CAPESIZE 海岬型
BCI 持續走強，星期五收3,556點，累計一星期上漲229點，漲幅約7%，此波漲勢自九月初開始這已是第七星期的連續上漲。5 TC平均日租金在本星期一度站上USD 30,000，但星期五收USD 29,493。本星期FFA11月份的報價為USD19,500，12月份為USD15,800。海岬型二手船市場交易仍然相當活躍，市場上至少有10艘海岬型求售但以超過10歲船齡居多。市場報導希臘船東ALASSIA NEWSHIPS MANAGEMENT 旗下海岬型 CYMONA IRON ( DWT 176,500 2011 中國造）以USD26M 出售給中東買家，該船已安裝脫硫塔。此一成交價和上星期以USD 22.7M 成交的MINERAL SHOUGANG INTERNATIONAL (DWT 180,171 2009 中國造)略低，似乎顯示投資人願意付溢價來購買較多相對稀少的10歲左右18萬噸級海岬型，而非載重噸較小的17.5萬噸級海岬型。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數上週上漲71點，指數來到 1,638，沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 14,635，因為各航線加權計分的關係, 呈現指數漲，但整體平均租金卻下跌USD 19。過去幾週，乾散貨航運市場出現上揚行情，多種利多因素支撐了運費。巴拿馬型船的日租金水準從2023年7月的一萬出頭美元低點反彈，5條期租航線日租金平均水準截至上週五達14,635美元/天。運價強勢上漲的原因包括雨季雨量偏少使鐵礦石海運貿易受益及中國GDP增長預測上調至5%，積極的預期改善了市場情緒。持續走高的鐵礦石運量支撐現貨價格達到近一年半以來的最高水準，中國9月份的煤炭進口量為4,210萬噸，同比增 27.5%再創新高。由於需求強勁，10 月和 11 月的到貨量可能會保持在較高水準。2023年末市場轉趨樂觀的預期強度逐漸增加。上週二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船買賣船市場，交易情形熱絡，有下列四條成交紀錄。15年新二手船已經超越去年同時期的成交價約100萬美元，市場氣氛趨向樂觀。
MV BOYANG GARNET 75674 2007JAPAN 以USD 13 M 售出
MV LADY MARITE 76529 2009 JAPAN 以USD 15.75 M 售出
MV STC SENTOSA 76619 2008 JAPAN 以USD 15.5 M 售出
MV MAGIC PHOENIX 76636 2008 JAPAN USD 14 M 售出
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報1,287，較上週上漲9點，S10TC 報14,153點，週漲幅1.5%。本週BSI各航路表現方面，週漲幅最大的航路是S4A US GULF TO SKAW/PASS 航路，平均水準15,279，週漲幅21%，週跌幅最大的航路是S10 S.CN-ID RV平均水準11,769，週跌幅水準7.1%，受到多重因素持續疊加的拉動，本週ULTRAMAX 美灣到遠東的SPOT 一度有看到超過3萬美元的報價。STC的FFA的預期方面，本週的STC，2024年1，2季度的有1%的跌幅，遠期微漲1%的水準。市場成交方面，本週有4條SUPRAMAX 成交，7-10歲的ULTRAMAX ECO 船佔據了成交的半數。基於10月的CBAM 以及ETS 的上線，老船的生存空間進一步被擠壓，長期經營亞洲航線的船東或者被迫出售或者考慮新船。根據CLARKSONS統計，截至今年10月1日，前9個月的新造訂單達到了1,196條，總金額額837億美金，對比2022年同期1878條總金額1378億，中國船廠的產能將會從2021年底部的2,470萬總噸釋放到2720萬總噸，從今年10月前的交船量統計，韓國船廠交付量28%，日本船廠交付量14%，中國船廠的交付量達到了60%，同時除箱船外，2023年的新船定價在成本拉動下有7%的上漲，而較2020年疫情前的船價漲幅達到了40%。另外全球的產能將在2025年上漲到 6,880萬總噸，基於新法規以及排放的需求促進和拉動，全球的船廠產能將會在2030年達到8,000萬總噸的峰值。本週二手船成交如下:
MV IOANNA POL 載重噸 50238 建造 2004 日本 成交價格 USD 7.75 M
MV PEACE 載重噸 55709 建造 2006 日本 成交價格 USD 11.9 M
MV ATLANTIC ISLAND 載重噸 61311 建造 2014 日本 成交價格 USD 24 M
HANDY BC 靈便型
靈便型貨船上週面臨跟大船類似的情況，運費市場開始出現微幅下跌趨勢，指數收盤來到686點，但與上個月同期652點相較，仍然上漲34點，漲幅達5%左右。平均運費與上週相較仍有約 每日100 美元的小跌幅。亞洲太平洋地區，市場能提供的新貨物運送需求有限，船噸供給過剩，導致運費下降，標準靈便型貨船三萬五千噸左右，現貨趟租平均租金約在每日 8,300 美元左右，而 歐洲黑海地中海區域較高，有來到每日約 11,200 美元左右。這當然是受惠於前一兩週美灣墨西哥出口貨物增加餘蔭，舉例來說，著名的營運商FALCON MARITIME 最近租用德國NORDIC HAMBURG 的一艘MV NORDIC OSLO-DWT 35,900 BLT 2012 JAPAN，以每天16,500 美元的趟租價格，從古巴出發前往巴西北部的巴卡雷納，然後再前往尼加拉瓜的科林托卸貨。但全世界經濟，嚴重受到美國聯邦基準利率FRED影響，假設FRED利率長期處於高位，這將為全球市場帶來極不確定性風險，世界各國為了因應通膨飆升的危險，各國央行皆紛紛在過去18個月裡大幅升息，當然這樣的操作，全世界經濟學家有不同的意見看法，短期內似乎有取得平衡的功效與成功，但長期是否將來能繼續短暫維持穩定，仍有一定的風險。買賣船表現在上週延續前幾週的趨勢走勢，表現平平，有如下幾艘成交紀錄提供參考:
MV ST. GREGORY -DWT 32,688 BLT 2010 CHINA 成交金額美元1050萬
MV SUN RUBY-DWT 32,754 BLT 2004 JAPAN 成交金額美元810萬
MV PACIFIC ISLAND -DWT 38,218 BLT 2012 JAPAN 成交金額美元1650萬
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (10月20日) 落在2,046點，較前一天下跌25點，較10月13日(星期五)的運費指數上修101點，漲幅約為5.2%，直到上週前半段，運費指數持續好轉，後半段才有下修的跡象，海岬型和巴拿馬型貨船運費帶頭上漲，有可能是因為第四季入冬，煤和鐵礦砂補庫存，傳統的旺季所致，其他船型的運費則變化不大。二萬載重噸以下的乾貨船方面，上週有一艘8,000噸左右的雙甲板船，1999年日本造，BWTS 已安裝，下次的塢特檢是在2024年5月，據說是以美金220萬左右成交，可做為一個參考。拆船市場方面，上週成交不多，各拆船國的拆船價也有下滑的情況，按GMS 週報告來說，印度拆船價落在 USD 520/LDT (貨船)/USD 545/LDT (油船)/USD 565/LDT (貨櫃船), 孟加拉則是各船型都再低約USD 10-15/LDT，巴基斯坦則是和孟加拉相差美金5元/輕噸。下滑的主因是印度鋼板價格連續第二週下跌，再加上最近拆船國家的匯率，相對美金較為弱勢，所以買氣也較弱。雖然對於2023年第四季的預期不是太樂觀，但對於2024年的看法則相信會是繁忙的一年。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數上週再漲了229點，週末時收在3,556點，5TC的平均日租金在週中有突破USD30,000/DAY，不過下半週有小幅下滑，最後收在USD29,493/DAY，上半週的時候，兩大市場板塊都有不錯的表現，不過到了下半週市場活動狀況有點停滯，租家不願意追價，行情有些回檔，C5西澳到青島航線的行情部份，RIO TINTO成交一船(170K DWT，裝船期10月31日-11月2日)運費為USD10.95/MT，較前一週上漲了約USD0.45/MT；C3巴西到青島航線部份，上週的運費行情大約落在USD25.5/MT到USD25.8/MT之間，行情仍是持續上漲，根據JEFFERIES的資料，目前中國鐵礦石存量在2020年9月以來第一次滑落至1億噸以下到9,650萬噸，這也讓市場人士對於中國市場的補庫存帶動運費行情充滿了想像。PANAMAX市場指數上漲71點，收在1,638點，兩大市場板塊有很不一樣的走勢，大西洋市場有穀類貨載還有大船外溢的礦石貨載支持，市場熱絡，而太平洋市場除了印尼出口比較有動能之外，其他航線則顯得比較冷淡，NOPAC ROUND部份，M/V PAN UNITY( 2012年造，82.7K DWT)成交一趟日租金為USD12,800，較前一週下滑了接近USD2,500/DAY。SUPRAMAX指數上週末在1,287點，上漲19點，整體市場都有需求不足的問題，只有美灣出口是唯一的亮點，延續著前一週的正向發展，有市場消息指出一艘64K的船成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD16,000出頭，但沒有進一步細節被揭露。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
