FEB 26, 2024

CAPESIZE 海岬型

BCI本星期開始迎接農曆新年後的漲勢,星期五收3,145點,累計一星期大漲697點,漲幅高達29%,5TC平均日租金也上漲至USD26,079。自去年10月以來海岬二手船買氣逐漸加溫,船價也逐漸走強,尤其是今年農曆新年的淡季不淡更加強巿場的信心,以希臘船東為主的買家一波一波墊高船價,根據希臘經紀公司XCLUSIVE的統計自去年第四季海岬型二手船的交易量為35艘而今年1月至今已成交20艘,依此類推今年第一季成交量可能高達40艘,去年第一季的成交量只有23艘。本星期巿場續有NEWCASTLEMAX和海岬型成交報導。日本船東MITSUI 旗下NEWCASMAX- PACIFIC ASSURANCE ( DWT 207,800 2014 日本造) 以USD 48.5M 出售給歐洲買家。雖然該船是屬於省油ECO型原本就有溢價的考量,但此一較高的成交價仍超乎市場的預期。在海岬型方面,投資銀行JP MORGAN 旗下TRUE CARTIER ( DWT 181,300 2014 年 日本造) 以USD 41M 出售給德國買家OLDENDORFF。而上星期KINOKAWA MARU ( DWT 181,400  2013日本造)的售價僅為USD 33.5M,雖然TRUE CARTIER安裝脫硫塔,但成交價仍明顯高於上一成交價。紐約上市的希臘船東DIANA SHIPPING 以約USD 24M 出售旗下海岬型HOUSTON ( DWT 177,800 2009 中國造),顯示中國造15歲海岬型的價格平穩。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數繼上週上漲137點,上週指數來到1, 595,沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 12,782,上漲USD 138。春節假期期間,及節後散貨運輸市場表現超出預期,澳大利亞鐵礦石、印尼煤炭貨盤集中釋放,市場氛圍活躍,巴拿馬型船市場日租金大幅上漲,觸及2個月以來高點。 上週,糧食市場,南美糧食貨盤表現一般,但在煤炭市場火熱行情帶動下,運價小幅上漲。印尼即期煤炭貨盤集中出貨,運輸需求旺盛,又加上中國國內煤價上調,市場看漲情緒高漲。在巴拿馬型散貨船買賣船方面,上週二手POST PANAMAX、KAMSARMAX 及PANAMAX有下列成交紀錄:

MV ANGELINA / DWT74520 BUILT 2001 IN KOREA 以USD 7 M 賣給中國買家。

MV MAGIC NEBULA / DWT 80282 BUILT 2010 IN KOREA 以USD16 M 賣給希臘船東。上個月,日本造稍大的MV MAGIC VENUS / DWT 83416 BUILT 2010 IN JAPAN 以USD 17.5 M 售出,拉出日本造與韓國造的價差。

MV CMB POMEROL / DWT 95731 BUILT 2012 IN JAPAN 以USD 21M 賣給希臘船東。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,189,較上週上漲118點,S10TC 報13,077點,週漲幅11 %。各航路表現方面,S10 S.CN-ID RV航路繼續保持了最大的週漲幅,平均水準11282,週漲幅水準擴大到41.4%。週跌幅最大的航路 是S4A US GULF/SKAW PASS航路,平均水準11350,週跌幅水準11.7%,新年假期這週,AVERAGE BCI 漲幅超過了14%,亞洲租家回歸市場鎖定回中國的三月第一週和第二週裝期,再BSI & BCI 的襯托下唯獨PANAMAX 表現不佳,STC的FFA預期方面,2024年4的STC 預期漲幅達到了4%,中長期STC 漲幅收窄到1-2%。二手船方面,本週有6條SUPRAMAX 成交,節後散貨租船市場的積極氛圍助推了買賣成交的情緒,HANDY & ULTRAMAX 船東CETUS 本週通過整合並購智利船東NACHIPA 從50條的船隊規模擴張到65 條,而HOUTHI 對紅海襲擊的長期化和無差別化也支持了對蘇伊士繞航的長期化和運力需求的判斷,春節期間,1997年老齡HANDYSIZE MV RUBYMAR 受到了攻擊並嚴重受損棄船,裝載俄羅斯原油去印度的AFRAMAX也受到了無差別的襲擊,市場對於蘇伊士通行恢復正常化的預期已經延長至2024年。

本週二手船成交如下:

MV SSI AVENGER 載重噸 52929  建造 2004 日本  成交價格 USD 10.5 M

MV MELIA 1 載重噸 55612  建造 2011 日本  成交價格 USD 17.8 M

MV PACIFIC INTEGRITY  載重噸 56100  建造 2013 日本 成交價格 USD 20.1 M

MV STAR DORADO  載重噸 56507  建造 2013  中國  成交價格 USD 16.5 M

MV V RICH  載重噸 56546  建造 2014  中國  成交價格 USD 17.8 M

MV SEAMEC NIDHI  載重噸 56755  建造 2010 中國成交價格 USD 10.8 M

HANDY BC 靈便型

上週總體BDI指數來到1,871點,已經是連續第四年延續上漲趨勢單週中達到一個多月來的最高水準。然而這波上漲的趨勢帶動者是好旺角型以及大靈便型貨船為主角,而小型靈便型貨船運費指數也受到整體上揚激勵效果來到639點,與上個月同期597點相比增加42點增幅為7%。歐美區域,來自美灣船噸需求增加,但地中海一帶船噸卻下跌,平衡下來船噸需求略有成長。 在亞洲太平洋區域,船噸需求於中國農曆春節後似有正向持續穩定的趨勢,短期內有上揚趨勢勢頭,但中期階段是否能持續增長,仍待觀察。環太平洋區域趟租運費略有小幅上漲,平均收在每日8,000美元左右。現階段標準型DWT40,000新造船可以現賣交船的船價約美元3400萬左右,五年標準型DWT 37,000目前船價約為美元3700萬,十年標準型DWT37,000船價約為美元2000萬,而十五年DWT32,000船價約為美元1250萬,買賣船市場方面,上週較引人關注的一筆交易是一艘船齡16年,MV LAGO DI LUGANO – DWT32,000 BLT 2008 KANDA JAPAN 特檢/塢檢到期日為10月/2025年,成交價據傳為美元1,050萬,而對比在上個月同型但老一歲17年船齡 MV IVS KINGBIRD – DWT 32,000 BLT 2007 KANDA JAPAN 下次塢檢到期日7月/2025年,特檢到期日6月/2027年,成交價據傳也是美元1,050萬,是否代表超過15年以上船齡的靈便型船價估算有下滑的趨勢? 上週買賣船其他交易金額參考如下:

MV AUSTRALIAN BULKER -DWT 36,228 BLT 2017 JAPAN 成交價美元2400萬

MV ULTRA VANSCOY-DWT 38,215 BLT  2013 JAPAN      成交價美元1820萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (2月23日) 落在1,866點,較前一天上漲114點,較2月16日 (星期五) 的運費指數上漲256點。除了巴拿型貨船以外,各船型都有所上修,尤其是帶頭大漲的海岬型貨船,較上週上漲698點,上漲幅度達28%,進一步推升BDI運費指數。不論是油輪/散貨船/貨櫃船市場,船價都有所支撐,散貨船因為前2-3年的新造船訂單就較少,最近的地緣政治/紅海危機/巴拿馬運河水位較低的問題,都讓船的航行距離增加,整體船噸供給變少。有鑑於中國的經濟尚未有太大的起色,船東們對於中國市場復甦的機會,都抱持著樂觀的態度,紛紛進場買船,這由最近的船價推升情況,就可以看的出來。上週二萬載重噸以下的乾貨二手船買賣方面,沒有成交價格可以供參考。船東手上的船舶成本,還是高於市場行情,要不賠售脫手的機率不高,所以成交也相對不易。 

拆船市場方面,供給面依舊不多,印度上星期有船去ALANG拆,但孟加拉/巴基斯坦則沒有收船,整體來說供給面還是不振,市場運費有支撐,船東考慮拆船的急迫性不高。但巴基斯坦/孟加拉的信用狀開立,仍未解決,所以也造成買船的障礙。GMS 週報的統計表示,孟加拉散貨船/油輪/貨櫃船分別來到 USD 510 / LDT, USD 530 / LDT,USD 550 / LDT 供參考。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數上週末收在3,145點,較前一週上漲了697點,5TC平均日租金在上週二小幅修正後繼續上漲,最後收在USD20,378/DAY,市場整體氛圍樂觀,太平洋市場原本受到天氣的不確定因素影響,交易不甚熱絡,後續三大礦商開始進入市場,改變了市場氣氛,C5西澳到青島的行情部份,BHP成交一船 (160K DWT,裝船期3月9日- 3月11日) 運費為USD10.05/MT;大西洋市場交易繁忙,特別是巴西及西非到遠東的航線,成交筆數多,C3巴西到青島航線部份,VITOL成交一船(211K DWT,裝船期3月10日- 3月20日)運費為USD24.3/MT。PANAMAX指數小跌51點,上週末收在1,595點,大西洋市場面臨過多的空放運力,船東對於租家的議價失去了話語權,造成整體行情的下滑,太平洋市場開週時因為澳洲及印尼的出口需求推升了行情,不過後續市況又放緩,趨於平淡,NOPAC ROUND部份,M/V AQUAVITA ETERNITY (2021年造,80.9K DWT)成交一趟日租金為USD17,000。SUPRAMAX指數上週收在1,189點,上漲118點,各地市況漲跌不一,大西洋市場部份,南邊比北邊好,太平洋市場則是整體行情都有向上,印度洋也有不錯的表現,M/V JAHAN BROTHERS II (2008年造,56K DWT) 成交一趟印尼到西印度的TCT,日租金為USD13,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告