MAR 11, 2024

CAPESIZE 海岬型

BCI連續第三星期的上漲。本星期漲跌互見,星期五收4,255點,累計一星期上漲268點,漲幅約7%。5TC 平租日租金上漲至USD35,201。海岬型二手船交易相當熱烈,儘管賣方一再提高價錢,買方接手意願相當強。本星期較為矚目的是希臘船東NGM 以USD 32.5M 出售旗下海岬型EPIC (DWT 180,200 2010韓國造)而同型同齡船的SAELINK 在二星期前的成交價為USD31M。BOCIMAR 再度出售旗下海岬型,MINERAL GENT ( DWT 175,200 2011 中國造) 以USD 26M 出售,和上一成交價相當。紐約上市的希臘船東GENCO SHIPPING 為旗下海岬型 GENCO COMMODUS (DWT 169,100 2009 韓國造) 找到買家,成交價USD 22.5M,該船在二月以USD 22M 談妥價錢但未簽約成交。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數繼續大漲138點,上週指數來到1, 861,沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 15,460,上漲USD 397。儘管全球經濟正在努力實現脫碳,但煤炭仍然是一個關鍵組成部分,仍然滿足著對大型散貨船的需求。雖然人們對綠色能源和零排放進行了廣泛的討論,但煤炭在未來幾年仍將是一股主要的經濟力量。據CNBC 印尼頻道3月6日雅加達發佈的最新消息,國際市場煤炭價格仍加速上漲,已連續11個交易日持續上升。煤炭需求繼續支撐乾散貨市場,尤其是與煤炭交易密切相關的巴拿馬型散貨船。巴拿馬型散貨船的運費跟船價節節高漲, 與煤炭的需求與價格高漲緊密連結。

在巴拿馬型散貨船買賣船方面,上週二手POST PANAMAX、KAMSARMAX 及PANAMAX,船價隨著運費上漲,而水漲船高,有下列成交紀錄:

MV PARASKEVI 2/DWT 74979 BUILT 2011 IN JAPAN 以USD 20.3 M 賣出

兩個星期前中國造同型船MV ZHONG XIN PEARL/DWT 75321 BUILT 2013 IN CHINA 以USD 16.9 M 售出 

MV YING HAO 02 /DWT 75701 BUILT 2012 IN CHINA以USD 16.8 M 賣出

MV PANAYIOTA K/DWT 92018 BUILT 2010 IN KOREA 以USD 20.45 M 賣出

兩星期前MV CMB POMEROL /DWT 95731 BUILT 2012 IN JAPAN 以USD 21M 賣給希臘船東

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,318,較上週上漲51點,S10TC 報14,493點,週漲幅4 %。各航路表現方面 S8 S.CN VIA ID TO EC IN航路本週以15%的週漲幅領漲各個航路,平均水準達到了15907。週跌幅最大的航路 是S4A US GULF TO SKAW/PASS航路,平均水準12,579,週跌幅水準12.3%。STC的FFA預期方面,本週STC 預期有較大的跌幅,中遠期跌幅達到了4% 的水準,2024 年4月份的跌幅預期甚至達到了6%,而對比之下C5TC 的中遠期預期雖然下半週有15%的調整,但整體的漲幅均超過了6%,此輪CAPE 的水準已經達到了12週來的最高水準,週中一年期ECO 船的水準甚至超過了3萬。雖然市場基本面不佳,但是中國前兩個月的商品進口量又創記錄。鐵礦石進口同比增長8.1%至20945萬噸,首次突破2億噸,2024年1-2月煤炭接卸量7,452萬噸,同比增23%,此前的峰值為2020年前兩個月,6,809萬噸。銅礦進口承繼增長趨勢,亦創紀錄,為465.8萬噸,同比略增,1-2月份進口糧食2,677.7萬噸,2023年和2022年同期均為2500萬噸。其中大豆1,304萬噸,同比2023年減少139萬噸,但其它雜糧同比去年增加317萬噸。1-2月,中國鋼材出口1,591.2萬噸,同比增31%;進口減至113萬噸,同比降8%;進出口合計1704萬噸,同比增27%。紙漿進口前兩個月602萬噸,同比去年增9.2%。二手船方面,本週有4條SUPRAMAX 成交,受到散貨期租市場活躍的帶動,買賣交易量也有所增加。其中希臘船東TARGET MARINE 借高位出售了3條8-10歲的ULTRAMAX。新造CAPE,NEWCASTLMAX 的詢盤增加量較為明顯,但收到油輪PCTC的占位影響,主流船廠的散貨大船船臺普遍已經排到2026年4季度以後。本週二手船成交如下:

MV PACIFIC TAMARITA  載重噸 52292  建造 2001 菲律賓 成交價格 USD 8.2 M

MV AULAC VANGUARD  載重噸 55848  建造 2012日本 成交價格 USD 18.8 M

MV SIFNOS  載重噸 55848  建造 2010 中國 成交價格 USD 13.9 M

MV EAUBONNE 載重噸 63308  建造 2014 中國  成交價格 USD 23 M

HANDY BC 靈便型

近期泰國著名上市船東PRECIOUS公司著手進軍靈便型貨船市場,據傳該公司最近向美國百慕達群島著名航運船東INTERLINK MARITIME以美元2,525萬購得一艘 MV INTERLINK AMENITY – DWT 39,989 BLT 2018 中國南京華泰,交船預計四月,並登記在新加坡旗下。購船資金從自有資金加上銀行可用信貸債務融資方式購得。PRECIOUS發言人表示,倘若收購該船後,公司旗下船隊將達到38艘,總運力約167萬載重噸;該公司在今年二月下旬,以當時的市價美元650萬出售旗下一艘掛泰國旗小靈便型貨船 MV RATTANA NAREE – DWT 28,442 BLT 2002 KANDA JAPAN。除此之外,該公司也開始著眼於訂購新造船業務,最近經由國際金融公司、泰國進出口銀行和法國農業信貸銀行提供共同擔保方式,籌措約美元1.6億新貸款,該貸款融資主要是透過現有兩艘小型靈便型二手船以銀行二胎貸模式順利籌措,該公司預計還可以添購約5-6艘散貨船加入其船隊運營。上週,小型靈便型貨船運費市場好壞參半,儘管太平洋地區的水平略有下滑,但由於最近的市場活動顯示出審慎樂觀的氛圍,因此潛在船噸需求有增加。環太平洋地區收盤價約為每天 11,600 美元; 大西洋地區受到美國天然氣市場仍持續低迷,但南美洲船噸需求增加是短期正面激勵因子,運費接近每天約 12,000 美元。上週買賣船市場熱絡,有如下成交紀錄提供參考:

MV OCCITAN KEY -DWT 27,112 BLT 2006 ARGENTINA 成交價美元600萬

MV IVS IBIS – DWT 28,238 BLT 2012  JAPAN 成交價美元1170萬

MV PAN KRISTINE – DWT 33,303 BLT 2011 CHINA 成交價美元    1100萬

MV WHITE SEA – DWT 35,248 BLT 2012  CHINA 成交價美元1160萬

MV LINTAN – DWT 39,641 BLT 2015 CHINA 成交價美元2050萬

MV LIANGCHOW – DWT 39,685 BLT 2015 CHINA 成交價美元    2050萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (3月8日) 落在2,345點,較前一天上漲94點,較3月1日 (星期五) 的運費指數上漲142點,漲幅有6.4% 以上,海岬型運費指數較前一天大漲266點,帶頭拉升整體運費指數,較上一週的運費指數漲幅超過 6.7%,漲勢已趨緩,是否差不多到達均衡的狀態,還有待觀察。其他的船型運費也呈現向上的走勢,成交價也是水漲船高,尤其在過去幾年散貨船新造較少,或許會成為今年運價有撐的原因之一。上週二萬載重噸以下的乾貨二手船買賣方面,沒有成交價格可以供參考。 但估計隨著大船成交價往上的情況下,小船成交價上調的機率也越來越大。拆船市場方面,延續過去一週的情況,孟加拉和巴基斯坦的買家出價仍維持不錯的水準,但隨著RAMADAN (齋戒月)的接近,報價有可能會有下滑的情況產生,目前市場上求拆的貨船仍舊有限,而整體來說即便開立信用狀對於孟加拉和巴基斯坦仍有挑戰,但小船成功的機率已較高。印度方面的情況則因 4-5月的選舉關係,所以拆船報價維持保守,預計之後的MONSOON (雨季)來臨,報價上漲的機率也不大。按GMS 週報表示,孟加拉的拆船價還是最高的,貨船/油輪/貨櫃船分別為 USD 510/ 530/550 /每輕噸。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE指數上週末收在4,245點,較前一週上漲了268點,雖然如此,行情走勢在上週仍然經歷了不少起伏,開週時太平洋市場成交狀況活絡,主要礦商都有在市場裡拿船,推升行情,但到了週中市場明顯降溫,行情出現反轉,不過到了接近週末時,由於FFA市場的上漲,推升了現貨市場的行情,C5西澳到青島的行情部份,OLDENDORFF成交一船(160K DWT,裝船期3月26日- 3月28日)運費為USD13.5/MT,較前一週上漲了接近USD0.9/MT;相較之下大西洋市場上週的走勢則是開低走高,接近週末時市場才出現比較積極的氛圍,有一艘170K DWT,裝船期4月1日- 4月5日)成交運費為USD30.5/MT,較前一週再上漲了USD3/MT。PANAMAX指數上週緩步上揚,單週上漲138點,週末時收在1,861點,大西洋市場普遍較冷清,不過在週中之後,南美出口量有明顯增加,給行情帶來助力,太平洋市場相對平穩,印尼及澳洲出口需求繼續帶來支持,NOPAC ROUND部份,M/V GEORGITSI (2012年造,81.3K DWT) 成交一趟日租金為USD19,500。SUPRAMAX指數上週小漲51點,收在1,318點,大西洋市場整體缺乏動能,太平洋市場相對穩定,主要是因為運力供給有限,撐住了行情,M/V AGERI (2012年造,56.7K DWT)成交一趟印尼到吉大港的TCT,日租金為USD14,500。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告