JAN 15, 2024

CAPESIZE 海岬型

儘管今年的第一星期表現不錯,BCI究竟難逃一二月份下跌的魔咒。BCI 本星期走勢可用暴跌兩字來形容,星期五收2,172點,累計一星期下跌1,626點,累積跌幅約43 %。5TC平均日租金也下跌至USD18,015。

對海岬型而言,煤炭是僅次於鐵礦石第二重要的貨源,根據本星期華爾街郵報一篇預測2024年煤炭價格的研究指出,基於地緣政治緊張和保障能源安全的關係,中國在2023年前11個月進口的動力煤為3.606億噸比2022年同期增長了58 %,為滿足中國煤炭的需求印尼去年前10個月出口達到了5.114億噸,比去年同期增加11%,澳洲煤炭去年前10個月到達了1.9 16億噸增長7%。在談及2024年煤炭的需求時,中國當前的遲緩的經濟成長,再加電廠現有的庫存充足,中國可能無力像2023一樣積極進口煤炭。寄望印度?但印度的需求不足以彌補中國的需求縮減帶來的影響,因為中國消耗全球一半的煤炭,而根據IEA預期到了2026年印度煤炭需求將占全球的20%,遠低於中國的需求。雖然市場仍然看好海岬型的中期展望,但受到BCI 暴跌的影響,買家皆暫時離場觀望,本星期無二手船成交報導。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數上週繼續下修 256點,指數來到 1,410,沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 10,807,下挫USD 3,510。由於春節前夕需求季節性放緩,近期散貨船市場欲振乏力,疲態盡顯。待租中的船舶增加,貨主報價不踴躍,運價跌跌不休。2月10日中國春節假期越來越近,春節前後運價通常會走跌, 因為有約38% 的乾散貨運往中國,價格預計將在春節後,二月底回升。在買賣船方面,上週二手POST PANAMAX、KAMSARMAX 及PANAMAX散貨船交易熱絡,有下列成交紀錄,KAMSARMAX船價穩定持平,POST PANAMAX 船價下跌。MV TOMINI BRAVERY/DWT81027 BUILT 2015 IN CHINA 以USD 24.5 M 售出。上個月中,年輕一歲的同型船MV PRESINGE TRADER/BUILT 2016 IN CHINA以USD 25.5 M 售出。相較下,船價微漲。

MV SUPER LUNA/ DWT 81517 BUILT 2016 IN CHINA 以USD 22.6 M 售出。

MVARTEMIS/DWT 81963 BUILT 2013 IN CHINA 以USD 19.5 M 售出。

MV MAGIC VENUS / DWT 83416 BUILT 2010 IN JAPAN 以USD 17.5 M 售出。

MV NIAN NU JIAO / DWT 83601 BUILT 2010 IN JAPAN 以USD 17.9 M 售出。

MV KAVALA / DWT 83688 BUILT 2009 IN JAPAN 以USD 16.3 M 售出。

兩個月前11/2024 ,2008 日本造的同型船MV ULTRA PANTHER,以同樣價錢售出。

MV SFAKIA WAVE / DWT 87340 BUILT 2011 IN CHINA 以USD 16.75 M 售出。

MV THE EVOLUTION / DWT 88270 BUILT 2010 IN JAPAN 以USD 17.4 M 售出。

MV GH HARMONY / DWT 92500 BUILT 2010 IN CHINA USD 12.8 M 售出。

去年8月,2010年造MBA GIOVANNI/ DWT 以USD 16.75 M 售出。

MV FLAG TRIAS/ DWT 93492  BUILT 2007 IN JAPAN 以USD 14.5 M 售出。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,088,較上週下跌124點,S10TC 報11,967點,週跌幅10.3%。雖然沒有經歷BCI 本週42%的崩盤行情,但BSI各航路表現方面也均呈現普跌行情,週跌幅最大的航路是S4B SKAW/PASS TO US GULF航路,平均水準11,861,週跌幅水準20.2%。唯一有週漲幅的航路是S2 N.CN TO WAF 航路 , 平均水準8,681,週漲幅水準也只有區區0.4%,STC的FFA的預期方面,短期的STC 有微輻的上漲,2024 3 & 4Q的漲幅超過了2%的水準,遠期收跌。二手船方面,新年第二週有集中的成交,SUPRAMAX 成交到了7條。 希臘船東作為最積極的買家和賣家基本主導了整個2024年開年以來的二手船成交市場。本週四在英美聯軍對HOUTHI 武裝展開反擊以及伊朗在霍爾木茲海峽武裝奪取SUEZMAX MV NI,原油價格跳漲3%,BRENT FORWARD 漲幅3.46%,突破80關口,WTI 月度FORWARD 漲幅3.65%達到74.65。上海期貨交易所SCFI美東線和美西線的漲幅均超過了40%。蘇伊士運河紅海的通航保險費報價跳漲。本週二手船成交如下:

MV APJ JAD 載重噸 52561  建造 2002 日本 成交價格 USD 7.25 M

MV QUEEN KOBE 載重噸 55444   建造 2009  日本  成交價格 USD 15 M

MV ADAVANCE   載重噸 55638  建造 2007 日本 成交價格 USD 13.8 M

MV CRESTED EAGLE 載重噸 55989  建造 2009 日本  成交價格 USD 14 M

MV STELLAR EAGLE 載重噸 55989  建造 2009 日本  成交價格 USD 14 M

MV ELGIZNUR CEBU 載重噸 57304  建造 2009 韓國  成交價格 USD 13.2 M

MV ANETOS  載重噸 58163   建造 2009 菲律賓  成交價格 USD 15.5M

HANDY BC 靈便型

小型靈便型貨船運費指數來到616點,又回到在去年9月13日同期一樣的點數,期間經歷這段期間去年12月15日最高點908點,以及這段期間最低點11月13日587點,代表這段期間,三個多月以來振幅擺盪高低差最劇烈的一段期間,某種程度代表市場充斥著不穩定的內在因素,甚至有很短暫虛胖現象。這中間恐怕得歸類於全球地緣政治緊張局勢所帶來的不穩定動態表現,且可以預期的是2024年地緣政治影響全球航運將很有可能會更加劇,某種程度某些船東是樂見此現象,代表運費很可能會上漲,特別是胡塞武裝攻擊紅海,導致船噸供給失序現象加劇。中國從去年第四季開始,煤炭進口量大幅增加,根據最近中國的海關報告,近期已創下約 62% 的歷史新高。 中國國內煤炭價格上漲和質量較差,已導致煤炭用戶開始轉向進口需求。而 去年12月已創下該月度最高點約4,700多萬噸,主要是因為嚴寒冬季已到臨,再加上因應農曆春節備貨需求的結果。中國在對非自由貿易國家的煤炭進口關稅協議,於2024年1月已達成,影響小型靈便型貨船甚鉅的煤炭進口貿易商則認為,進口煤炭的價格優勢將持續存在,今年進口量可能會增加。聯合國近期對目前海運出口的風險性表示擔憂,特別是烏克蘭糧食在黑海的路線,黑海糧食計劃有可能因為替代航線需求不足造成阻礙,當初替代航線準備的舉措,是為了船舶進出烏克蘭,提供了安全保障,但倘若被迫終止後,原來海軍佈水雷產生的後續污染風險以及日後俄羅斯對烏克蘭港口的可能反覆襲擊,都會造成極其不穩定風險,有鑑於此, 聯合國正積極尋求黑海安全以及可預測的民用替代航運解決方案。 俄羅斯對烏克蘭的戰爭,擾亂了烏克蘭的全球糧食出口,影響了全球數百萬人。上週小型靈便型貨船活動頻繁,有如下成交紀錄提供參考:

MV ANTHIA – DWT 28,740 BLT     2002 KOREA 成交價美元685萬

MV SEASTAR TRADITION-DWT      30,465 BLT 2009  CHINA 成交價美元900萬

MV BARONESS   – DWT34,264 BLT 2011 CHINA      成交價美元1050萬

MV HELGA BULKER – DWT 34,483 BLT       2017 JAPAN 成交價美元2200萬

MV LOWLANDS HOPPER – DWT 36,309 BLT 2015 JAPAN 成交價美元1700萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (1月12日) 落在1,460 點,較前一天小跌94點,較1月5日 (星期五) 的運費指數下跌650點。其中海岬型較前一週大跌1,626點,近43%,跌勢驚人,各船型運費則都是下修做收。目前航運市場最大的變數是胡塞武裝對航運的進一步襲擊,美國/ 英國領導的軍事回應,聯軍週五也警告所有船隻遠離 曼德海峽,避開該地區,就了解蘇伊士運河的貨櫃船運輸較12月初已減少了70%,而散貨船/油輪則下降約15%。若情況持續惡化,預計運費會受進一步的影響。二萬載重噸以下的乾貨二手船買賣方面,市場仍然相對安靜,上週也沒有二手貨船成交可以供參考。拆船市場方面,上週市場上求拆的船舶仍舊不多,所以拆船價格也依舊有所支撐。而較受到大家注意的是土耳其政府單位宣告更嚴格的拆船進口規定,主要還是環境保設的議題,對於要來 ALIAGA 港口的待拆船舶,需事先取得港口許可才能進入並提供所需的文件,包含危險品物質清單有關船舶的結構和設備的第一部分。按上週GMS 拆船報告,目前巴基斯坦的拆船價格最高,貨船是美金500/輕噸,油輪是美金520元/輕噸,而貨櫃船則來到美金540元/輕噸,後面拆船國家的拆船價排名,則依序是巴基斯坦,印度,土耳其(美金340-360元/輕噸)。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE指數上週末收在2,172點,較前一週下滑了1,626點,兩大市場板塊都有運力供給大於需求的狀況,雖然北大西洋以及南美/西非出口遠東在週中看似有回穩一些,但仍不敵整體市場的下行壓力,5TC平均日租金也大幅滑落,最後收在USD18,015/DAY,C5西澳到青島的航線部份,RIO TINTO成交一船(170K DWT,裝船期1月27日-1月30日)運費為USD8.1/MT,較前一週下跌了將近USD1.8/MT;C3巴西到青島航線部份,較少成交,行情大約在USD22/MT左右。PANAMAX市場也是壓力重重,指數跌勢延續,上週下跌了256點,週末時收在1,410點,各主要航線都是缺乏運力需求的支持,行情持續下修,NOPAC ROUND部份,M/V MY VISION ( 2015年造,81.5K DWT)成交一趟日租金為USD10,000,較前一週下跌了約USD3,000/DAY。SUPRAMAX指數也持續走軟,上週下跌124點,週末收在1,088點,是去年九月中旬以來的低點,多數航線都和大船一樣面臨運力的供大於求,雖然太平洋市場南方有看到一些成交,但都是偏低的行情成交,M/V OSLO VENTURE (2015年造,63.5K DWT)成交一趟印尼到西印度的TCT,日租金為USD7,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告