JAN 29, 2024

CAPESIZE 海岬型

BCI本星期欲漲乏力,星期五收2,131點,累計一星期下跌113點,跌幅約5%。5TC平均日租也下跌至 USD 17,708。中國在本星期三宣布降準存款準備率0.5%,市場估計可釋放一兆人民幣,是否仍有效改善當前低迷的股市和房市仍待觀察。受惠於亞洲市場對鋼材市場的需求,2023年中國鐵礦石的需求有增無減,依據世界鋼鐵協會 (WSA) 預測今年全球鋼材需求將比2023年成長1.9%,而BIMCO預鐵礦石在2024和2025年也將有1-2%的增長,由於海岬型新船供給有限再加上減速效益 (為了符合CII),市場普遍看好未來1-2年的走勢,但BIMCO推測海岬型另一貨源-煤炭的需求可受到積極減炭並推動替代能源的影響,煤炭的的需求有可能在未來兩年內向下修正。雖然煤炭不是海岬型最主要的貨源,但如果煤炭需求減少,海岬型仍不免受到影響。市場似乎受到BCI短期波動和農曆新年來臨的影響,海岬型二手船交易清淡,本星期無成交報導。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數上週觸大漲146點,指數來到 1,696,沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 12,816,上揚USD 1,005。上週市場需求略有好轉,租金指數持續上漲,糧食貨盤運輸需求有所增長,巴拿馬型船市場日租金均持續止跌向上。 遠東乾散貨租金指數也從低位往上漲,市場短期氛圍好轉。在買賣船方面,上週二手POST PANAMAX、KAMSARMAX 及 PANAMAX散貨船交易熱絡,有四條成交紀錄,KAMSARMAX船價穩定持平,POST PANAMAX 船價下跌。MV ALPHA AFOVOS/ DWT 74374 BUILT 2001 IN KOREA 以USD 7 M 售出。MV KERVEROS / DWT 76602 BUILT 2003 IN JAPAN以USD 9.35 M 售出。去年12月底MV TOPAZ / DWT 75,499 BUILT 2004 IN JAPAN BWTS FITTED 以超過 USD  10,5M 售出。這種船齡的巴拿馬型船價穩定。MV ARTEMIS / DWT 76942 BUILT 2006 IN JAPAN以USD 13 M 售出。MV CHARLOTTE OLDENDORFF / DWT 93296 BUILT 2010 IN CHINA,BTWS & SCRUBBER FITTED以USD 15.5 M 售出,與上次同型同齡船售價相較,即便因為SCRUBBER FITTED的因素,船價還是呈上漲趨勢。元月初MV GH HARMONY / DWT 92500 BUILT 2010 IN CHINA,BWTS FITTED 以USD 12.8 M 售出。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,065,較上週上漲35點,S10TC 報11,711點,週漲幅3.4 %。本週各航路表現方面依舊較為低迷,週漲幅最大的航路是S1B CANAKKALE VIA MED/BL SEA TO FE 航路,平均水準24633,週漲幅水準14.3%。週跌幅最大的航路依舊是S4A US GULF TO SKAW/PASS 航路,平均水準17357,週漲幅水準7.6%,STC的FFA預期方面,短期的本週有1.5% 的跌幅水準,中長期也均在正負1%的範圍內波動。二手船方面,本週有6條SUPRAMAX 成交,均在10-15年的船齡,目前紅海的通航問題困擾的更多是船齡較年輕的船隻,通過BAD-EL-MANDEB海峽的老齡船數量減少並不明顯,最主要的原因是基於保費的考量。此外受到了繞航好望角長航程對燃油加注的需求的加大,新加坡以及遠東各主要加油港的燃料油等待時間明顯增加,新加坡的加油等待期達到了一週,即期加油的附加費已經超過了30美元,而同時受到影響的是鑒於新加坡的加注量的增加,對鹿特丹的燃料油加注也造成了一定的衝擊,除了價格因素,今年的繞航因素也尤為關鍵,2023年的鹿特丹燃料油加注總量990萬噸,2022年鹿特丹加注總量1,060萬噸。

本週二手船成交如下 :

MV KING BATON ROUGE 載重噸 55884  建造 2014  日本  成交價格 USD 22 M

MV TOMORROW 載重噸 56025  建造 2013  日本  成交價格 USD 18.7 M

MV ISABELLA M 載重噸 56056  建造 2006 日本 成交價格 USD 12.5 M

MV SEA STAR 載重噸 56591  建造 2014 中國 成交價格 USD 16 M

MV LAN HAI SHENG HUI  載重噸 56616  建造 2011 中國 成交價格 USD 12.5 M

MV PAN PRIDE  載重噸 56907  建造 2011 中國 成交價格 USD 12.9 M

HANDY BC 靈便型

中東紅海緊張局勢導致國際航運次序混亂,全球託運成本增加,甚至已經影響到亞洲和北美一帶,船員保險費率飆升,且船員薪資被要求上漲,而這一條重要水道航線約占據全球航運總貿易量15%左右,不少觀察家預言此亂象恐持續拖延數月之久,貨物庫存成本增加導致運輸延誤,歐洲不少主要製造商甚至已經暫時停止生產,液化天然氣主要出口國卡達正在推遲向歐洲發貨,此現象導致未來有可能的物料供應鏈中斷,以及潛在的能源價格上漲。紅海危機的影響範圍被認為比以往任何時候都更為嚴重;2021 年蘇伊士運河發生事件在當時航道改變使得運輸距離成本增加約四成,一些貨物改以空運或其他運輸方式來因應危機,全球物流型態發生了連鎖改變效應,倘若局勢仍然持續不穩定,額外經濟影響的可能性將大幅提高。在上週,BHSI指數上漲約3.5%,這是自去年 12 月以來最好一週表現,歐洲大西洋市場相對穩定,供應並無顯著變化,歐亞區間運費水平約每天 12,250 美元;太平洋地區,東北亞地區則船噸供給較為緊張,些許帶動運費上漲趨勢。太平洋區域運費約維持在每天 6,850 美元左右,或許因為如此,不少檯面下的買家蠢蠢欲動,倘若有便宜又年輕的標的船出現,將會積極表現,此反映在上週二手船買賣市場上面,有如下的成交紀錄提供參考:

MV UNI WEALTH -DWT 29,256      BLT 2009 CHINA 成交價美元850萬

MV IVS KINGBIRD – DWT 32,561 BLT 2007  JAPAN 成交價美元1040萬

MV NORDIC LONDON – DWT 34,904 BLT  2010 KOREA 成交價美元1270萬

MV RUI FU XING – DWT  37,064 BLT 2012  KOREA 成交價美元1650萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (1月26日) 落在1,518點,較前一天上漲19 點,較1月19日 (星期五) 的運費指數上漲15點。各船型運費指數都有波動,但幅度不大,即便胡塞武裝對往來紅海的船隻進行攻擊,也不斷對美國保護聯盟進行挑釁,情況越演越烈,但除了集裝箱船的運費以外,散貨船的運費變化不大。另外,中國農曆新年即將到來,中國政府即便陸續推出刺激經濟的政策,但對於航運來說,助益仍然不明顯。上週二萬載重噸以下的乾貨二手船買賣方面,市場沒有成交紀錄可以參考。拆船市場方面,印度市場因為供給和需求的減少,經濟活動和買船的積極度都來到新低點,就了解,因為需求的降低,印度有的重軋廠甚至有可能會關門。2023年的拆船量是繼2007以來的新低,只是2007是因為市場火熱,拆船量低,而目前的市場背景,應該算是疫情期間,船東賺的盆滿缽滿後,市場沒有急跌的情況下,目前不急著賣船。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE指數上週末收在2,135點,較前一週下跌109點,兩大市場高底起伏的走勢,太平洋市場因為需求的不振,加上北中國港口受到天候影響帶來的不確定性,行情較為低迷,不過後續船東努力的避免行情再走低,C5西澳到青島的航線接近週末時有微幅的回升,RIO TINTO成交一船 (190K DWT,裝船期2月10日-2月12日) 運費為USD8.05/MT;大西洋市場部份,北大西洋仍然缺乏運力,不過交易也不熱絡,往南的西非及巴西開週也是船東和租家處在不同的頻率,接近週末時才有成交,且行情有略微上升,C3巴西到青島航線MERCURIA成交一船 (170K DWT,裝船期2月17日-2月21日) 運費為USD21.5/MT。PANAMAX指數延續漲勢,上週上漲146點最後收在1,696點,大西洋板塊交易熱絡,租金行情向上,需求持續出現,不過空放而來的運力也壓抑著行情上漲的速度,太平洋市場則是北邊有著熱絡的市況,NOPAC ROUND航線,M/V LONDON 2012  ( 2007年造,82.5K DWT) 成交一趟日租金為USD10,750。SUPRAMAX指數小幅反彈35點,週末時收在1,065點,大西洋市場部份,南美洲出口運力供給短缺,成交行情逐漸回升,美灣似乎也看到行情已經觸底,太平洋市場部份,也是北邊熱度大於南邊,M/V DUBAI GALACTIC (2007年造,55.4K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT,日租金為USD9,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告