APR 01, 2024

CAPESIZE 海岬型

BCI 已連續下跌三星期。本星期適逢復活節假期,星期五為假日。BCI星期四收2,637點,累計下跌845點,跌幅擴大至24%。但在星期四BCI的下跌已縮小至小跌1點。目前 C5TC平均日租金也下跌至USD21,866。

本星期無海岬型二手船成交報導,推估此和BCI近期的走弱有所關聯,但市場仍有多艘海岬型正積極求售中,而且整個散貨船市場買氣仍在,我們並未觀察到賣方有降價的意願,期待下星期有成交的報導。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數,連續數週大漲後,連兩週下跌,上週重挫286點,指數來到 1,879 。進入三月下旬,受BCI連續下跌的影響,散貨船市場,結束了連續六週上漲的優秀表現,最近連續7個工作日出現回調修正,帶動其餘各船型運價相繼下調。其原因來自中國鐵礦石庫存過高以及下游鋼鐵消費需求疲軟,市場出現避險情緒,加之巴拿馬運河釋放緩解信號,市場調整趨勢逐漸顯現。短期內,美元即將進入降息週期,刺激鐵礦石、煤炭等大宗商品價格波動,地緣持續動蕩,突發事件頻發,乾散貨運輸不確定性顯著增加。 但在散貨船運力增長緩慢,及後續鐵礦和糧食運輸傳統旺季到來的預期下,應會為散貨船運價提供接續支撐。在巴拿馬型散貨船買賣船方面,自一月底到三月中的BPI指數大漲, 原本熱鬧滾滾的買賣船市場,因為最近兩週的下跌,嘎然而止。上週二手POST PANAMAX 、 KAMSARMAX 及PANAMAX沒有成交紀錄。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,331,較上週下跌52點,S10TC 報14,638 點,週跌幅3.5 %。各航路表現方面 週漲幅最大的是S3  N.CN-AU/N.PAC RV 航路,週漲幅 4.1%,平均水準達到了10817。S1C US GULF TO FE 航路和S4A US GULF TO SKAW/PASS 航路並列本週跌幅最大的航路,跌幅水準10.7%,平均水準22043 和14,014。STC的FFA預期方面,本週STC 短期的週跌幅繼續維持了超過5% 的水準,預期跌幅在2024年4季度收窄,2025年遠期微輻上漲。二手船方面,本週僅有1條18歲船齡SUPRAMAX 成交,新造船方面本週又新添超過20條的ULTRAMAX 新造訂單,PIONEER SHIPPING繼KARSAMAX 訂單後,繼續在韓通船廠下單6條ULTRAMAX,而以租賃公司為代表的金融船東也頻繁下單。此外3月26日MAERSK 承租的集裝箱船MV DALI,在美國巴爾的摩撞上了法蘭西斯-斯科特-基大橋,受影響的不僅僅是集裝箱,美國去年出口7,400萬噸煤炭,作為美國煤炭出口的第二大港口,巴爾的摩大橋的坍塌可能導致煤炭出口中斷長達六週,並導致多達250萬噸的煤炭運輸受阻,總計約35 船PANAMAX 的貨量,而受影響最大的印度約有13%的煤炭是通過巴爾的摩港口運輸。本週二手船成交如下:

MV SEABOSS  載重噸 55426  建造 2004 中國  成交價格 USD 11.7 M 

MV NORD SEAL  載重噸 57631  建造 2016 日本  成交價格 USD 27.75 M 

HANDY BC 靈便型

小型靈便型貨船市場在上週成交熱絡,15年船齡一艘名為MV KATYA ATK – DWT 28,467 BLT 2009 JAPAN 於上週以美元900萬成交,倘若與去年同期一艘名為MV J-HARMONY-DWT 28,398 BLT 2009 JAPAN 在當時的成交價美元1020萬相比,今年的價錢比去年同期相比較,下滑約13%左右;同理,上週 一艘名為MV GLOBAL SERENITY-DWT 32,313 BLT 2008 JAPAN 成交價約美元1210萬,與去年同期一艘名為MV LADY LAURA-DWT 31,945 BLT 2008 JAPAN 在當時的成交價為美元1,200萬,兩艘相較價錢差距甚小,初步得到結論是DWT 32,000左右的船價這兩年比較波動較小;然對比觀察DWT 28,000船型,則船價波動較大。此外,比較五年船齡DWT 38,000標準船型,日本造與中國造,在船價上面的差距約有三成,舉例來說,上週一艘MV SIDER HARMONY – DWT 38,593 BLT 2019 日本常石在菲律賓分廠造,其成交價美元2850萬,對比去年同期一艘 MV GOOD LUCK – DWT 38,384 BLT 2018 南京東澤船廠(前南京華泰船業),成交價美元2135萬,兩造相比較,五年船齡相隔一年成交價差,高達715萬,價差約三成之多。倘若如果是中國一級廠造,船價差距可能低於一成左右。運費費率方面,波羅的海BDI指數已連續第七個交易日下跌,已創今年以來最低點,其主要受到所有船舶類別費率下降的影響,整體指數下跌144點至1,845點,為2月22日以來的最低點。而小型靈便型運費指數BHSI 來到772點,與上月同期686點,仍舊高出86點。亞洲太平洋市場缺乏船噸供給,儘管船東開價不具吸引力,但尋求貨載的船東最終還是接受了承租人較低的租金。環太平洋費率跌至每日約 9,800 美元;歐洲大西洋區域可能受到復活節假期較長影響,交易低落。往返歐洲與美洲穀物費率下降每日約 13,300 美元。綜觀上述分析,上週二手船市場仍有其他交易紀錄提供參考:

MV BOSHI 56 – DWT 28,520 BLT 2000 JAPAN   成交價美元600萬

MV ST. PETER – DWT 32,688 BLT 2009 CHINA   成交價美元1040萬

MV NEW LEGEND PEARL – DWT 32,688 BLT 2010 CHINA 成交價美元1020萬

MV SUNRISE – DWT 37,268 BLT 2009 JAPAN 成交價美元1500萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五是EASTER HOLIDAY,沒有更新的運費指數,而星期四(3月28日) 落在1,821點,較前一天下跌24點,較3月22日(星期五)的運費指數下跌375點,整體較上星期四下跌近17%,其中海岬型運費指數較上週下跌845點,超過24%的跌幅。而巴拿馬型貨船、靈便極限型、靈便型運費也相對有不同程度的下修。雖說運費下滑,但因為新造船的供給面較少,大多數的船東對未來散貨船市場的看法還是相對樂觀。上週二萬載重噸以下的散貨二手船買賣方面, 沒有成交價格可以供參考。 雖然中國福州的船東在今年1-2月買了不少船,但2萬以下的貨船還是相對乏人問津,上週市場波動,船東進場的決策是否正確,還有待觀察。拆船市場方面,孟加拉和巴基斯坦上週的表現還是比印度來的好,主要是印度的選舉即將到來,船廠相對比較保守。而孟加拉/巴基斯坦的拆船價,還是有500以上,以孟加拉來說,散貨船/ 油輪/ 貨櫃船分別可以達 USD 510/LDT, USD 530/LDT 以及 USD 550/LDT。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數上週收在2,637點,較前一週下跌了845點,跌到了2月中旬的行情,兩大市場板塊都延續了前一週的跌勢,不過可用運力有在減少中,C5西澳到青島的行情部份,BHP成交一船(160K DWT,裝船期4月15日- 4月17日)運費為USD9.5/MT,較前一週下跌了將近USD3/MT,雖然幾個大礦商都在市場中拿船,但仍無法支撐行情;C3巴西到青島部份,ST SHIPPING成交一艘船 (160K DWT,裝船期4月底) 運費為USD26.5/MT,較前一週下跌了超過USD4/MT。PANAMAX指數再跌了286點,週四復活節假期前收在1,879點,不過NOPAC ROUND部份仍維持上一週的水準,M/V HUAYANG ENDEAVOUR(2013年造,75.4K DWT)成交一趟日租金為USD17,000。SUPRAMAX指數開高走低,對比前一週下跌52點,假期前收在1,331點,M/V TIANJIN VENTURE (2009年造,53.4K DWT) 成交一趟印尼到南中國的TCT,日租金為USD16,500。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告