CAPESIZE 海岬型
BCI 連漲7星期後，本星期遭到大幅下修。BCI連跌5天，星期五收2,226點，累計一星期下跌1,330點跌幅約37%。5TC平均日租金也下修至USD18,461。據了解FFA帶頭下跌點燃BCI本星期高達37%的下修。
中國政府24日宣布將增發1兆人民幣國債的消息讓分析師在BCI下滑之際找到一些支撐的理由，但據華爾街日報的分析此次1兆人民幣的刺激方案佔中國GDP不到1%，相較於2008年金融海嘯後的刺激方案高達12%規模小多了。BCI連續7星期的上漲帶動了海岬型二手船的買氣，船價也隨之上調，目前BCI的下調勢必讓買賣雙方心態上有所調整。本星期續有海岬型二手船報導，日本船DAIWA KISEN 旗下海岬型FRONTIER BRILLIANCE (DWT 181,300 2011 日本造）以USD 30M出售。此一成交價明顯高十月初以USD26M 成交的AM GIION （DWT 178,450 2011 日本造），是否意味買家仍看好後市？讓我們繼續觀察吧。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數上週小跌33點，指數來到 1,605，沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 14,148，下跌USD 487。散貨市場領頭羊好望角型船日租金上週從3萬美元高點快速跌破2萬美元。相對而言，巴拿馬型船運價跌幅較小，主要是由於穀物、煤炭需求仍在。隨著現有船舶能效指數（EEXI）、 碳強度指標（CII）及歐盟碳排放交易系統（ETS）等新環保法規即將實施，老舊船舶的淘汰速度勢必將會加快; 此外，明年散貨船新船交付數量不多，在船噸供給不爆大量的狀況下，只要中國推升經濟的政策達到效果, 散貨船運價就有機會趨穩上漲，特別是包括巴拿馬型的中小型船舶的市場運價。上週二手KAMSARMAX、 POST PANAMAX及PANAMAX散貨船買賣船市場，交易情形熱絡，有下列三條 KAMSARMAX成交紀錄。
MV BRENDA/DWT 81005 BUILT 2014 JAPAN 以USD 27.4 M 售出
MV STL MIRACLE /DWT 82338 BUILT 2008 JAPAN 以USD 15.3 M 售出
MV ASL NEPTUNE/DWT 82372 BUILT 2009 JAPAN以USD 16.2 M 售出
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報1,184，較上週下跌103點，S10TC 報13,024點，週跌幅8%。在本週CAPE 5TC 超過37%的跌幅後，2023年的秋季行情似乎草草收場，本輪以SUPRA、PANAMAX 為啟動的行情中，CAPE的發力僅僅維持了兩週時間，而BDI 的權重中，CAPE 占了40，PANAMAX、SUPRAMAX 各占30%，受此影響本週BSI 各航路表現方面呈現全面的下跌行情，週跌幅最小的航路是S4B TO SKAW/PASSUS GULF 航路，平均水準15,250，週跌幅0.2%，週跌幅最大的航路依舊是S10 S.CN-ID RV，平均水準9813，週跌幅水準達到了16.6%。STC的FFA的預期方面，本週的預期也是呈現了一邊倒的行情，中遠期的STC週跌幅達到了5%，近期較為少見。市場成交方面，本週有4條SUPRAMAX 成交，聚集在10-15歲的船齡區間，根據CLARKSON 統計，鑒於排放的新規將會在未來2024-2026年兩年間，次新船通過降速的手段以及進廠改造，增加節能裝置或者升級主機，以提高能效指標進廠塢期，將有效吸收市場的散貨運力2%的水準，因此目前的在建的新造船數量，以及未來兩年預計的全球2%的經濟增速，對於15歲以內的次新散貨船而言，未來的市場似乎並沒有這麼糟糕。以目前的高位散貨新造船價格以及接近歷史最高水準的美元融資成本，10歲左右船齡的二手散貨還是二線買家的主要選擇。本週二手船成交如下:
MV BULK TRIDENT 載重噸 52514 建造 2005 日本 成交價格 USD 9.8M
MV ROTTERDAM PEARL 载重吨 58020 建造 2010 中国 成交价格 USD 13.8 M
HANDY BC 靈便型
上週波羅的海BDI總體指數來到最近三個月以來的最低點1,563點，各主要船型運費指數普遍下跌，主要原因是大宗鐵礦石期貨下跌，中國短期內對煉鋼材料需求持續低迷，烏克蘭暫停黑海糧食出口走廊，擔心俄羅斯戰機與海上水雷危險，全世界經濟似乎受到中國低迷房市景氣拖累，其根本原因是中國債務結構和由於過去基礎設施投資水準超貸引發的財政嚴重失衡的槓桿問題，中國政府希望能保持穩定增長的戰略目標，受到面臨這種潛在巨大的障礙風險，如果財政振興不成功，極有可能對其經濟造成重大損害，短中期內難望會有起色。小型靈便型貨船上週表現，歐洲黑海地中海區域，船噸需求持續疲軟，繼續維持下降趨勢。儘管來自北歐的廢料貨物運送需求增加，但杯水車薪幫助不大，亞洲太平洋地區，現貨船噸供給遠大於貨運運送需求，供需失去平衡，船東壓力加劇。整個環太平洋地區的現貨運費平均水準降至每天約7,600美元。買賣船市場持續上週的低迷走勢，僅有如下兩艘成交紀錄供參考:
MV MIGHTY MAUD – DWT 32,576 BLT 2007 JAPAN 成交價美元900萬
MV MAJESTY STAR – DWT 33,382 BLT 2013 JAPAN 成交價美元1585萬
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (10月27日) 落在1,563點，較前一天下跌99點，較10月20日(星期五)的運費指數大跌483點，跌幅約23.6%，回到9月中旬左右的運費水準，就了解有一原因是因為庫存仍未全部消化完，所以詢貨的貨盤較少，需求下降，自然運費就下滑，其他船型運費則是變化不大。 二萬載重噸以下的乾貨船方面，上週沒有二手船成交的紀錄可以供參考，船舶運費下跌，買家除非有汰舊換新的急切需求，才比較會加價購買，否則買賣雙方目前看來不易成交。拆船市場方面，上週由於印度鋼材市場疲弱，需求下降，廢鋼價格自然也受到衝擊，每輕噸下跌20-30美金，但由於市場上拆船的供給量相對少，所以價格下跌的幅度也有限。而孟加拉方面的成交也有限，除了信用狀開立的問題以外，國內的選舉活動也有連帶的影響。印度貨船拆船約美金515/輕噸，油輪約美金535/輕噸，而貨櫃船則是約美金555/輕噸。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數劇烈波動，上週出現了大幅反轉下跌，較前一週下跌了1,330點，週末時收在2,226點，各航線都出現了明顯的下滑，太平洋市場雖然有看到一些煤炭出口需求，但整體仍不敵供需失衡所帶來的壓力，C5西澳到青島航線的行情較前一週下跌了約19%，BHP成交一船(160K DWT，裝船期11月11日-11月13日)運費為USD8.8/MT，較前一週下跌了超過USD2/MT；C3巴西到青島航線的行情較前一週下跌了約17%，VALE成交一船(170K DWT，裝船期12月1日-12月10日)運費為USD20.75/MT。相對於CAPESIZE的大起大落，PANAMAX上週小跌33點，週末時收在1,605點，大西洋市場交易多集中在美灣跟南美東岸，但需求相當有限；太平洋市場除了印尼出口有些動能，但整體來說也是相當的緩慢，NOPAC ROUND部份，M/V SWIFT HANGZHOU ( 2015年造，79.3K DWT) 成交一趟日租金為USD11,750，較前一週下滑約USD1,000/DAY。SUPRAMAX指數也出現下跌，上週下跌了103點週末時收在1,184點，大西洋市場整體處於一個平衡的狀態，只有美灣有出現一些上漲，太平洋區域整體都是較缺乏運力需求的，M/V LIN HAI 6 (2001年造，52.5K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT，日租金回落到USD10,500。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
