DEC 11, 2023

CAPESIZE 海岬型

BCI近期的走勢猶如雲霄飛車一般。連續大漲四星期後本星期卻暴跌了1,978點,星期五收4,259點,跌幅約31.7%。5TC平均日租金也下跌至USD35,320。BCI暴漲暴跌的走勢讓海岬型市場充斥投機的色彩,投資人抱著一船致富的賭徒心態尤其超過15年老舊船的買方最為明顯。雖然BCI 自11月初以來漲勢強勁,但今年前11個月5TC平均日租金只有USD15,057,如果船東未能把握11月至今的漲勢,今年就只能以失望收場了結。面對BCI的暴漲暴跌,海岬型二手船船價走勢則相對平穩,以日本造10年船齡其船價約在USD 29M 和USD 35M之間波動,顯示船東的深口袋不做非理性的拋售。BCI的漲勢似乎刺激市場的買氣,本星期有多艘成交報導。中國和潤集團旗下海岬型 HERUN CHINA(DWT 181,100 2017 中國造)以USD 47M 出售給歐洲買家,明顯高於上一成交價。日本船東NIKKO KISEN 的IRON MIRACLE( DWT 180,600 2011 菲律賓造) 以約USD 27.25M 出售給希臘買家。另外比利時船東BOCIMAR旗下海岬型MINERAL NINGBO (DWT 178,200 2009 中國造)以約USD 20M 出售給中國買家,表面上此一價格雖然低於今年10月份以USD 23M 成交的同齡同型船MINERAL SHOUGAN INTERNATONAL ( DWT 180.0,100 2009中國造)但其因是後者已安裝脫硫塔所造成的價格溢價。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數上週漲多回跌 237點,指數來到 2,104,沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 20,738,重挫USD 2,876散貨船市場經歷前幾星期的暴漲後、上星期漲多跌回, 但鐵礦石和鋁土礦需求強勁以及南美港口擁堵等影響因素仍在,數月來,巴西糧食港口擁堵嚴重,巴拿馬運河的限制加劇了擁堵。 據報告稱,仍有113艘散貨船在巴西港口等待裝貨,達到一年前的兩倍多。因此,多數專業人士預測, 後續回調幅度可能不大了。在買賣船方面,上週二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船有下列成交紀錄,船價沒有繼續上漲,甚至有點下滑,看起來船東對於前景信心不足。

MV NAVIOS HYPERION / DWT 75707 BUILT 2004 IN JAPAN BWTS FITTED 以USD 9 M 售出;日本造同型同齡船MV KATERINA 上個月中以USD 10.2 M 售出。

MV KING COAL/ DWT 76361 BUILT 2010 IN JAPAN BWTS FITTED以USD 15.75M 售出;日本造同型老一歲的船MV LADY MARITE 今年10月底也是以USD 15.75 M 售出。

MV CYMONA GALAXY/DWT 81383 BUILT 2009 IN JAPAN BWTS FITTED以USD 15.85M 售出;日本造同型老一歲的船MV ULTRA PANTHER 上個月中以USD 16.3 M 售出。

MV PEAK DAWN / DWT 81902 BUILT 2013 IN TSUNEISHI, CHINA BWTS FITTED以USD 23.00M 售出 FORWARD DELIVERY IN MAY/2023

MV IC HARVEST/ DWT 83476 BUILT 2010 IN JAPAN BWTS FITTED以USD 17.00M 售出

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1521,較上週上漲32點,S10TC 報16,731點,週漲幅2.2%。BSI各航路表現方面漲幅最大的航路是S4A US GULF TO SKAW/PASS航路 , 平均水準37993, 週漲幅水準 9.9%,週跌幅最大的航路是S8 S.CN VIA ID TO EC IN航路,平均水準12,121,週跌幅水準8.9%。由於運河以及諸多因素累計導致的美灣SUPRAMAX 的運力短缺,在美灣的焦煤出口,穀物以及化肥的出口總量穩健的推動下不斷拉高運費,以至於西非的運力都願意空放考慮美灣的貨盤,基於運費的吸引甚至本週可以看到從印度空放的運力,本週從加拿大CANPOTEX出口的鉀肥的70天程租甚至看到了$52,000 的TCE 水準。目前大西洋基於太平洋的SUPRAMAX 運費差達到了2017年以來的最高水準,溢價本週一度達到了148%的水準。因STC的FFA的預期方面,伴隨著此輪BCI 的FFA炒作方向掉頭,BSI 的中遠期預期有1-1.5% 的跌幅。二手船方面,本週有3條SUPRAMAX 報導成交,均在10-15歲的船齡。本週二手船成交如下:

MV ERMIONE   載重噸 56557  建造 2008 日本 成交價格 USD 14.2 M

MV RUI FU KANG  載重噸 56798  建造 2011 中國 成交價格 USD 12 M

MV ZHE HAI 169  載重噸 57000  建造 2011 中國 成交價格 USD 11.7 M

HANDY BC 靈便型

BDI海運綜合指數於上週五結束了連續四週的上漲勢頭,主要以大型船舶如海岬型、巴拿馬型貨船為主,而小型靈便型貨船運費指數來到872點,與上月同期601點,整體增加271點,增幅為45%。由於南美洲需求疲軟,低迷氣氛持續,但美國和地中海需求的改善卻支撐了整個市場樂觀情緒,相較於大西洋地區。 太平洋地區、東南亞地區等供應情勢嚴峻,多少起些平衡作用,而東北亞區域卻是整體下滑,經濟疲軟現貨供應有限,不少中國大陸東北地區船東紛紛考慮將船調去跑東南亞甚至印度中東區域。買賣船市場方面,十年船齡DWT38,00標準小型靈便型貨船均價約美元1700萬上下,十五年船齡買賣船市場均價略有波動約在美元580-650萬之間。上週買賣船市場趨於熱絡,不少二手船成交,有如下紀錄參考:

MV SARONIC SPIRE – DWT 32,355 BLT 2004  JAPAN 成交價 美元  830萬

MV PAN GLORIS – DWT 32,978 BLT 2010   CHINA   成交價美元950萬

MV ADVENTURE – DWT    33,730 BLT 2011 CHINA    成交價美元1140萬

MV GLOBAL HERO – DWT 34,481 BLT 2015 JAPAN 成交價美元1750萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數(Baltic Dry Index) 上星期五 (12月8日) 落在2483點,較前一天下跌12點,較12月1日(星期五)的運費指數下跌709點,跌幅超過22%。整體來說,海岬型較前一天上漲56點,但較上星期有超過1978點的大跌,大西洋部分需求轉弱,跌幅超過31.7%,漲的快,跌的也快,也是為何BDI運費指數下修超過22%的原因。如大家所知,疫情後,中國沒有迎來經濟的起飛,而是面對需求的不振,且面臨的不小的房地產問題以及海外出口需求疲軟的問題,上星期中國政府也表示將進一步推舉刺激經濟措施,期能促使百業再興。二萬載重噸以下的乾貨船方面,在市場需求不足加上時近年底的情況下,延續上星期的情況,貨船的買家動作不甚積極,沒有貨船成交可以供參考。拆船市場方面,上週的拆船價的變化也不大,供需目前維持平衡,供給依然較少,廢鋼價仍不錯。另外,值得一提的是阿聯酋宣布了新的船舶回收法案法規(阿聯酋 SRR),限制阿聯酋旗的船舶,不得搶灘拆船或在潮間帶登路拆船,但目前為止,仍有不少疑問有待進一步澄清。上週印度的拆船價,跟據GMS 週報,貨船大約是 USD 510/輕噸,油輪是 USD 530/輕噸,貨櫃船是 USD 550/輕噸。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

上週CAPESIZE市場體現了它典型波動的特性,指數在上週二站上2021年10月中下旬以來的高點後 (6,582點),快速的回落,到週末時收在4,259點,較前一個週末收盤下跌了1978點,5TC平均日租金收在USD35,320,部份市場人士把矛頭指向FFA市場的獲利了結,引發了不安的情緒,帶動即期市場的下跌,大西洋市場部份,北大西洋沒有如預期的繼續出現運力不足的狀況,C3巴西到青島航線行情部份,船東與租家的價格差異大,船東也面臨了不小的壓力,C3航線的行情上週約落在USD28.5/MT左右;C5西澳到青島航線部份,主要礦商沒有積極的參與在市場之中,使得市場氛圍也比較負面一些,不過接近週末時,行情下行的壓力也比較減輕,RIO TINTO在上週四成交一船(170K DWT,裝船期12月24日-12月26日)運費為USD10.95/MT。PANAMAX也沒能延續前一週的漲勢,上週下跌了237點收在2,104點,和大船一樣,市場樂觀的氣氛在上週開市不久後急轉直下,大西洋市場的成交逐漸減少,太平洋市場雖然各裝貨港需求仍在,但大西洋市場的壓力似乎有蔓延過來,NOPAC ROUND部份,M/V KATERINA ( 2004年造,76K DWT)成交一趟日租金為USD14,000。SUPRAMAX指數雖然仍能維持上漲32點,但漲勢明顯已不如前幾週,週末時指數收在1,521點,M/V ARMONIA (2013年造,58.6K DWT)據報告指出,成交一趟印尼到中國的TCT,日租金為USD15,500。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告