APR 15, 2024

CAPESIZE 海岬型

在經歷了四星期的連續下跌之後,BCI終於迎來止跌回穩,本星期五收盤為2,552點,累計一星期上漲278點,漲幅達到了大約12%。與此同時,C5TC的平均日租金也有所回升,達到了 USD 21,164。由於BCI的下跌,買方出價謹慎,但賣方降價意願低,本星期五無海岬型二手船成交報告。鐵鐵礦石價格自四月初就下跌至USD 100,目前則在USD 100上下浮動,對比今年初的USD140說明中國經濟不振造成鐵礦石的需求低迷,然而,從船舶供給的角度來看,根據 SHIPPING INTELLIGENCE 的數據,目前海岬型或大於海岬型的大型散貨船的新船訂單為116艘,而其中62艘在2025前交船,這交船量僅佔現有船隊2011艘的3%。在供應受限的市場環境下,買家抱持著一種期望:只要需求有所上升,他們目前對購船的投資就能夠為他們帶來豐厚的回報。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數,連三週下跌後,上週止跌,上漲18點,指數來到 1,713 沒裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 13,380,下跌 USD 868。因為各航線加權計分的關係,呈現指數漲,但整體平均租金卻下跌的情況。印尼是一直是全球最大的海運煤炭出口國,佔2023年全球海運煤炭市場的36.9%。由於新冠疫情的干擾以及政府政策傾向於國內消費,印尼煤炭出口量在 2020 年和 2021 年相對疲軟,但在 2022 年反彈至歷史最高水準,並繼續在 2023 年進一步增長。印尼海運煤炭出口在 2024也是乾散貨市場的重要驅動因素,最近幾個月,全球煤炭貿易確實加快步伐,目前已完全恢復到疫情前水準。中國仍然是印尼海運煤炭出口的最大進口國,佔2023年出口量的41.5%。而印尼煤主要的運輸船型就是巴拿馬型船,為巴拿馬型散貨船運費市場,提供了支撐力量。在巴拿馬型散貨船買賣船方面,上週二手POST PANAMAX、KAMSARMAX 及PANAMAX,船價隨著運費市場的氛圍不樂觀,觀望氣氛濃厚,船價不再飛漲,上週有下列成交紀錄:

MV W-RAPTOR/DWT 76499 BUILT 2007 IN CHINA以USD 12.85 M 賣出

在這一個月同齡船MV VITAHORIZON/DWT74483BUILT 2007 IN CHINA 以USD 12.5M 賣出,船價維持不墜。

MV YMK QUARTET/DWT 8221 BUILT 2021 INCHINA以USD 35.35 M 賣出

MV LOWLANDS RISE/DWT 95711 BUILT 2013 IN JAPAN以USD 26 M 賣出

在兩個月前MV CMB POMEROL/DWT 95731 BUILT 2012 IN JAPAN 以USD 21M 賣給希臘船東。這型船價還在上漲。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,272,較上週上漲11點,S10TC 報13,990 點,週漲幅0.9 %。各航路表現方面, 週漲幅最大的航路是S1C US GULF TO FE航路,週漲幅水準 7%,平均水準20,139。週跌幅最大的航路是S4 A US GULF TO SKAW/PASS 航路,跌幅水準4.2% , 平均水準12,086。STC的FFA預期方面較為樂觀,  本週STC 2024年的短期超過5%的上漲,25年26年的遠期上漲水準在1-2%。二手船方面,本週的成交呈現放量,成交的SUPRAMAX 達到了7條的水準。希臘船東W MARINE 在今年2月出清兩條老齡2006,2007年PANAMAX 後,首次置換購買了一條次新ULTRAMAX。而基於目前保持高位的船價和高昂的營運成本,部分船東開始選擇推遲進場,作為進場下單訂造新船和購買年輕船的替代方案,在2022-2023大幅減持老齡SUPRAMAX 後,香港上市船東JINHUI SHIPPING & TRANSPORTATION 最終選擇通過租船來獲取ECO 運力,本週JINHUI  從浙江海運以USD16500 22個月,租進ECO-ULTRAMAX。本週二手船成交如下

MV DAIDAN MUSTIKAWATI 載重噸 55765  建造 2005 日本  成交價格 USD 11 M

MV MARITIME PROSPERITY  載重噸 61453  建造 2012  日本  成交價格 USD 22 M

MV AFRICAN LION  載重噸 66721  建造 2013  日本  成交價格 USD 25 M

HANDY BC 靈便型

進入2024年第一季末,中小型船舶運價已逐漸呈現拉回修正格局,BDI指數來到1,729點,與年初1,308點相較已漲三成,BHDI指數來到722點,與年初596點相較已漲二成,因此第二季初已展現明顯的反彈格局。總體而言,中小型散貨船船舶供需結構仍屬健康,因此有助於後續運價提升,加上老舊船舶比例相對較高,在全球海洋環保新法規以及環保新主機研發推陳出新的推行下,很明顯地將來船舶汰舊換新趨勢將會不斷地持續下去。小型靈便型散裝貨船的現貨價格處於近 11 年來的最高水準,其中主要原因是太平洋盆地堅挺的運價以及南美洲東海岸緊張的噸位供應的支撐再加上澳洲穀物訂單和短期船噸需求也推動了太平洋地區運價的上漲。小型靈便型貨船目前現貨運價約11,500美元/日,不同的航商成本約為9000到10000美元/日之間。環保法規對未來船舶營運配置規劃影響頗鉅 : 在船舶節能省排廢氣的環保要求下,根據DNV-GL船級社統計報告,目前全球大概有70%以上船舶主機,皆不符合相關規範,在未來法規執行會越來越趨於嚴格之下,這些船舶會陸續進行汰舊換新。買賣船市場方面,上週略趨於平靜,二手船船價整體波動不大,有如下成交紀錄參考:

MV SALVADOR – DWT 31,770 BLT 2002 JAPAN        美元750萬

MV SINGAPORE – DWT     31,923 BLT 2002  JAPAN 美元710萬

MV MORGES – DWT 35,697 BLT 2011 KOREA 美元1450萬

MV SUSANOO HARMONY – DWT 37,140 BLT 2020 CHINA 美元2950萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (4月12日) 落在1,729點,較前一天上漲39點,較4月5日(星期五)的運費指數上漲101點,整體較上星期五上漲6.2%,其中各船型都跌深反彈,除了靈便型貨船運費仍然持續下修。但隨著以色列和伊朗對峙的白熱化,以及伊朗代理人以不同的方法去達成政治意圖,其中包含攻擊海上的商船,短時間來說,紅海危機也不可能大家就相安無事,同時也造成船東勢必繼續繞航南非,才能降低風險以及損失,船舶的運費應有所支撐。上週二萬載重噸以下的散貨二手船買賣方面 沒有成交價格可以供參考。拆船市場方面,齋戒月之後的拆船市場,遠較預期來的更為活躍,不論是孟加拉/巴基斯坦還是印度,都有意願及能力出更高價格在市場上買船,雖然上週的成交未真的到達美金600/每輕噸的標準,但有成交的價格,都有較原來成交價來的更高,代表船廠及現金買家對於市場的看法相對正面。目前孟加拉目前拆船價分別為 散貨船 USD 520/LDT/油輪 USD 540/LDT/貨櫃船 USD 560/LDT。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數上週止跌回升,較前一週上漲278點,週末時收在2,552點,5TC平均日租金也回升到USD21,164/DAY,上週市場開低,但在週中的時候開始反彈,兩大洋市場都有類似的走勢,不過太平洋市場看到的需求是比較多的,C5西澳到青島的行情部份,CARGILL上週二成交一船(1,760K DWT,裝船期4月26日- 4月30日)運費為USD8.9/MT;C3巴西到青島部份,行情大約在USD25.25/MT左右。PANAMAX指數止跌,上週小漲18點收在1,713點,大西洋市場中,南美洲的穀類貨載需求在週中浮現,給行情帶來點幫助,太平洋市場,由於假期因素,整體狀況較遲緩,不過接近週末時澳洲出口有看到些需求,NOPAC ROUND部份,M/V HC PIONEER (2010年造,83.4K DWT)成交一趟日租金為USD13,000。SUPRAMAX指數小漲11點,週末時收在1,272點,美灣出口有看到比較好的行情,亞洲因為假期因素有比較緩慢,印度洋稍微熱絡一些,M/V LIANSON HERMES (2009年造,53.5K DWT)成交一趟菲律賓到南中國的鎳礦,日租金為USD12,750。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告