NOV 27, 2023

CAPESIZE 海岬型

BCI 走勢強勁,尤其是星期五單日漲幅超越20%,收盤為3,385點。這已連續三星期大漲超過20%。另外從FFA12月份報價USD21,661來看,BCI此波行情應可持續到年底。以希臘和中國船東為主的賣家和買家持續活躍在在市場上。本星期續有成交報導。希臘船東NGM 以總價約USD 49M 自同為希臘船東的UNISEA SHIPPING 購入HONOR (DWT 179,500 2011 韓國) 和GLORY (DWT 179,500 2011 韓國),此一成交價略高於今年8月份 以約USD 21-22M 成交的CAPE AGAMEMNON ( DWT 179,221 DWT, 2010 韓國造) 。另外今年四月份被市場報導以USD 18.5M 成交的MARE INNOVATION (DWT 171,681 2004韓國造) 日前又回到二手船市場上求售,據了解該船最近已經以約USD 13.5M 出售給中國買家,該船已安裝脫硫塔但塢特檢即將到期。美國上市公司GENCO MARITIME旗下海岬型GENCO COMMODUS (DWT 169,100 2009 韓國)則以USD 19.5M 售出。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數上週繼續大漲 290點,指數來到 2,064,沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 18,358,上揚USD 1,177。近期,乾散貨航運市場上的巴拿馬型船運價一路上揚。BPI上週末達到2,064點,在過去兩週裏,BPI 飆漲超過三成。巴拿馬型船在北大西洋和太平洋航線上供不應求。 由於收成良好,今年美國增加了糧食出口。 此外,由於煤炭價格和庫存較低,亞洲國家都在增加煤炭進口。 短期間,這個盛會不會結束, 年底前運價將持續走強。雖然上週運費仍然持續大漲,但上週二手KAMSARMAX、 POST PANAMAX及PANAMAX散貨船交易冷靜下來,很意外地沒有成交紀錄。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,279,較上週上漲74點,S10TC 報14,067點,週漲幅6.2%。儘管本週五CAPESIZE 市場跳漲,BCI週漲幅達到了22.5%,但目前的此輪上漲尚未波及到PANAMAX以及SUPRAMAX, BSI各航路表現方面唯一有下跌航路依舊是S3 N.CN TO WAF 航路 , 平均水準7067, 週跌幅水準 3%,週漲幅最大的航路是S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS航路,平均水準13,258,週漲幅水準16.6%。STC的FFA的預期方面的熱度得到了延續,4季度到2024 一季度的STC 預期漲幅繼續保持了10%的水準,2024,2025遠期收窄到2%的漲幅水準。二手船方面,本週有3條SUPRAMAX 報導成交,臨近耶誕節但是交易的熱度反而有所上升。儘管經濟增速的基本面尚沒有較大的改變,但在一萬億增持的效果下以及美聯儲加息停止的預期的作用下,11月初鐵礦石價格超過130 關口後,進而本週國內市場的鋼材價格也有較大幅度的上漲,此外在ETS 的焦慮影響下,對於運價的提升可能有一定的支撐,但此輪年底前的漲幅過於猛烈,是否進一步發酵至2024年2季度有待進一步觀察。本週二手船成交如下

MV EARTH OCEAN  載重噸 50409 造 2013日本 成交價格 USD 19.4M

MV CHENNAI SELVAM  載重噸 52489  建造 2001 日本 成交價格 USD 6.5 M

MV NPS MOSA  載重噸 53556建造 2007日本 成交價格 USD 11.6M

HANDY BC 靈便型

小型靈便型貨船有不少船東們,仍普遍對於未來2-3年市場抱持樂觀態度,他們認為將來傳統老舊船會慢慢地被淘汰,具備節能減碳功能的新船或1-5歲年輕船,會愈來越受貨主青睞,有鑑於此,此類船舶供需基本面將會更穩定,持續穩定的獲利將可預期,區域性貿易形態有可能在未來被創造出來 (擴寬開發碼頭技術,新的淺吃水港口碼頭誕生),這些都是船東們樂觀看待的主要原因;如再加上未來全球糧食及能源安全問題所增加出來的貨物運送需求,以及傳統 煤炭及穀物運輸需求不會間斷等,如果再搭配鐵礦石需求穩定大船運費市場,以及未來預期戰爭區域如烏克蘭、巴勒斯坦加薩走廊地區重建等基礎設施投資、鋼鐵生產的需求,將有可能促成另類未來新興市場經濟需求期待。反之,悲觀的一面消息是,美國及歐洲的經濟活動將持續疲軟,中國在新型冠狀病毒疫情後經濟的復甦的嚴峻挑戰,全球綠色能源轉型支撐需求,是否能持續支持全球小宗散貨需求,仍是不確定性因素。總結來說,樂觀的船東們相信,新船成本不斷地提升、新環保法規的不確定性及以及高利率環境,將繼續遏抑新船訂單;而新造船低訂單量加上減低碳排放密度的法規將很可能導致未來幾年內老舊貨船報廢量增加,繼而引發貨船供應短缺,為市場帶來長期的結構性供應不足的隱憂。買賣船市場方面,上週有如下成交紀錄提供參考:

MV CETUS -DWT 32,449 BLT 2010 CHINA 成交價美元950萬

MV YANGTZE PIONEER – DWT 32,613 BLT 2011 CHINA 成交價美元1000萬

MV PING JING-DWT 34,398 BLT 2015 JAPAN 成交價美元1750萬元

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (11月24日) 落在2,102點,較前一天上漲247點,較11月17日(星期五)的運費指數上修282點,漲幅約15.4%,過去一週看來,各船型的運費都有不錯的表現,海岬型較前一天大漲706點,較上星期有超過25%的漲幅,貨運需求的增加,讓巴拿馬型貨船的運費也水漲船高,第四季運費表現,應不用過於擔心。二萬載重噸以下的乾貨船方面,  和上週類似的情況,買賣雙方的價差仍在,沒有貨船成交可以供參考。拆船市場方面,上週拆船市場活動不如預期的熱絡,供給面變化不大,但有鑑於印度的鋼材市場波動,拆船價也有所鬆動,所幸變化不大。而孟加拉市場方面,有聽到市場傳言,政府已說要開立新的信用狀要等待新年開始,才會再批准,這樣一來,可以預見,12月份孟加拉的廢船交易,應該相當冷清。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數大漲622點,週末時收在3,385點,回到了10月中的水準,5TC平均日租金也回到了USD28,071,太平洋市場開週步調比較緩慢,到了下半週三大礦商開始進入市場,開始推升了行情,也讓市場成交狀況活絡起來,C5西澳到青島航線,RIO TINTO成交一船 (170K DWT,裝船期12月1日-12月3日)運費為USD10.1/MT;大西洋市場開週,先有北方的需求及較少的閒置運力支持著行情,隨後巴西出口及西非出口到遠東也帶來了動能,C3巴西到青島航線行情部份,VITOL成交一船(170K DWT,裝船期12月中旬)運費為USD22/MT。PANAMAX指數再漲了190點收在2064點,再創去年十月來的新高點,各主要航線成交熱絡,其中又以北大西洋的行情漲幅最大,不過南美出口的成交有相對緩慢一點,太平洋市場,澳洲及印尼出口的煤炭貨載需求持續給行情帶來動能,NOPAC ROUND的穀類貨載需求也推升了行情,M/V PEDHOULAS CHERRY( 2015年造,82K DWT) 成交一趟日租金為USD14,000。SUPRAMAX指數再上漲74點,週末時收在1,279點,雖然有遇到美國跟日本的假期,不過整體市場走勢仍是穩健向上,大西洋市場有美灣及南美出口的支持,太平洋市場則是處於審慎樂觀的態勢,M/V SPAR INDUS (2016年造,63.8K DWT)成交一趟印尼到泰國的TCT,日租金為USD13,500。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告