CAPESIZE 海岬型
BCI 本星期呈大漲小跌格局，走勢仍強勁，星期五收2,474點，累計上漲436點，漲幅達21%，雖然尚未突5月9日2630點的高點，但5TC平均日租金已來到 USD20,520，船東已可獲利。受到BCI漲勢的激勵，投資人的目標似乎又回到海岬型身上，但是從目前的成交來看，投資人的心態相當保守，並無大幅追價的意願，日本船 BIKO KISEN 旗下海岬型SUIGO (DWT 174,802 2011年 日本造） 在本星期四截標後以約USD 23.7M 出售給希臘買家，同齡船 RAMPA BLUE ( DWT 178,599 2011年 日本造）在今年6月份被報導以USD 30M 出售，當時BCI在1900-2100點之間。此外巿場報導DANAOS除購入 WEST TRADER 外也以同樣價格- USD 18.8M 購入韓國船東SINOKOR的海岬型 EAST TRADER ( DWT 175,890 2009 中國造）。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數上週小漲16點，指數來到 1,701，沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 13,890 ，因為各航線加權計分的關係, 呈現指數漲，但整體平均租金卻下跌USD 359。航運市場的興衰, 無非取決於船噸與貨載，在船噸供給端，預計2023年乾散貨船隊運力將增長2.8%，2024年將增長2.1%。然而，由於航速較低，2023年和2024年的運力供應量可能僅增長1%~2%。預計2023年新船交付量將達到3,440萬載重噸，2024年將達到3,230萬載重噸位，略高於2022年的水準。預計2024年大靈便型船的交付量為1,330萬載重噸，是2024運力增長最快的細分船型。預計2023年拆船量達到610萬載重噸，2024年將達到750萬載重噸。今年至今，滿載和空載航行速度分別下降了2.5%和1.8%。綜上，預計2023年和2024年的乾散貨船運力供應將增長1%~2%，而2023年需求增長為1.5%~2.5%，2024年增長1%~2%。在此情景下，供需關係趨向弱平衡，尤其是在2024年。預計2023年剩餘時間，即期運費可能略有上升。然而，運費可能不會反彈到2023年3月和4月的水準，尤其是在小型船市場。2024年的運費水平預計與2023年相當。 預計鐵礦石出貨量增速將放緩，而煤炭出貨量也將下降。根據美國農業部估計，2023年糧食出貨量將下降1.5%~2.5%，2024年將上升3%~4%。因此，海運運輸需求可能由穀物和小宗商品推動。上週二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船買賣船市場，有下列成交紀錄:
MV GOLDEN SUEK/ DWT 74849 BUILT 2011 IN INDIA 以USD15 M 售出
MV MAGIC ARGO/DWT 82338 BUILT 2009 IN JAPAN 以USD15.75 M 售出
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報1,276，較上週下跌79點，S10TC 報14,041點，週跌幅5.8%。各航路表現方面在經歷了連續三週的普漲行情後，本週各航路經歷全面的小幅調整，週跌幅最大的航路是S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS 航路，平均水準12,479，週跌幅9.2%，週跌幅最小的是S3 N.CN TO WAF航路，平均水準8960，週跌幅1.1%。STC的FFA的預期方面，中遠期的預期有1%-1.5%的週跌幅，即期11月的週跌幅水準達到了4%。本輪的市場回檔行情似乎在節前暫告一段落，此輪的回漲在HANDY,SUPRA的啟動下後期伴隨CAPE的加入，目前看需求基本面短期似乎尚沒有開始出現明顯的減少，截至8月的全球粗鋼產能達到了1.526億噸，較去年同期有2.2%的年增幅，其中中國占比產量達到了8640萬噸，年增幅3.2%節前一週， 此外BCI 在澳洲發貨人的煤炭出口增量帶動下有大幅躍升，C3,C5,C10 均達到了6個月期高位水準。市場成交方面，本週有3條 SUPRAMAX 成交，均為10年老齡船，新造船方面本週中航租賃在蘇美達大洋船廠有下單4條ULTRAMAX, 訂造價格USD 32M, 2022年-2023年，中航租賃有出售4條5年租約到期的大洋造ULTRAMAX 船齡在2017-2018年，此次新造訂單旨在做為ULTRAMAX 的資產補充。本週二手船成如下:
MV JAG ROHAN 載重噸 52450 建造 2006 菲律賓 成交價格 USD 9.25 M
MV KOUROUPI 載重噸 56047 建造 2008 日本 成交價格 USD 14 M
MV HEILAN SONG 載重噸 56851 建造 2011 中國 成交價格 USD 13.1 M
MV SUPER THESSAL 載重噸 57017 建造 2014 中國 成交價格 USD 11.5 M
MV XING HONG DA 8 載重噸 58018 建造 2012 中國 成交價格 USD 12.7 M
MV VINAYAK 載重噸 58470 建造 2009 中國 成交價格 USD 14.9 M
HANDY BC 靈便型
十年船齡標準小型靈便型貨船 (DWT 35,000左右)，最近兩個月:九月/十月市價均價約為美元1,650萬，與七月市價均價美元1,700萬相比，下滑50萬美元，跌幅為3%；但與六月份市場均價美元1,850萬相比，下滑200萬，跌幅為12%。運費表現方面，上週BDI指數來到今年歷史的新高點1,752點，主要是由於海岬型船船數與運價大幅上漲，鐵礦石價格面臨下修壓力，刺激大船市場，但是隨著本週中國十一長假開始，中國對內經濟放緩，船噸需求減少，全球第二大經濟體中國的國內庫存補充減緩，再加上其實施的鋼鐵生產限制等因素，大船市場中長期是否樂觀，仍進一步觀察。小型靈便型貨船表現相對平穩，變化不大，歐洲市場疲軟，大西洋運費費率已跌破先前水平，主要歸因於地中海/黑海之間船噸需求很低，與亞洲太平洋地區相比，亞洲地區由於船噸供給減少，印尼出口大宗物質減少，指數來到679點，但仍是比上週高出約1.5%左右。買賣船市場方面，上週表現頗積極，有如下成交案例提供參考:
MV UNI AUC ONE – DWT 28,709 BLT 2007/JAPAN 成交價美元780萬
MV GLORIOUS JUPITER – DWT 26,091 BLT 2013/JAPAN 成交價美元1370萬
MV FOOCHOW -DWT 39,758 BLT 2015 CHINA 成交價美元1950萬
MV FUNING – DWT 39,784 BLT 2015 CHINA 成交價美元 1950萬
MV FENGNING – DWT 39,836 BLT 2015 CHINA 成交價美元1950萬
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (9月29日) 落在1,701點，較前一天下跌15點，較9月22日(星期五)的運費指數上修108點，上漲超過6.3%，運費自八月底以來，呈現上漲和好轉，第四季運費是否可以維持，則有待觀察。二萬載重噸以下的乾貨船方面，上週二手買賣沒有成交紀錄可以供參考。 考量目前市場運費和中國十一長假的關係，買家的動作也不大，大家抱持著等待和觀察的態度居多。拆船市場方面，隨著雨季結束後，拆船廠作業和買船的節奏應會較快，印度是目前較熱門的拆船地，但孟加拉和巴基斯坦則是要面對信用狀開立以及匯率的問題，信用狀開不了就無法貿易，匯率波動大，船廠不易穫利。相比各拆船國家，印度的經濟政策，政府相對應的配套，因為建設的需求，也讓鋼材的價格有更高的穩定度，會是比較適合的拆船地。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數上週再漲了391點，週末時收在2,474點，行情持續走高，太平洋市場開週就有很搶眼的表現，東澳的煤炭出口中國持續給行情很好的支持，加上幾個大礦商積極的在市場拿船，也推升了運費的上揚，C5巴西到青島航線部份，BHP成交一船(160K DWT，裝船期10月13日-10月15日)運費為USD10.2/MT，RIO TINTO也有類似行情的成交，相較前一週上漲了約USD0.75/MT；大西洋市場到了週中，北大西洋跟C3巴西到青島航線都有不錯的表現，C3部份PACBULK SHIPPING成交一船 (170K DWT，裝船期11月5日 – 11月15日) 運費為USD23.5/MT，較前一週的行情上漲大約USD1.4/MT，不過週中之後整體市場略有下滑，主要應是受到FFA市場走軟的影響，加上租家壓價，部份船東為了確保船舶運務可以在中國長假期間維持，立場不再強勢，5TC平均日租金在週三一度接近USD21,400/DAY，後續稍微下滑到略高於USD20,500/DAY。PANAMAX指數小漲16點，上週末收在1,701點，大西洋市場在北邊有比較熱絡的交易狀況，不過由於運力充足，使得船東沒能太明顯的拉抬行情；太平洋市場整體來說比較沒有生氣，租家並不急著拿船，導致部份航線行情下滑，NOPAC ROUND部份，M/V NORD AQUARIUS ( 2022年造，82.3K DWT)成交一趟日租金為USD15,250。SUPRAMAX指數下跌79點，收在1,276點，是近兩個月來相對明顯的回檔，但跌幅算小，算是在市場預期之內，因為中國長假的到來，船東會比較急著把運務在假期前安排好，價格上會較有彈性，M/V ANATOLI (2018年造，63.4K DWT)成交一趟日租金為USD18,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
