FEB 05, 2024

CAPESIZE 海岬型

BCI 本星期跌多漲少。星期五收2,030點,跌幅約5%。5TC平均日租金為USD 16,837。雖然BCI在重覆往昔農曆新年前的跌勢,但今年的下跌的程度似乎不若往年的嚴重,回顧過往BCI在2023和2022年初皆一度下跌至1,000點以下,因此有些分析師觀察2024年上半年海岬型市場應該成上漲格局。雖然農曆新年即將來臨但海岬型二手船交易仍然熱絡續有成交報導。希臘船東THENARAMIS 旗下海岬型SEAMATE ( DWT 178,300 2010 中國造) 以USD 26.4M 出售給中國買家AGRICORE,另外總部在紐約的福茂公司以USD 24.95M 出售GUO MAY ( DWT 176,600 2011 中國造)給紐約上市的希臘船東DANAOS,比二船皆由外高橋船廠所建造,而較老一歲的 SEAMATE卻能得到較高的價格的原因是因為SEAMATE己安裝能使用高硫油的脫硫塔。僅管如此,此二船的成交價皆高於市場預期。在日本造海岬型交易方面,新健海運旗下NEW DELIGHT (DWT 181,300 2012 日本造)則以USD 30.95M 出售給香港上市的金輝海運,此一成交價也高於市場預期,顯示11-13歲左右的海岬型市場價格呈上漲趨勢。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數上週大跌252點,指數來到1,444,沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 10,513重挫USD 2, 303。市場受消息面影響很大,在訊息流通快速的現代社會,指數漲跌快速。煤炭、穀物這類巴拿馬型散貨船承運的貨載,各航線漲跌互見,但經濟前景存在一些下行風險,導致貨物需求低迷。中東衝突方興未艾,對全球經濟前景構成重大風險,尤其中國經濟增長可能弱於預期,消費疲軟和房地產行業的持續低迷,直接影響運載原料的散貨船運價。在買賣船方面,上週二手POST PANAMAX、 KAMSARMAX 及PANAMAX散貨船交易熱絡,有五條成交紀錄,PANAMAX船價穩定持平,POST PANAMAX 船價持平。

MV FENDA 18 /DWT 73288 BUILT 2000 IN JAPAN 以USD 7 M 售出;上星期年輕一歲的同型韓國造的MV ALPHA AFOVOS/ DWT 74374 BUILT 2001 IN KOREA 也是以USD 7 M售出。

MV MAGIC HORIZON /DWT 76619 BUILT 2010 IN JAPAN 以USD 15.8 M 售出 

MV GREAT VENTURE/DWT 77283 BUILT 2008 IN JAPAN USD 14.1 M 售出 

MV MAGIC NOVA / DWT 78833 BUILT 2010 IN JAPAN以USD 16.1 M 售出 

MV CHRISTINE OLDENDORFF / DWT 93077 BUILT 2010 IN CHINA 以USD 15.45 M 售出 

MV CHARLOTTE OLDENDORFF/ DWT 93296 BUILT 2010 IN CHINA,BTWS & SCRUBBER FITTED上週以USD 15.5 M 售出,船價持平

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1041,較上週下跌24點,S10TC 報11,446點,週跌幅2.3 %。本週各航路表現方面 ,週漲幅最大的航路並列是S1B CANAKKALE VIA MED/BL SEA TO FE和S1C US GULF TO FE 航路,平均水準26138 和23461,週漲幅水準6.1%。週跌幅最大的航路 是S8 S.CN VIA ID TO EC IN航路,平均水準7229, 週跌幅水準14.4%,STC的FFA預期方面,2024年5月後的STC 預期收漲,漲幅小於1%,短期市場跌幅3-5%。二手船方面,本週有4條SUPRAMAX 成交,易手成交集中在10歲船齡的SUPRAMAX,基於點噴機的節能性價比是否優於非電噴的考量使目前的買家更傾向於10歲的非點噴機船型。本週傳統的SUPRAMAX 玩家JINHUI SHIPPING 破天荒地下場以USD 30.95M從HSIN CHIEN MARINE購買了2012年的CAPESIZE MV NEW DELIGHT,該船為JINHUI 的第一條CAPESIZE。根據DNV 的統計,除了已經交付的493條LNG 燃料的新船投入營運外,在建造的訂單LNG 燃料船達到了523條,其中包括77條油輪以及77條集裝箱,53條化學品船以及48條散貨船,2023年的LNG 燃料訂單130條,較2022年的222條數量減少。本週二手船成交如下

MV BAO JIA 載重噸 48913  建造 1999 日本 成交價格 USD 5.3 M

MV PACIFIC 08  載重噸 52471  建造 2004 日本 成交價格 USD 8.35 M

MV RUI FU SHENG 載重噸 53098  建造 2003  日本  成交價格 USD 8.8 M

MV PACIFIC 07  載重噸 53343  建造 2003 日本  成交價格 USD 7.85 M

MV WESTERN EYDE  載重噸 55816  建造 2014 日本  成交價格 USD 22 M

MV MATSU ARROW  載重噸 55975  建造 2014 日本  成交價格 USD 22 M

MV MERIDA  載重噸 56670  建造 2012 中國  成交價格 USD 13.2 M

MV PU LAN HAI  載重噸 56897  建造 2010 中國  成交價格 USD 12.2 M

MV PURE VISION  載重噸 57000  建造 2011 中國  成交價格 USD 8.85 M

MV SSI SPLENDID  載重噸 63562  建造 2019 中國  成交價格 USD 30.3 M

HANDY BC 靈便型

小型靈便型貨船運費指數BHSI來到585點,與上個月同期808點相比,整整下滑203點滑比將近四成。主要原因也是受到中國鋼鐵需求疲弱衝擊,大船如海岬型船(CAPESIZE)、巴拿馬型船(PANAMAX)及大靈便型散貨船(SUPRAMAX)盈餘萎縮,連帶排擠效果影響頗鉅。中國鋼鐵價格弱,衝擊過去一個月運費。不只是鋼鐵礦砂,煤炭、穀物船噸需求也減少甚多。此現象從小型靈便型貨船亞洲龍頭,香港股票上市太平洋航運股表現,就能看出。上週五股價與上週一股價相比,就跌超4.37%,報2.19港元,成交額1198.02萬港元。據中國浙商證券指出,太平洋航運爲小型靈便型貨船全球指標股之一,也是全球最大靈便型散貨船運營商,其租金水平表現自然比同業較亮眼,但這樣龍頭航運企業已表現不佳,遑論其他同行營收能有多好?船噸供給增速確定下滑,除非期待未來能有短期利多,刺激市場反彈,否則中長期未來是否樂觀,仍須持續觀察。上週有如下交易紀錄供參考:

MV GLORIOUS JUPITER-DWT26,091 BLT 2013 JAPAN 成交價 美元1210萬

MV RATTANA NAREE-DWT28,442 BLT2002 JAPAN成交價美元650萬

MV ALLIANCE – DWT 33,755 BLT2012 CHINA 成交價 美元1200萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (2月2日) 落在1,407點,較前一天上漲19 點,較1月26日(星期五)的運費指數下跌111點。各船型運費指數有所下修, 大家原來預期遠東地區春節前的好市場,並沒有出現,即便巴拿馬市場上週初開始還不錯,但後繼無力,運費也隨之下滑。靈便型貨船的部分,也有不少在等貨船舶清單中,運費稍有下修。考量上述,買家買船的動機,主要還是來自於預期未來市場可期,才會進場。上週二萬載重噸以下的乾貨二手船買賣方面,有一艘多用途船MV. KINTOKI (16300 DWT, 2010年中國浙江東宏船廠建造,塢特檢都在明年中才到期,2支20噸吊,可載運224個櫃子,YANMAR 主機,以美金350萬成交,可以供參考。拆船市場方面,市場活動因為缺乏船舶求售,供給面不足的情況,加上鋼材市場的需求不振,以致於成交仍然有限。然而,聽說孟加拉和巴基斯坦上週國內鋼材需求有復甦的現象,這對拆船業來說是個好消息。另外,就了解印度有機會以較低的價格取得被美國制裁船舶的拆船許可,這對於印度來說是好消息。上週拆船現金買家 GMS週報表示,孟加拉目前的報價最高,來到貨船可取得美金510/輕噸,油輪則是可以取得美金530/輕噸,貨櫃船則可達美金550/噸,較之前來的高。印度拆船,則分別為每輕噸美金480/美金500以及 美金520,較之前的報價低。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數上週下跌105點收在2,030點,5TC平均日租金收在USD16,837,各地市場狀況變化多端,太平洋市場開週時受到貨載缺乏及中國北方港口封閉的不確定性影響,行情下滑,但是過了週中之後,貨載開始出現,包括煤炭的運力需求,讓C5西澳到青島的行情出現反彈,BHP成交一船(160K DWT,裝船期2月中旬)運費為USD8.5/MT;大西洋市場部份,巴西及西非出口有不錯的開週,能在二月份裝船的運力拿的到不錯的行情,不過接近週末時市場氛圍逐漸冷卻,C3巴西到青島航線部份,M/V GEORGINA HOPE (2010年造,182K DWT)成交一趟運費為USD21.8/MT。PANAMAX指數沒能持續前一週的漲勢,下跌252點收在1,444點,兩大洋的市場狀況差不多,可用運力多,船東幾乎沒有議價空間,NOPAC ROUND部份,M/V NORD VIRGO(2014年造,81K DWT)成交一趟日租金為USD12,000。SUPRAMAX指數回跌24點,週末時收在1,041點,大西洋市場當中,美灣出口有看到一些支撐,不過南大西洋就顯得欲振乏力,但整體仍可維持在前一輪成交行情左右,太平洋市場則是普遍冷清,印度洋一帶成交較熱絡,是少數有亮點的區域,M/V SPAR CORONA (2011年造,57.9K DWT) 成交一趟印尼到中國的TCT,日租金為USD10,800。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告