滿手訂單,新造船的交期晚,所以拆船廠的需求強烈,拆船數量供給有限,價格有撐。整體來說,孟加拉/巴基斯坦的信用狀限制有趨緩,雖然大的金額仍有問題,但小船信用狀的開立,相對方便了。然而,中國的鋼材出口,今年3月較去年同期上漲26%,也是2016年以來的新高點,是否會對於廢鋼價格造成影響,有待進一步觀察。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數上週回升501點,收在2,673點,各主要航線在勞動節假期後有明顯的交易活動,穩定的貨載逐漸消化掉可用運力,成交行情有顯著的提升,平均日租金來到了約USD27,300/DAY,C3巴西到青島部份,行情大約在USD27/MT;C5西澳到青島的行情部份,RIO TINTO成交一船 (170K DWT,裝船期5月18日- 5月20日) 運費為USD10.35/MT。PANAMAX指數小漲6點,週末時收在1,884點,整體市場受假期影響比CAPESIZE來的明顯許多,成交狀況不多,但因為可用運力有限,行情仍得以被維持,NOPAC ROUND部份,M/V ATROTOS HERACLES (2014年造,81.9K DWT)成交一趟日租金為USD15,500。SUPRAMAX指數上週下滑37點週末時收在1,458點,太平洋市場相對平穩,大西洋市場特別是美灣出口需求有下滑,導致行情跌落,M/V AMEENA JAHAN (2010 年造,53.4K DWT) 成交一趟印尼到中國的TCT,日租金為USD17,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告