MAR 25, 2024

CAPESIZE 海岬型

BCI 持續上星期的跌勢,星期五收3,482點,累計一星期下跌537點,跌幅約13.5%。由於今年下半年的FFA 仍在 USD 28,500- USD 26,500 之間,顯示市場認為當前的下跌應是大漲後的修正。目前C5TC 的平均日租金為 USD28,875仍然是處於較高的租金。儘管當前市場處於樂觀的氣氛,但知名航運諮詢公司BREAKWATER 卻指出,此波市場漲勢的動力來自於短期的船噸供需不平衡,然而但對市場的後勢卻持保守的看法。BREAKWATER的報告指出,中國當前鐵礦石的庫存已達到過去5年的平均水準,此一較高的庫存已導致鐵礦石價位跌破100美元的心理價位,另外今年三月鋼材的出口數量也比去年降低,由於中國房地產不振,鋼材的出口數量成為支持鐵礦石消耗的重要原因。甚至中國去年大量進口的煤炭今年的進口數量卻大幅降低至每星期五萬噸和去年同期相比足足降低了60 %。在二手船買賣方面,目前有多艘海岬型正在進行洽商中,但可能受到BCI連跌兩星期的影響,本星期並無二手船成交報導。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數,連續數週大漲後,上週下修 69點,指數來到 2,165,沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 17,461,下跌USD 913。由於最新的排放法規,老舊散貨船航速顯著降低。 環保型船和非環保型船的航速差距正逐漸拉大,通過對船舶AIS數據的分析發現,散貨船的平均航速已降至目前最低的10.86節,且對非環保型船舶的影響更為顯著。新法規限制了非環保型船在貨運市場繁榮時加速的能力,從而擴大了ECO跟非ECO船舶的利潤空間。二手船市場上ECO的船往往得到更多的青睞,價錢與非ECO的船價空間拉大。在巴拿馬型散貨船買賣船方面,上週二手POST PANAMAX 、 KAMSARMAX 及PANAMAX,船價隨著運費上漲,惜售氣氛濃厚,ECO 的較新船,漲價有感,上週有下列成交紀錄。

MV S’HAIL AL DUKHAN / DWT 74,143 BUILT 2005 IN JAPAN以USD 10.10 M 賣出。

此交易在數週之前成交,成交價偏低。

MV XING JI HAI/ DWT 77,200 BUILT 2009 IN JAPAN 以USD 17.75M 賣出。

船價與前幾週相較,呈現高點穩定狀態。

MV XI LONG 18/ DWT 79,235 BUILT 2013 IN CHINA 以USD 17.50M 賣出。

MV STERLING TORA/ DWT 79,474 BUILT 2010 IN CHINA 以USD 14.25M 賣出。

2023年7月,同船廠(JINHAI) 建造,年輕一歲的姊妹船JOY/BUILT 2011 年僅以USD 14 M賣出。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,383,較上週上漲58點,S10TC 報15,212點,週漲幅4.3 %。各航路表現方面 S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS航路本週以11.4%的週漲幅領漲 ,平均水準達到了13,714。週跌幅最大的航路是S8 S.CN VIA ID TO EC IN航路,平均水準14,425,週跌幅水準0.8%。STC的FFA預期方面,本週STC 短期預期有較大的週跌幅,達到了7% 的水準,中遠期也有較大的3-4%的跌幅。二手船方面,本週有8條SUPRAMAX 成交,今年1季度CAPE 租金漲幅超過250%,對比之下基於SUB-CAPE板塊的資產價格過高後調整的預期,推動一線船東頻繁堅持手中的老齡SUPRAMAX,紐約上市船東STAR BULK 出售了2013年SUPRAMAX MV STAR PRAXIS,這是STAR BULK 在過去12個月中的第19筆出售交易,交易總額超過了3.5億美金。而日本船東SAN-E MARITINE 也以17.15M的價格出售了2010年的MV QUEEN BUSAN, 而年初SAN-E 出售MV QUEEN KOBE給印尼買家KARYA SAMUDERA INSANI的價格僅為15.5M,MV QUEEN BUSAN的成交 創下了近期SUPRAMAX 同齡成交價格的新高水準。本週二手船成交如下:

MV DESERT UNITY 載重噸 54043  建造 2006 中國  成交價格 USD 10.1 M

MV KUMPULA  載重噸 56348  建造 2012 HYUNDAI VINASHIN  成交價格 USD 18.55 M

MV ARKADIA  載重噸 56348  建造 2012 HYUNDAI VINASHIN  成交價格 USD 18.55 M

MV CHANG SHAN HAI  載重噸 56838  建造 2010  中國  成交價格 USD 13.8 M

MV THETIS 載重噸 57981  建造 2013 中國  成交價格 USD 17.5 M

HANDY BC 靈便型

全世界指標貨櫃船公司紛紛預訂環保低碳(非石油)新造船,這股風同樣也開始吹向小型靈便型船,未來皆使用環保低碳(不使用石油為燃料)的主機來當作新造船發動機使用。日本靈便型指標船東之一NYK 集團,旗下一家與智利硝酸氨生產商ENAEX合作成立NYK BULK & PROJECTS CARRIERS (NBP)簽訂備忘錄,將於未來預訂10-15艘以氨為燃料主機的靈便型新造船,將來這些船隻將為智利國家銅業公司 (CODELCO) 將銅產品從智利運送到遠東。未來,智利北部安託法加斯塔地區MEJILLONES氨碼頭將向船舶供應低碳氨。此外早在早在2022年,智利國家銅業公司CODELCO就與NBP於新加坡簽署了備忘錄,雙方共同研究銅產品的脫碳運輸,且兩家公司承諾共同推動下一代燃料技術的評估和開發,並研究使用脫碳船舶來運輸銅產品。由此可知 可見的將來 低碳環保型貨船將會是市場的大需求與趨勢,但新造船船廠目前已經排到2027年,市場上環保型船噸需求遠低於未來可見的供給,但是否會排擠到傳統型貨船並影響到未來運費費率,仍須進一步觀察。上週買賣船市場交易略為冷清,有如下銷售紀錄供參考:

MV CONDOR HAMBURG – DWT 31,796 BLT 2012 CHINA 成交價 美元1150萬

MV ASIAN BULKER – DWT 36,228 BLT 2017  JAPAN 成交價美元2400萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (3月22日) 落在2,196點,較前一天下跌44點,較3月15日(星期五)的運費指數下跌178點,整體下跌近7.5%,其中海岬型運費指數較前一天下跌106點,較上週下跌537點。而巴拿馬型貨船的運費表現也反轉下跌,較前一天下跌39點,而靈便極限型/ 靈便型運費則仍是維持較上週好的表現。上週二萬載重噸以下的乾貨二手船買賣方面, 沒有成交價格可以供參考。 2萬噸以下的貨船運費變化有限,在中國經濟尚未有明確的復甦信號前,買家也較為保守。拆船市場方面,延續過去的情況,上週拆船市場有更安靜的情況,目前拆船價格仍算穩定。而孟加拉以及巴基斯坦的出價,目前也都比印度來的好,可預見的未來,情況不會有太大的變動。按GMS WEEKLY 的報告來看,孟加拉目前針對乾散貨來說,可以出到約 USD 510 / LDT,而印度則是 USD 480 / LDT,土耳其則是目前最低的,出價平均約USD 320 / LDT。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數上週末收在3482點,較前一週下跌了537點,這週的行情下跌是一個普遍的狀況,兩大市場板塊都有相同狀況,雖然歐洲大陸的船隻延誤在一開始有幫助大西洋市場的行情維持,但後續也難抵下修的壓力,C3巴西到青島部份,ST SHIPPING成交一艘船 (177K DWT,裝船期4月中下旬) 運費為USD30.6/MT;C5西澳到青島的行情部份,BHP成交一船(160K DWT,裝船期4月6日- 4月7日)運費為USD12.3/MT,鐵礦砂期貨因為預期中國市場的需求增溫出現上漲,是不是能帶動運費行情的反彈,值得觀察。PANAMAX指數也終止了上漲的走勢,上週小跌69點收在2165點,太平洋及大西洋市場都出現開高走低的狀況,接近週中開始行情無力維持,NOPAC ROUND部份,M/V PROTEAS (2005年造,76.4K DWT)成交一趟日租金為USD17,000。SUPRAMAX指數小漲57點,週末時收在1,383點,相較大船來說相對穩定,已經是連續第七週的收漲,M/V JOSCO YANGZHOU (2005年造,55.6K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT,日租金為USD18,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告