DEC 18, 2023

CAPESIZE 海岬型

BCI 先漲後跌,星期五收4,113點累計一星期下跌146點,跌幅,約3.4%。目前5TC平均日租金為USD37,923 對船東而言仍是很好的收入水平。隨著歐美聖誕節假期的來臨,市場交易的腳步已有緩慢的趨勢,但是市場仍傳出海岬型二手船成交報導。中國船東(EGPN) 東海安和海運以總價USD 62M 自比利時船東BOCIMAR手中一口氣購入三艘12-13歲海岬型:MINERAL DESTELBERGEN、 MINERAL TEMSE ( DWT 175,200 2010 中國造)和 MINERAL BRUGGE ( DWT 175,200 2011 中國造) 此一價格和今年十月初以USD 21.5M 成交的 XIN BIN HAI ( DWT 180,100 2010 中國造)大致相當。另外紐約上市的希臘船東CASTOR終於為旗下海岬型MAGIC ORION (DWT 180.200 2006 日本造)找到買家,市場報導該船已經以USD 17.8M售予中國買家。此一成交和11月初以USD18.5M 出售給土耳其買家的 SATORI ( DWT 177K,200 2007 年日本造)相比,價格起伏不大。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數上週繼續下修 204點,指數來到 1,900,沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 19,152,下挫USD 1,586。儘管最近半個月,運價有所修正,但種種跡象顯示,乾散貨航運市場將在更長的時間內保持高位。從貿易量來看,穀物貿易表現強勁,11月中國進口了1354.4萬噸穀物,是5年來中國穀物進口量最大的一個月,而這還不是傳統旺季。另一個因素是巴拿馬運河通行限制。由於巴拿馬地區持續乾旱,不利巴拿馬水位調整,運河管理局於10月底宣佈限制措施,到2024年2月不斷減少通行船舶數量。限制引發的擁堵已經影響到乾散貨運輸,很多船東已經開始轉向替代航線,導致噸海浬數激增和收益上升。還有一個支撐運價的因素是巴西最大出口港出現擁堵。由於巴西大豆、玉米和糖產量創紀錄,而阿根廷大豆產量跌至歷史新低,給巴西及其港口帶來了巨大的出口壓力,導致擁堵加劇,10月達到高峰,迄今仍未消散。在買賣船方面,上週二手KAMSARMAX 、 POST PANAMAX及PANAMAX散貨船有下列成交紀錄,船價持平。

MV DOUBLE MIRACLE/DWT 95444 BUILT 2014 IN JAPAN以USD 24 M 售出;今年九月船齡大兩歲的姊妹船MV DOUBLE PRIDE 以USD 22 M 售出。

MV PRESINGE TRADER/DWT 81115 BUILT 2016 IN CHINA以USD 25.5 M 售出;今年九月同齡姊妹船 MV WESTERN MONACO 以USD 25 M 售出。

MV GLORY AMSTERDAM/DWT 77171 BUILT 2006 IN JAPAN 以USD 11.5 M 售出;一個月前, 船齡大一歲的姊妹船MV THOR/76K/2005 OSHIMA, JAPAN (SS/DD 01/2025, BWTS FITTED) 以較高的價錢 USD 11,9 M 售出。

MV MELODIA /DWT 80554 BUILT 2013 IN JAPAN以USD 22 M 售出

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1426,較上週下跌95點,S10TC 報15,865點,週跌幅6.2%。BSI各航路表現方面,唯一有漲幅的航路是S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS航路,平均水準316432,週漲幅水準 1.7%,週跌幅最大的航路是S10 S.CN-ID RV航路,平均水準9,638,週跌幅水準18.1%。STC的FFA的預期方面,儘管現貨市場開始掉頭向下,但BSI 的中遠期的漲勢本週依舊得到了保持,中遠期具有5-6%的週漲幅。二手船方面,本週有6條SUPRAMAX 報導成交,大約在10-15歲的船齡,儘管聯儲2024年降息的預期較強有利於大宗商品和運力需求,但基於ETS的實施,船東購船時決定也更加謹慎。近期的利好更多的來自於兩大主流通行航路巴拿馬運河以及蘇伊士運河的狀況。巴拿馬運河儘管目前的通行最高競標價停留在11月的400萬美金,但新閘的非競標價格達到了1.8M,老閘的通行價1.17M,均高出2022年同期超過30%。此外蘇伊士方面,除了此前以色列船東 RAY 5100 CAR PCTC MV GLAAXY LEADER在被紅海口被武裝劫持外,在MV MAERSK GILBRALTAR 輪在紅海口受到HOUTHI武裝 的導彈襲擊後,馬士基油輪公司也做出重要決定,表示在必要情況下旗下船舶將繞航好望角避開紅海海域,此舉將較傳統的蘇伊士運河-直布羅陀海峽-大西洋的航線增加3天的航程。最近受攻擊的船舶除了集裝箱外也包括了油輪和散貨,HAPAG-LLOYD 15000 TEU  AL JASRAH,MSC  12199 TEU MV MSC ALANYA 2545 TEU MV MSC PALATATIUM III,保加利亞船東 NAVIBULGAR的 2016 年造HANDYSIZE  41600 MV RUEN本週也受到了匿名武裝的攻擊。

本週二手船成交如下:

MV MERLIN  載重噸 50296  建造 2001  中國  成交價格 USD 6 M

MV JIN SHENG  載重噸 51770  建造 2006  日本  成交價格 USD 10.43 M

MV TR CROWN 載重噸 53474  建造 2005  日本  成交價格 USD 10.3 M

MV SUPRA ONIKI 載重噸 57022  建造 2010  中國  成交價格 USD 11 M

MV UNITY ENDEAVOUR   載重噸 61617  建造 2014 中國 成交價格 USD 23 M

MV PORTO LEONE 載重噸 63756  建造 2014 中國 成交價格 USD 21.5 M

HANDY BC 靈便型

小型靈便型貨船運費指數來到908點,與上個月同期599點,增加309點,增幅為50%有一半之多。但近期因為巴拿馬運河發生嚴重乾旱,導致排隊船隻過多,運河船隻擁塞,船東突然增加高額成本,特別是從美國墨西哥灣區航向亞洲的穀物散裝貨船,如今只能改採耗時更長的航線、承擔較高的運輸成本。據報導,專門運送農作物的船隻 (包含靈便型貨船)如今得等待超過20天才能通過巴拿馬運河,因為要要優先禮讓貨櫃船定期班輪通過,目前這個現象可能要遲至明年4-6月雨季來臨才有可能解除旱象,運河水位復位後交通才有可能順暢。目前美國海灣到歐洲黑海地中海現貨運費為每日29,000 美元/30,000 美元。南美東海岸至南美西海岸的航班價格約在每日45,000美元左右。買賣船市場方面,上週表現很熱絡,不少檯面下的買家蠢蠢欲動,開始研究汰舊換新尋找市場上可以低價又物廉的求售船,有如下成交紀錄:

MV TIMARU STAR – DWT 33,527 BLT 2004 JAPAN 成交價美元850萬

MV NONG LYLA -DWT 33,773 BLT 2004 JAPAN 成交價美元800萬

MV SHINSUNG CLEVER – DWT 37,084 BLT 2014 JAPAN 成交價美元1820萬

MV CLIPPER COMO-DWT 37,302 BLT 2010 CHINA 成交價美元1090萬

MV CLIPPER COPENHAGEN – DWT 37,852 BLT 2010 CHINA 成交價美元1100萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (12月15日) 落在2,348點,較前一天下跌63點,較12月8日(星期五)的運費指數下跌135點,跌幅超過5%。其中,海岬型較前一天下跌 163點,漲多拉回, 只有靈便型貨船的運費有小漲。另外,歐盟的EU EMISSIONS TRADING SCHEME (ETS) 排放交易計畫,預計是 2024年開始計算,躍升為近來討論的重點,相信對於營運歐洲的船支,衝擊最大,避免不了,而對於船舶的供需及營運成本/租金/買賣船的價格也會有一定的影響。二萬載重噸以下的乾貨二手船買賣方面, 上週沒有二手貨船成交可以供參考,但有一艘投標的成交可作為參考,MV. CHANG TIAN 6,5015 載重噸,2008年中國浙江宏冠船廠造,中國主機,以美金58萬結標。拆船市場方面,進入今年的最後幾週,可以確認的是今年的拆船活動仍舊有限,上週市場低迷,只有少量的交易完成。大部分的船東還是抱持著等待和觀察的態度,伺機而動。在巴基斯坦也宣誓要在2025年強制拆船廠需符合香港公約 (HONG KONG CONVENTION)之後,阿拉伯聯合大公國UNITED ARAB EMIRATES(UAE)公告若是有從UAE 港口前往拆船廠或是UAE旗的船舶,從2024/3 開始都要按HKC 綠色拆船的標準進行,且不能用衝灘/ 登陸的方式進行,只能用乾塢或是類似設備進行。按 GMS 拆船週報表示,價格變化不大,印度次大陸可以達 散貨船 USD 510 /油輪,USD 530 /輕噸,貨櫃船是 USD 550/輕噸。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場上週面對了連續第二週的回檔,指數上週末收在4,113點,下跌了146點,5TC平均日租金收在略高於USD34,000的水準,兩大市場板塊狀況不盡相同,太平洋市場開週時有不錯的漲勢,主要是因為中國北方港口受天氣影響關閉,加上幾個主要礦商的交易活絡,不過週中隨著封港狀況緩解而導致行情下滑,接著週四之後北方港口再度出現封港,行情再度攀升,C5西澳到青島的航線部份,BHP在上週二成交一船 (M/V GREAT SONG,180K DWT,裝船期12月27日-12月29日) 運費為USD14.25/MT;大西洋市場相比之下節奏慢了不少,船東與租家之間價差擴大,導致成交狀況不是太熱絡,C3巴西到青島航線部份,ST SHIPPING成交一船(170K DWT,裝船期1月初)運費為USD26/MT。PANAMAX上週再下跌了204點,收在1900點,大西洋市場部份,北邊較缺乏新的貨載支持,但南方則還有陸續看到貨載,一月份的運力供給也預期會比較吃緊,給行情帶來了期望,而太平洋市場則是普遍缺乏動能,船東想成交只能彈性配合租家的報價,NOPAC ROUND部份,M/V MAJESTIC STAR ( 2020年造,81.8K DWT) 成交一趟日租金為USD15,000。SUPRAMAX上週也開始出現下滑,週末時收在1426點,較前一週下跌95點,大西洋市場除了南美洲運力較吃緊稍微平衡了行情,其他地區特別是美灣出口已不如前幾週旺盛,使得行情走軟,太平洋市場則是南邊有較穩定的貨載出口,但也不足以支撐整個區域的行情水準,M/V GREEN MILE  (2022造,61.2K DWT) 成交一趟印尼到印度的TCT,日租金為USD10,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告