CAPESIZE 海岬型
繼上星期大漲21%後，BCI本星期持續上星期的漲勢但漲幅縮至6%。BCI星期五收2,763點，累計一星期上漲174點。5TC的平均日租金上漲至USD 22,913。雖然海運界減碳和新能源燃料的議題正如火如荼的進行中，但從海運煤炭的統計來看，今年前10個月全球煤炭的消耗量卻持續增加中，印尼是全球最大的煤炭出口大國今年至10月份已出口4.13億噸比去年增加12%，佔全球煤炭出口的50%依照這速度印尼2023的煤炭出口量將是史上最高出，排名第二的澳洲占19.5%而飽受制裁的蘇俄為第三名佔11.5%。煤炭使用量的增加對全球減碳是負面效應，但對海岬型而言煤炭是僅次於鐵礦石的重要貨源。海岬型二手船交易熱絡，買方對中長期巿場樂觀勇於承接10年以上的新齡船。印度鋼鐵 ARCELORMITTAL以USD 67.5M 向希臘船東TRANSMED 購入今年9月甫從船廠接船的海岬型AGIS ( DWT 182,300 2023 日本造），依估計該船在2021年5月訂造的價格應在USD63-64M 左右。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數上週大漲 344點，指數來到 1,874，沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 17,181，勁揚USD 3,507。由於新造船交船緩不濟急，二手船船價居高不下，頗有投資價值。受到煤炭冬儲需求，第四季度進入傳統旺季，美洲穀物和冬季煤礦運輸需求有撐。中國又宣佈一系列支援措施提振經濟，煤炭需求轉強，看好四季度巴拿馬型散運市場。過去兩三年全球散貨船新船訂單偏低，據克拉克森數據顯示，目前新船訂單占現有船隊的比率僅為8%，為歷史低點，加上今年可接新船訂單的主流船廠數量同比下降54%，船廠塢期滿檔，從下單到交船平均需要等待3.7年，創2009年以來最長時間，這也有助於推升未來散貨船運價。由於新造船交船緩不濟急，最近運費上涨有感，帶動二手船買賣市場交易，上週二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船交易情形熱絡，有下列成交紀錄。
MV OMICRON LIGHT /DWT 76,602 2005 JAPAN 以USD 10.9M 售出； 同型同齡船今年十月售價USD 10.1 M
MV AFRICA GRAECA 74,133 2002 JAPAN以USD 8.0M 售出；2003日本造的同型船今年九月售價USD 7.5 M
MV KATERINA 76,015 2004 JAPAN以USD 10.2M 售出；同型同齡船MV SEA TAURUS今年十一月初售價USD 7.0 M
MV NORD BELUGA 81,841 2015 JAPAN 以USD 27.0M 售出； 船價持平。
MV STAR JENNIFER 82,295 2006 JAPAN以USD 14.5M 售出 ；同型同齡船MV CUMA今年九月初售價USD 13.2 M
MV MAGIC MOON 76,602 2005 JAPAN以USD 11.80M 售出 ；同型同齡船MV ORION III今年十月初售價USD 10.1 M
MV THOR 75,624 2005 JAPAN以USD 11.9 M 售出
MV AP LOVRIJENAC 82,000 2023 CHINA以USD 37.00M 售出；目前中國的新船報價約34-35.5 M，交船期落於2026年第三季
MV ULTRA PANTHER 83,611 2008 JAPAN以USD 16.30 M 售出；同型同齡船MV STL MIRACLE今年十月初售價USD 15.3 M
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報1205，較上週上漲120點，S10TC 報13,250點，週漲幅7.1%。受到PANAMAX 板塊在大西洋BASIN的拉升，本週糧食盤的需求直接拉升5TC 的漲幅超過了22.5%達到自2022年10月以來的最高的接近17000 的水準。SUPRAMAX 也從中連帶受益，各航路表現方面唯一有下跌航路是S3 N.CN TO WAF 航路，平均水準7,283，週跌幅水準 5.8%，週漲幅最大的航路是S10 S.CN-IN RAV航路，平均水準9675，週漲幅水準15.6%。STC的FFA的預期方面基於SPOT 市場的熱度，4季度的STC 預期漲幅超過了10%，遠期收窄到3%的漲幅水準。二手船方面，本週有8條SUPRAMAX 報導成交，鑒於目前SUPRAMAX 的6個月，12個月的期租水準普遍徘徊在11000的水準，因此近期購買的15歲左右老齡SUPRAMAX 普遍用於資產的更新置換，且SPOT 市場經營的較多。新造船方面，本週國內船東福建遠洋在南通象嶼海裝下單2條ULTRAMAX 2026年交期價格33M。儘管大部分一線船廠的船臺位置普遍已經排到2026年4季度，但是對於高溢價的船型訂單還是可以擠出較早的船臺，本週YAMIC 船廠有接單NISSHIN-MITSUI的合資公司LEPTA 的MR 油輪訂單，交期2026年。本週二手船成交如下:
MV NEW LOTUS 載重噸 52416 建造 2001 日本 成交價格 USD 6.7M
MV JIN QUAN 載重噸 52525 建造 2006 菲律賓 成交價格 USD 9.35M
MV NAVDHENU PURNA 載重噸 53490 建造 2005 日本 成交價格 USD 8.5 M
MV HAUT BRION 載重噸 57057 建造 2011 中國 成交價格 USD 12.5 M
MV BULK HONDURAS 載重噸 57959 建造 2012 菲律賓 成交價格 USD 19.5 M
MV ATHERINA 載重噸 58677 建造 2009 菲律賓 成交價格 USD 14.0 M
MV STAR GLORY 載重噸 58680 建造 2012 中國 成交價格 USD 19.0 M
MV OCEAN DESTINY 載重噸 58786 建造 2008 日本 成交價格 USD 13.8 M
HANDY BC 靈便型
最近希臘著名的市場投機型船東兄弟GEORGE STEFANOU和DIMITRIS STEFANOU近來聯手積極在二手船市場展現其企圖心，他們最近收購了兩艘巴拿馬型船舶和兩艘靈便型船舶。靈便型船舶船名為MV RIA -DWT 34,039 BLT 2012 KOREA 據傳以美元1,420萬購入，另外一艘名為 MV APRILIA – DWT 36,193 BLT 2017 SINOTRANS & JIANGDONG SHIPYARD CHINA，據傳以美元2,020萬購入。兩兄弟以SEA GATE 和 BRIGHT NAVIGATION這兩家登記公司，開始收購狂潮使得其船隊總實力增至 27 艘，其中除了活躍於希臘沿海客運貿易的五艘傳統船舶外，其他大多數都是散裝貨船。STEFANOU 兄弟非常重視其私人自募資金所成立的公司結構，據說他們的目標是達到約 30 艘船的臨界數量，此外有消息傳言，他們不排除擴展到油輪領域。總體航運經濟消息方面，隨著拜習會在美國舊金山舉行，中美關係看似趨於緩解，連帶使得市場開始有些兒回溫跡象，中國正在考慮增加透過地方政府和中央銀行(採集權控制方式)對保，同意其地方政府大量未顯的巨額債務得以拖延支付，並期望透過進行大基礎設施支出消費來促進國內低迷的經濟蕭條，或許短期內能看到成效成長，但可以預見的是其最終後果是未來財政支出槓桿率超高情況會更加嚴重。高槓桿/低回報的最終結果，未來中國將很可能會面臨短期痛苦和潛在長期痛苦之間的選擇危機。近期中國房地產行業的相關刺激措施，導致鐵礦石期貨上漲，連帶使得大船運費行情上漲；小型靈便型貨船運費市場也受到大船運費鼓勵，上週在大西洋航線運費水平皆普遍上揚朝正面趨勢發展，北美穀物出口量增加，引領市場貨運增加，同樣地南美洲的穀物貨物出口量增加也同樣改善小型靈便型貨船運費。最近歐洲地區現貨運費水平來到每天 9,650 美元左右；太平洋地區，在上週其所有主要航線均貨運運輸需求量增加，整個環太平洋運費收盤走高，來到每日約 6,200 美元左右。上週買賣船市場成交，有如下交易紀錄提供參考:
MV LORD NELSON – DWT 28,653 BLT 2005 JAPAN 成交價美元790萬
MV NODUS – DWT 33,422 BLT 2010 CHINA 成交價美元890萬
MV ATLANTIC RUBY -DWT 33,680 BLT 2012 JAPAN 成交價美元1500萬
MV GOLDEN MAGPIE -DWT 34,527 BLT 2014 CHINA 成交價美元1150萬
MV IJSSEL CONFIDENCE -DWT 38,243 BLT 2012 JAPAN 成交價美元1535萬
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (11月17日) 落在1,820點，較前一天上漲62點，較11月10日(星期五)的運費指數上修177點，漲幅約10.7%，過去一週看來，海岬型運費持續上漲，租金站上美金 22,288/天，而巴拿馬的船運需求也相對健康上漲，帶動整體運費指數BALTIC INDEX的上揚， 靈便極限型貨船，上週也是漸入佳境，東南亞的船舶貨運需求，和穀物出口國的貨運需求，讓貨船過去一週的運費相當的正面樂觀。二萬載重噸以下的乾貨船方面，上週沒有貨船成交可以供參考，雖然有年紀較大的貨船求售，但是買家也是寥寥可數，少有下家願意在這時接手。拆船市場方面，上週求拆的船舶數量仍舊不多，供給受限，所以拆船價可以有所支撐，整體的拆船價格雖有些微下滑，但仍有一定的水準，孟加拉的外匯存底不足，沒法開立信用狀進行拆船的貿易活動，所以拆船仍以印度為大宗，短期間要大漲或是下跌的機率不高，拆船價和上週統計的數據差不多。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數延續前一週的漲勢，上週末收在2,763點，上漲了174點，太平洋市場部份，除了週一遇到新加坡假期比較遲緩之外，週二開始顯得熱絡，煤炭貨載給了行情很不錯的支持，加上三大礦商都有積極在市場拿船，對行情更是錦上添花，C5西澳到青島航線，FMG成交一船(160K DWT，裝船期11月底)運費為USD10.6/MT，較前一週再漲了約USD0.8/MT；大西洋市場也是逐漸加溫，西非跟巴西的出口需求帶來了動能，C3巴西到青島航線行情部份，GLOVIS成交一船(170K DWT，裝船期12月中旬)運費為USD22/MT。PANAMAX指數大漲了344點，上週末收在1,874點，是去年十月以來的新高點，大西洋市場出現了急劇的上漲，主要的動能來自於北方的礦物貨載需求，當然美灣及南美北部的穀類貨載還是提供了穩定的需求，太平洋市場也有穩定的貨載需求，特別是澳洲及印尼的出口，NOPAC ROUND部份，M/V PRINCESS A( 2020年造，81.7K DWT)成交一趟日租金為USD13,000。SUPRAMAX指數上漲80點收在1205點，也是連續第二週的上漲，大西洋市場主要是美灣出口帶來的動能，而太平洋市場則是印尼出口給予了支撐，M/V STAR LOTUS (2016年造，61.2K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD13,500。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
