CAPESIZE 海岬型
BCI 持續走跌，星期五收1032點累計一星期下跌142點，跌幅為13.2%。5 TC 平均日租金也下跌至USD 8561，船東的虧損也隨之擴大。隨著夏天假期逐漸結束，船東和經紀商陸續回到辦公室，市場期待海岬型在迼傳統旺季的第三，第四季能突破目前的低潮。在二手交易方面，僅傳出中國船東 JIIZHOU SHIPPING 以約USD 22.75M 出售旗下海岬型 YUAN FU STAR ( DWT 174,013 2011 中國造） 給土耳其買家。此一成交價和今年六月份以USD 22.7 M 成交的 AQUAENNA（ DWT 175,900 2011 中國造） 相比，顯示價格持平。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數上週上漲31點，指數來到 1,478，沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 11,870，因為各航線加權計分的關係, 呈現指數漲，但整體平均租金卻下跌USD 76。中國一直在加緊建造燃煤發電廠，同時也逐步增加煤炭進口。這情形使得巴拿馬型散貨船的運價獲得支撐。在最近的數據中顯示，煤炭在中國能源結構中發揮著重要的作用，佔比高達55%，隨著更多燃煤發電廠的建成，煤炭的使用量將增加。具體而言，目前在建燃煤發電廠達到243千兆瓦，如果所有專案建成，預計總發電量將較去年增長23%~33%。今年7月，中國的火力發電量為6000億千瓦時，而去年同期為5560億千瓦時。另外，2023年至今中國進口的煤炭總量已經達到去年的94%。印尼是中國最大的煤炭貿易夥伴，佔中國進口總量的52%。在其他出口國中，澳大利亞佔比15%，俄羅斯佔比22%。中國和印尼之間的絕大多數煤炭貿易都由巴拿馬型船和大靈便型船運載。儘管乾散貨航運市場目前趨勢不明，但隨著中國煤炭需求的上升，巴拿馬型貨船在這些市場中似乎仍有上漲空間。上週二手KAMSARMAX 、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船買賣船市場, 有下列成交紀錄。KAMSARMAX MV PORT STAR (82,177 DWT，BUILT 2012， TSUNEISHI ZHOUSHAN) 以約USD 20.5 M 售出。 與上個月年輕一歲的同型船 MV NAVIOS SOUTHERN STAR (82,224 DWT，BUILT 2013，TSUNEISHI ZOSEN) 的成交價USD 21.6 M相較，維持平盤。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報980，較上週上漲72點，S10TC 報10,779點，週漲幅8.2%。SUPRAMAX各航路表現方面週漲幅最大的航路是S4A US GULF TO SKAW/PASS 航路，平均水準15,636，週漲幅28.8%, 週跌幅最大的航路是S10 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS 航路，平均水準8,547，週跌幅2.8%。本週STC的FFA的預期方面，2023年3、4季度的STC 預期增週幅增加到4-5%，但24，25年中遠期預期基本只有1%的波動。南美東海岸的航線運費在巴拿馬運河的通行能力短期無法緩解的預期下增幅持續加大，PANAMAX 5TC 一攬子運費較6月有超過70% 的增幅，SUPRAMAX 也受益匪淺，根據PANAMA CANAL AUTHORITY (ACP)統計，截至本週有134條船排隊等待通過巴拿馬老閘和巴拿馬NEWPANAMAX 的新閘，通行的數量收窄到32條一天，對於散貨船而言通過巴拿馬老閘的通行時間從2季度的3-4天增加到目前的11-12天，而對巴拿馬運河NEO-PANAMAX 新閘依賴更強的VLGC、LNG、MEGA-CONTAINER船型則受影響更甚， 為維持LAKE GATUN 水位，吃水受限到13.4米，同時競標優先通過的價格也不斷攀升，本週VLGC船東AVANCE GAS 有支付2.4M的通行權，根據目前的旱情，預計目前的狀況將維持到10月。市場成交方面，本週有4條 SUPRAMAX 成交，其中日本船東MEIJI SHIPPING有出售兩條ULTRAMAX 成交價格略低於8月的5年船齡ULTRAMAX MV SSI FORMIDABLE 的27M。目前國內主流船廠的ULTRAMAX 船臺已經排至2026年下半年，而日本船廠的ULTRAMAX 船臺則需要2027年。本週二手船成如下:
MV SEA AQUARIUS 載重噸 53468 建造 2006 中國 成交價格 USD 9.9 M
MV LOWLANDS BREEZE 載重噸 61430 建造 2013 日本 成交價格 USD 20.8 M
HANDY BC 靈便型
新造船是場根據希臘經紀公司研究週報顯示，從上月到這個月初，新造船訂單成長速度高，尤其是貨櫃船、雜貨船、油輪的訂單數量不少，據了解新船交船的期程已經排到2027年底，所以新造船船價居高不下。過去的經驗顯示，夏季一般都是新船訂單的淡季，但今年卻不是如此。這很可能是新型燃料研發，特別是跟LNG雙燃料(甲醇或氨)主機的開始流行有關。相對於新造船市場的蓬勃發展，二手船買賣船市場相對保守過去兩個月相對交易數量有限，各船型平均交易變動不大，而小型靈便型貨船市場成交量比上週略有下滑。運費指數來到571點，比上月同期394點，增加177點，增幅為45%，主要得益於，大船受到鐵礦石期貨，其投資者對新措施的前景感到鼓舞，以及中國政府正不斷地推出不少激勵措施來挽救其瀕臨崩潰的國內房地產市場；這些救房市的措施，包括允許大城市減少醫療費用購房者並鼓勵貸方降低現有抵押貸款利率，期待以較低的房貸質押貸款利率和降低頭期款方式來提振房市需求。中國房地產市場已經歷連續兩年低迷，房市的提振根源自然是鋼鐵業需要帶動起來，而要使鋼鐵業能被帶動起來，自然是大宗原物料如鐵礦砂，煤炭等進口需增加，這些新政策的出台是北京政府為了穩定中國經濟市場。
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (9月1日) 落在1,065點，較前一天下跌21點，較8月25日 (星期五) 的運費指數下跌15點，小幅修正。上週海岬型運費持續下滑，其他船型則是反彈做收，中國政府針對房地產也提出了刺激的政策，對散貨船來說應屬利多，考量新船下水數量增加有限，加上新的法規及巴拿馬缺水造成塞船，對於運費的支持，還是有一定的幫助。二萬載重噸以下的乾貨船方面，上週二手買賣少有成交紀錄可以供參考，但有現象指出二手船的價格已有出現反應現有租金而修正的情況，目前可以說是買家市場。拆船市場方面，就了解有一些船舶成交，且整體來說，現金買家(CASH BUYERS)對未來的市場有較好的期望，孟加拉仍有一些船在等待交船/拆船，但也有慢慢在消化中，等久的船舶，會不會去印度拆，還要看買賣雙方的協議。拆船價格的部分，有買家預期雨季結束(MONSOON SEASON)後，市場對鋼板的需求會再起，所以也有投機型的買家出現在市場上。下星期的 G20會議預計要在印度舉行，對於航運業來說，也有正面的影響。巴基斯坦仍是目前出價最高的拆船國家，散貨船可以達 USD 520/輕噸，而貨櫃船最多達 USD 560/輕噸。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數上週下跌142點收在1,032點，雖然上週頭尾遇到英國跟新加坡的假期，交易天數較少，不過太平洋市場交易還算穩定，C5西澳到青島航線行情有些微上漲，BHP成交一船(160K DWT，裝船期9月13日-9月15日)運費為USD7.7/MT，較前一週行情略升USD0.45/MT左右；相比之下，大西洋市場受到比較大的壓力，北邊即期運力增加，且貨量短缺，南邊C3巴西到青島航線部份也受到租家較多的壓力，行情大約在USD18.6/MT-USD18.7/MT之間。PANAMAX指數小漲29點，整體來說，上週一開始行情表現還算不錯，但慢慢到了週末熱度逐漸消退，兩大市場板塊如同CAPESIZE一般，也是太平洋市場有比較穩訂的貨量支持著行情，大西洋市場則因為需求的缺乏而壓力重重，NOPAC ROUND行情大約在USD14,400/DAY左右。SUPRAMAX指數上週末收在980點，較前一個週末上漲72點，指數從八月初到現在已經穩定上漲了將近300點，各主要區域都有不錯的表現，包括美灣、黑海及印度洋一帶行情都很活絡，M/V SHENG HE HAI (2015年造，58K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD9,500。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
