MAR 18, 2024

CAPESIZE 海岬型

BCI連漲三星期後本星期漲勢受阻,星期五收4,019點,累積一星期下跌226點,跌幅約5%。海岬型/ NEWCASTLEMAX 二手船買賣市場持續升溫,成交價格也持續被推高。本星期的焦點是韓國船東 SINOKOR 以每艘USD 71M 出售旗下三艘NEWCASTLEMAX 給同樣是韓國船東的PAN-OCEAN,此三艘為ATLANTIC TIGER ( DWT 209,300 2020 中國造),ATLANTIC LION ( DWT 209,300 2020 中國造)和ATLANTIC DRAGON ( DWT 209,300 2020 中國造),其成交價和二月份剛以USD 65M 成交的 SOLAR QUANTUM ( DWT 209,300 2020 中國造)上漲了10%。傳統的海岬型也許有成交報導,日本船東 DAISHIN SENPAKU 旗下的ORANGE TIARA ( DWT 181,400 2012 日本造)以USD 35M 成交,而NEW DELIGHT ( DWT 181,279 2012日本造)在今年二月以USD 30.95M 成交,漲幅也在10%左右。在老齡船方面17歲船齡的PENELOPE T ( DWT 181,200 2007 日本造)則以USD 23.8M 成交,對比今年二月份以USD 24.1M 的年輕兩歲船ROYAL IOLE ( DWT 180,120 2009 日本造) 顯示較老齡海岬型的船價也是水漲船高。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數,春節以後,連續數週大漲,上週大漲418點,指數越過兩千點來到2,234,沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 18,374,上漲USD 2,914。巴南美穀物出口旺季,雙運河危機、船噸新增不夠等因素疊加,造成完美風暴,使得巴拿馬型船成為近日以來所有船型中,運費漲幅表現最好的船型。散貨運費市場這波漲幅, 從年假結束以後的每日租金USD 12,644,到上週五來到 USD 18,374,運費漲了5,730美元,漲幅約45%。在這麼短的期間,有這麼大的漲幅,極其罕見。搶船風潮再現, 巴拿馬型散貨船日租金達20,000美元的日子, 近在眼前。在巴拿馬型散貨船買賣船方面,上週二手POST PANAMAX、KAMSARMAX 及PANAMAX,船價隨著運費上漲,惜售氣氛濃厚,ECO 的較新船, 漲價有感,上週有下列成交紀錄:

MV VITAHORIZON / DWT74483BUILT  2007 IN  CHINA 以USD 12.5M 賣出

MV OCEAN PRINCE /DWT 76423 BUILT 2004 IN JAPAN 以USD 9.1M 賣出 SS/DD MAR/2024到期, 到期前交船價。

MV NEFELI / DWT 76759 BUILT 2004 IN JAPAN 以USD 11.2M 賣出 此船SS/DD剛做不久,對比MV OCEAN PRINCE 以USD 9.0M 賣出 價格更加有優勢

MV SANKO HAWKING / DWT 82514 BUILT 2021 IN JAPAN以USD 41.5 M 賣出 KAMSARMAX船價持續上漲,3年新的船已經超越新造船的價格

MV KEY GUARDIAN / DWT 83468 BUILT 2011 IN JAPAN 以USD 23.7M 賣出 兩個星期前MV MAGIC VENUS / DWT 83416 BUILT 2010 IN JAPAN 僅以USD 17.5M 售出,顯見船價上漲明顯。

MV MARIA G.O. / DWT 87378 BUILT 2011 IN CHINA以USD 17M 賣出

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1326,較上週上漲8點,S10TC 報14585點,週漲幅0.6 %。各航路表現方面 S4A US GULF TO SKAW/PASS航路本週以18.1%的週漲幅領漲各航路,平均水準達到了14861。週跌幅最大的航路是S10 S.CN-ID RV 是航路 , 平均水準14288, 週跌幅水準11.6%。STC的FFA預期方面,  本週STC 24年的全年預期1.5% 的週漲幅水準,2025,2025年水準略有波動,跌幅小於0.5%,二手船方面,本週有7條SUPRAMAX 成交,創下了近期的新高。市場在CAPE租金和船價大幅上漲帶動的樂觀情緒下預判PANAMAX 和SUPRAMAX 板塊也會在強大的基本面下走強,交易情緒積極,SUPRAMAX船價也開始在23年四季度築底後向上。此外新造船方面,廈門銀行金融租賃公司在象嶼海裝下單8條ULTRAMAX,訂單總金額達到了2.72億美金,據悉該批新造ULTRAMAX 將於2026年下半年開始交付,之後將承租給COSCO散運。本週二手船成交如下:

MV ASPEN 載重噸 54286  建造 2009 中國  成交價格 USD 9 M

MV QUEEN BUSAN  載重噸 55474  建造 2009 日本 成交價格 USD 18 M

MV STRAITS BAY 載重噸 55840  建造 2010 日本  成交價格 USD 14.9 M

MV GANT MUSE 載重噸 56024  建造 2004 日本  成交價格 USD 11.4 M

MV STAR PYXIS  載重噸 56615  建造 2013  中國  成交價格 USD 17.5 M

MV NZ HANGZHOU  載重噸 56709  建造 2012 中國  成交價格 USD 14.7 M

MV HONY WORLD  載重噸 56719  建造 2012 中國 成交價格 USD 14.7 M

MV JIU HENG  載重噸 56956  建造 2011 中國 成交價格 USD 13.1 M

HANDY BC 靈便型

上週各類型船舶運費指數大幅攀升,主要來自於大船居多。整體BDI指數來到2374點,與上個月同期1610點相比,大增764點,增幅高達近50%。小型靈便型貨船運費指數來到781點與上個月同期569點相比,增加212點,增幅達到36%。這波上揚主要仍是以大船為主,原因是巴拿馬運河受到惡劣天氣的干擾限制,貨主擔心未來風險因此增強運價高漲的這種情緒。 這種看漲前景於是體現到貨運期貨市場以及二手船交易買賣中,因此創造出短期的歷史高價。而小型靈便型貨船方面,由於大西洋船噸的需求增加,因此有助於支撐整體運費水平,再加上南美航線來自巴西糧食的出口帶動,環太平洋航線現金約在每日 12,300 美元左右; 在太平洋區域,從印尼進口煤炭和以及從 北太平洋(NOPAC) 進口穀物需求增加,而南太平洋目前現貨船噸供給過剩,於是運費跌至 每日約 10,650 美元左右。全球總體經濟方面,美國仍然通膨持續高位,聯準會是否願意降息仍舊猶豫不決,消費者物價指數持續高漲,停滯型通膨現象持續進行,而全球地緣政治風險仍舊影響全球航運趨勢,由於紅海胡賽武裝組織可能的無差別飛彈攻擊以色列船隻,已經影響到印度洋航線的船隻,紅海危險區域船舶數量大幅減少,蘇伊士運河航運以及好望角週圍的船隻數量相應激增。買賣船市場方面,受到大船運費提漲氛圍影響,小型靈便型二手船市場連帶買氣旺盛,最受歡迎的船型約在船齡10-15年內,目前13歲船齡左右中國造約在美元1100萬左右,日本造則約多出美元60萬來到1160-1250萬區間,上週有如下成交紀錄提供參考:

MV RIN TREASURE – DWT 28,338 BLT 2009 JAPAN 成交價美元950萬

MV OMNIA – DWT 36,787 BLT 2011 KOREA 成交價美元1500萬

MV UBC TAMPICO – DWT 37,115 BLT 2004 JAPAN 成交價美元    900萬

MV BBC PLUTO – DWT 37,495 BLT 2010  CHINA 成交價美元1170萬

MV WESTERN LONDON – DWT 39,260 BLT 2015  CHINA 成交價美元1850萬

MV WESTERN PANAMA – DWT   39,300 BLT 2015  CHINA 成交價美元1850萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (3月15日) 落在2,374點,較前一天上漲24點,較3月8日 (星期一) 的運費指數上漲29點,海岬型運費指數較前一天下跌23點,漲多拉回,就如上週所提,漲勢已趨緩,已達均衡的狀態,反倒是巴拿馬型貨船的運費漲幅明顯,穀物運輸需求較高,較前一天上漲101點,較上週成長2成,其他的船型運費仍舊小漲作收,買賣船的成交及詢問目前相對熱絡,尤其是土耳其/ 希臘的買家,而中國的船東買家在1-2月的購買力也很強。上週二萬載重噸以下的乾貨二手船買賣方面, 沒有成交價格可以供參考。拆船市場方面,拆船數量仍舊沒有上升,主要還是受到現行市場情況的影響,求拆船舶供給少,貨櫃船因為地緣政治,紅海危機的關係,整體拆船的需求延後,但隨著情況的舒緩,相信老船會慢慢出也拆。而散貨船方面,因為新的節能型貨船新船的近年的交付量相對較少,所以未來估計也會慢慢的將老船淘汰。按上星期GMS WEEKLY REPORT 拆船價格的變化不大。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE指數上週收在4,019點,較前一週下跌了226點,開週的第一天有個不錯的開始,不過接著市況開始反轉,FFA價格的下跌以及鐵礦期貨價格來到六個月來的低點,都使市場氛圍出現轉變,各區域行情成交價都開始下調,C5西澳到青島的行情部份,OLDENDORFF成交一船(160K DWT,裝船期4月3日- 4月5日)運費為USD12.3/MT,較前一週下跌了約USD1.2/MT;C3巴西到青島部份則還相對穩定一些,VALE成交一艘船(170K DWT,裝船期4月5日 -4月15日)運費為USD31/MT。PANAMAX指數延續前一週的漲勢,再上漲了373點,收在2,234點,最主要的上漲動能來自於大西洋市場,可用運力相對少,加上充沛的貨載特別是穀類,給行情的上漲帶來很大的幫助,相較之下,太平洋市場沒有這麼大的漲勢,不過充足的貨量也足以讓該區域行情走升,NOPAC ROUND部份,M/V AMALFI(2009年造,75.2K DWT)成交一趟日租金為USD16,000。SUPRAMAX市場小漲8點,上週末收在1326點,太平洋市場不如之前,詢價狀況較少,運力有開始出現累積的狀況,大西洋市場相對好,交易狀況也比較熱絡,M/V IKAN SELIGI (2010年造,56.2K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT,日租金為USD13,500。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告