FEB 12, 2024

CAPESIZE 海岬型

本星期適逢農曆新年,中國市場處於半關閉狀態,但BCI表現不俗星期五收2,381點,累計一星期361點,漲幅高達18%。BCI淡季不淡的走勢為2024上半年的走勢留下正面的想像空間。除了鐵礦石的需求上升外,根據投資銀行JEFFERIES的分析強勁的需求部分來自於西菲至中國的鋁礬土也推漲此波漲勢。除了BCI走勢呈淡季不淡外,海岬型二手船交易在農曆春節異常熱絡。市場報導韓國船東 POLARIS已成功出售旗下4艘NEWCASTLEMAXES – SOLAR  NOVA 和 SOLAR OAK ( DWT 209,300 2021 中國造,SOLAR PRIDE 和 SOLAR QUANTUM (DWT 209,300 2020 中國造)每艘成交價格應在USD65-66M之間,該船皆有安裝脫硫塔,據了解此4艘NEWCASTLEMAXES 自去年10月由韓國友利銀行的私募基金取得優先議價船後至12月未完成交易,POLARIS轉向市場兜售當然售,雖然目前未揭露買家但可能是希臘買家。此一成交價和三星期前以USD 54.25M 成交的MINERAL QINGDAO ( DWT 206,300 2020中國造)相比,船價明顯上漲。

除了上星期報導的GUO MAY 出售案外,紐約福茂海運持續出售旗下10年左右的中年船,LAN MAY ( DWT 206,100 2011 中國造) 和同型船 QING MAY (2012 中國造)以總價USD 73M 出售給新加坡的WINNING ,這兩艘船皆安裝有脫硫塔。ZHONG MAY ( DWT 176,000 2011 中國造) 和同型同年船 YUE MAY 被報導出售給歐洲買家,價格不詳,但推估應在USD 25M 左右。中國船東 BAOLI MARITIME旗下XIN HONG ( DWT 178,043 2010 中國造)以USD 26.5M 售出。綜觀2010-2011年造海岬型在今年並無明顯上漲但和去年11月以USD20.7M 成交的XIN BIN HAI ( DWT 180,100 2010中國造)相比其漲幅相當明顯。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數繼上上週大跌252點,上週指數來到1, 509,沒有繼續往下跌,沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 11,849,上漲USD1,336。隨著海峽型散貨船大漲, 帶動巴拿馬型散貨船小漲,大多數航運市場分析師認為,未來幾年市場供需相當平衡,但現實是,在所有期限的期貨,卻顯現強勁買盤,市場不見得走弱。 地緣政治不確定性增加將繼續影響全球貿易,並對有效船舶供應產生重大影響。中國經濟活動看似積溺不振,但是也可能會出現多年反彈。另外,新造船訂單已相對放緩,在多空交戰下,市場應該會經歷很高的波動性。在買賣船方面,上週二手POST PANAMAX、KAMSARMAX 及PANAMAX散貨船交易相當熱絡,有下列成交紀錄:

MV OINOUSSIAN VIRTUE / DWT 76596 BUILT 2008 IN JAPAN以USD 13.9 M 售出 

一個星期前同齡同型船MV GREAT VENTURE/DWT 77283 BUILT 2008 IN JAPAN USD 14.1 M 售出,船價持平。

MV VINCENT TRADER/ DWT 81567 BUILT 2019 IN CHINA以USD 31.25 M 售出 

MV SCARLET ROBIN / DWT 82235 BUILT 2016 IN JAPAN以USD 29 M 售出 

MV NAVIOS HARMONY / DWT 82790 BUILT 2006 IN JAPAN以USD 12.2 M 售出 

MV YASA FORTUNE / DWT 82849 BUILT 2006 IN JAPAN以USD 12.9 M 售出 

MV RISING LOONG/ DWT 91439 BUILT 2002 IN JAPAN以USD 10.5 M 售出 

MV AM GHENT / DWT 93168 BUILT 2011 IN CHINA以USD 15.2 M 售出 

MV AM TUBARAO / DWT 93225 BUILT 2011 IN CHINA以USD 14.9 M 售出 

MV AM POINT LISAS / DWT 93238 BUILT 2010 IN CHINA以USD 13.7 M 售出 

一個星期前MV CHRISTINE OLDENDORFF / DWT 93077 BUILT 2010 IN CHINA 以USD 15.45 M 售出,表面上看起來船價下降,但細究下,MV CHRISTINE OLDENDORFF有裝SCRUBBER 值USD 1.5 M,船價其實是持平。

HANDY BC 靈便型

挪威奧斯陸一家於2000年成立的專業航運投資基金NRP MARITIME ASSET MANAGEMENT AS (MAM),最近簽署一筆 600 萬美元貸款,給一家未具名優質專業的歐洲船東,去購買一艘中齡小型33,000DWT靈便型散裝貨船,該融資標的船其具體船名不知,此貸款融資案最主要的特色是,該船非一般銀行感興趣的新船或1-5歲船齡的船,而是一艘已經過十年船齡,但沒超過十五年船齡的優質老船,猜測其願意投資的主要原因,中齡老船(10-15年)船價相對於新船船價而言,具備長期投資穩定的優點,儘管獲利未必高,但平均可以追尋的淨回報目標最低有5%以上,有時可以高到約 12%淨利回報率。截至 2023 年 4 月,該基金已投資 4,300 萬美元。該基金於早些時候,有資助融資一艘2011年日本造,一艘DWT33,000小型靈便型貨船、和一艘2003年歐洲造,多用途船MPP貨船以及一艘2007年日本造一般雜貨船。觀察不少歐洲私募航運基金,對所謂零排放環保的優質新船感興趣,主要也是看好全球越來越關注的環保船噸需求。上週運費市場方面,船噸供給仍大於貨物運輸需求,歐洲/大西洋及美灣區域一帶,平均每天收入約 11,500 美元。亞洲市場也相對平靜,運費水準尚稱穩定,每日運費約為 6,400 美元左右。買賣船市場方面,上週表現平平,無太大波動,有如下成交紀錄提供參考:

MV EVER HARMONY – DWT 33,532 BLT 2005 JAPAN 成交價美元930萬

MV MANZANILLO-DWT 34,426 BLT 2010 KOREA 成交價美元1290萬

MV NORDIC MERCHANTS – DWT 37,205 BLT 2014 CHINA 成交價美元1550萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (2月9日) 落在1,545點,較前一天上漲72點,較2月5日(星期五)的運費指數上漲138點。海岬型大漲351點,達17%的漲幅,其他船型運費指數除了靈便型外,都有所上修,整體來說,雖然農曆春節,中國市場較為安靜,但航運市場仍有不錯的表現。對於未來乾散貨市場的趨勢,船東還是相對樂觀,並積極在市場上買船,月初至今有不少海岬型成交,且若是船舶為節能船型,更可以得到買家的青睞。上週二萬載重噸以下的乾貨二手船買賣方面,沒有成交價格可以供參考。 

拆船市場方面,上週相對安靜,雖然孟加拉和印度船廠對於船舶的需求仍強,但巴拿馬運河的水量不足問題和紅海危機,讓運費能有一定的支撐,也降低船東拆船的需求和想法。拆船價格方面,就散貨船、油輪和貨櫃船方面,孟加拉來到美金510/ 530/ 550 每輕噸,而印度則來到美金480 / 500/ 520 每輕噸。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE指數終結了連續兩週的跌勢,上週末小漲51點,收在2,381點,5TC平均日租金收在USD19,746,兩大市場板塊都有不錯的開局,不過太平洋市場隨著中國新年的到來,接近週末時腳步放緩、行情也略微下跌,C5西澳到青島的行情部份,PAN OCEAN成交一船 (170K DWT,裝船期2月24日- 2月26日) 運費為USD9.2/MT;大西洋市場則是整週的維持不錯的動能,巴西跟西非出口都有很好的貢獻,C3巴西到青島航線部份,VALE成交一船(170K DWT,裝船期2月29日- 3月5日)運費為USD23/MT。PANAMAX指數小幅回升65點,週末時收在1509點,各主要航線都有不錯的表現,不過短期的波動仍是可預見的,NOPAC ROUND部份,M/V PARAGON (2015年造,77K DWT) 成交一趟日租金為USD11,500。SUPRMAX指數上週小漲12點收在1,053點,亞洲市場因為假期因素普遍的安靜,大西洋市場部份,美灣出口因為可用運力短缺,給行情帶來一些支撐,M/V OBSESSION(2022年造,63.6K DWT)成交一趟印尼到西印度的TCT,日租金為USD9,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告