JAN 22, 2024

CAPESIZE 海岬型

繼上星期大跌之後,BCI本星期呈先跌後漲走勢,尤其星期五單日大漲391點約21%後,一舉扭轉BCI的跌勢,累計一星期小漲28點,星期五收2,244點。雖然BCI持續上下震盪,但整體而言投資人能仍看好後市,買方持續進場,本星期續有海岬型二手船成交報導。市場報導希臘船東 UNISEA SHIPPING 旗下海岬型CORONET (DWT 183,200 2011 日本) 以USD 27M 售予同為希臘船東NGM。UNISEA SHIPPING在2018年以USD 29M 購入該船。相對於11月以USD 28.25M 成交的IRON MIRACLE( DWT 180,600 2011 菲律賓造)以約USD 27.25M,12-13歲的海岬型價格呈微幅上漲。另外挪威船東 OCEAN YIELD 旗下MINERAL QINGDAO ( DWT 206,000 2020 中國造) 以USD 54.5M 出售給新加坡船東偉利集團(WINNING SHIPING)。雖然過去12個月並沒有同齡單船的成交紀錄,但整體而言這價錢顯然對買方有利。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數上週觸底反彈,上漲140點,指數來到 1,550,沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 11,811,上揚USD 1,004。上週租金雖然有起色,但市場需求依舊低迷,鐵礦石、煤炭運輸需求均無起色,三大船型市場運力過剩明顯,巴拿馬型船市場行情處於低點。太平洋市場,印尼煤炭貨盤偏少,船多貨少局面延續,市場延續弱勢,租家持續壓價,糧食航線,南美市場即期糧食貨盤穩健,但巴拿馬運河壓港逐步緩解,遠東空放運力持續補充,市場壓力加大,運價小幅波動。在買賣船方面,上週二手POST PANAMAX、KAMSARMAX 及PANAMAX散貨船交易熱絡,僅有一條成交紀錄,KAMSARMAX船價穩定持平,POST PANAMAX 船價下跌。MV NAVIOS ORBITER /DWT 76,602 BUILT IN JAPAN 以USD 9.2 M 售出;MV TOPAZ/DWT 75,499 BUILT 2004 IN JAPAN BWTS FITTED 今年元月初以超過 USD 10,5M 售出,去年12月初,兩個月前同齡姊妹船 MV NAVIOS HYPERION 僅以USD 9 M 售出。此類老船的售價受到船況及檢驗現況影響較大。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,030,較上週下跌58點,S10TC 報11,328點,週跌幅10.3%。本週各航路表現方面依舊較為低迷,週漲幅最大的航路是S2 N.CN-AU/N.PAC RV 航路,平均水準9,006,週漲幅水準3.7%。週跌幅最大的航路是S4A US GULF TO SKAW/PASS 航路,平均水準18786, 週漲幅水準達到了18.6%,STC的FFA預期方面, 中短期的漲幅達到了7% 的水準,在2025年初收窄到1%。二手船方面,本週有3條SUPRAMAX 成交,隨著ETS的實行,市場對於老齡SUPRAMAX 替換淘汰速度有所加快,在2023年已經處理6條SUPRAMA後,新年伊始紐約上市船東EAGLE BULK 最近有繼續兜售兩條15歲船齡的SUPRAMAX 2009年56,000-DWT CRESTED EAGLE,2009 年STELLAR EAGLE,該兩條船均有安裝脫硫塔,市場預估價格在14.5M 左右,不同於2023年3、4季度中國買家對15-20歲SUPRAMAX 的搶購,目前中國買家的購買熱度明顯降溫,取而代之的是來自於南亞船東對老齡SUPAMAX的購買。本週二手船成交如下:

MV AMARNATH 載重噸 53169  建造 2004 日本 成交價格 USD 7.75 M

MV CP TIANJIN 載重噸 63541  建造 2015 中國 成交價格 USD 23.8 M

HANDY BC 靈便型

五年船齡標準小型靈便型貨船船價最近有滑落趨勢來到美元2,700萬,與上週同期美元2,750萬相較,船價價差約50萬,下滑比率約2%左右。或許可能受到運費市場影響所致,上週小型靈便型貨船市場缺乏正面的動力,BHSI TCE 運費徘徊在 10,700 美元/天左右,只有大西洋地區船東較有信心,有出現些微的正向積極傾向。BHSI指數來到594點,與去年2023年全年最高指數908點相較,差距314點,差距高達35%之多;由此可見,小型靈便型貨船市場變動性相當大,除了受到大船運費趨勢影響外,同樣也受到個別區域航線整體航運市場經濟影響頗鉅。上週買賣船市場較引人關注的交易有兩筆,分別是MV ALAM SURIA – DWT 29,077 BLT 2012 JAPAN 有安裝BWTS 塢檢這個月到期,日本船東鶴見汽船(株)以美元1180萬賣給不知名國外買家,此船與去年年底一艘名為 MV AGALI – DWT 28,202 BLT 2013 JAPAN 有安裝BWTS 據傳成交價為美元1300萬元,這艘船船齡相差一歲,倘若考慮到折舊,換算成同船齡,假設同船齡船價約美元1260萬元來比較,價差約美元80萬元,短短三週船價滑落有8%左右。

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (1月19日) 落在1,503 點,較前一天上漲146 點,較1月12日 (星期五) 的運費指數上漲43點。其中海岬型和巴拿馬型貨船運費都呈現小漲,就了解是因為受到鋼鐵廠進行年節前補貨的支撐,而靈便型/ 靈便極限型,自12月中之後,運費下滑趨勢不變,大約連續五週下跌。胡塞武裝對航運的衝擊,不確定性仍然很高,偶而有達成協議的消息出現,但最終也沒有進一步的確認,若情況持續惡化,預計運費推升的機率也是很高。上週二萬載重噸以下的乾貨二手船買賣方面,市場依然安靜,上週也沒有二手貨船成交可以供參考。拆船市場方面,上週土耳其的鋼材需求上升許多,讓拆船價格也站上了美金400/輕噸的水準,拆船商相對積極買船,急起直追次大陸印度的拆船價,這是過去少有的情況。按GMS 週報統計,目前巴基斯坦的散貨船拆船價約 USD 500/ LDT,油輪 USD 520 / LDT,貨櫃船 USD 540/ LDT,印度的部分則分別是散貨船 USD 480/ LDT,油輪 USD 500/ LDT,貨櫃船 USD 520/ LDT。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE指數上週上漲72點,週末時收在2,244點,兩大市場板塊都有一定程度的波動,開週時都是比較低迷的,但下半週開始都有出現回升,C5西澳到青島的航線部份,BHP成交一船(170K DWT,裝船期2月3日-2月5日)運費為USD8.15/MT;C3巴西到青島航線部份PACIFIC BULK成交一船(170K DWT,裝船期2月1日-2月10日)運費為USD22.35/MT,兩大航線都和前一週的收盤差不多。PANAMAX指數上週止跌反彈,上漲了140點,收在1550點,大西洋市場部份,主要是南美出口給行情帶來支撐,太平洋部份則是NOPAC ROUND有比較活躍的表現,M/V MORNING CLOUD ( 2011年造,74.9K DWT)成交一趟日租金為USD9,500。SUPRAMAX指數下滑58點,週末時收在1,030點,大西洋市場普遍疲軟,太平洋市場除了中國進口煤炭的需求,稍有支撐,其他航線也是比較欲振乏力的,M/V ALEENA 1 (2010年造,56.9K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT,日租金為USD8,650。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告