CAPESIZE 海岬型
BCI 走勢令人失望，星期五收1,174點，累計一星期下跌424點，跌幅約26.5%。5TC平均日租金也下跌至 USD9735。儘管海岬型的市場利空不斷，二手船市場交易卻仍然熱絡，但從成交船的船齡卻發現，買方做法傾向短進短出亦即購買老齡船，期待今年第四季市場有所表現，否則將船出售拆解以鎖定損失。市場報導日本船東MITSUBISHI ORE旗下海岬型 SANTA LUCIA (DWT 176,700 2006年日本）以USD 16.05M 出售予土耳其買家，此一價格和今年六月份NYK旗下海岬型ATLANTIC TIGER (DWT 180,180 2006日本造) 以約USD 17M成交相比，價格明顯走軟，其原因除了BCI的跌勢外，拆船價格的走跌也影響到較老齡海岬型的價格。另外COSCO持續出售老齡的海岬型，旗下的XIN WANG HAI ( DWT 174,740 2003中國造）以約等於拆船價的 USD 12.8M 出售給中國買家，無獨有偶的是GMS 擁有的LILA LISBON ( DWT 176,423 2003 日本造）也以略高於拆船價的USD12.5M 出售給中國買家。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數經過四週大漲後，上週漲高回跌93點，指數來到 1,449，沒有裝SCRUBBER的巴拿馬散貨船每日平均租金來到 USD 11,946，下跌USD 982。眾所週知，巴拿馬型船/卡姆薩爾型船是煤炭及穀物貿易中主要使用的船型，根據AXS船舶跟蹤，2022年，使用巴拿馬型船向遠東和東南亞運輸的玉米量佔88%，而向世界其他地區運輸的玉米量佔53%。船舶跟蹤顯示數據，整個7月和8月第一週在巴西裝船的玉米中，有34%運往中國。雖然穀物和煤炭需求增加，糧價及油價上漲，巴拿馬運河又因枯水塞船，帶動散貨船運價上漲。同時，疊加中國經濟數據的疲軟，大宗商品需求可能會承受壓力。噸位緊張，應該會有相當程度支撐市場，但沒有理由相信需求即將復甦。之前的幾週運費上漲，帶動二手船樂觀情緒，上週二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船買賣船市場，有下列多個成交紀錄。
MV ANNA/DWT 75162 BUILT 2002 IN JAPAN 以USD10 M 售出
MV BELO HORIZONTE/DWT 81681 BUILT 2012 IN CHINA 以USD17.5 售出
MV ALAM KEKAL / DWT 82079 BUILT 2018 IN JAPAN 以USD 31.8 M 售出
MV ATLANTIC HAWK /DWT 95720 BUILT 2012 IN JAPAN 以USD 22 M 售出
MV AOM ELENA /DWT106498 BUILT 2010 IN JAPAN 2以USD 20.5 M 售出
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報908，較上週上漲29點，S10TC 報9,993點，週漲幅3.3%。SUPRAMAX各航路表現方面也受益呈現普漲的行情，其中週漲幅最大的航路是S1B CANAKKALE VIA MED/BL SEA TO FE 航路，平均水準14,950，週漲幅30.2% 週跌幅最大的航路是S10 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS 航路，平均水準10400 週漲幅9.7%。本週STC的FFA的預期方面，2023年9月的STC 預期跌幅較大，達到了6% 的水準，而中遠期預期則跌幅收窄到2%水準，基本面的，儘管收到高溫少雨和前期的歉收的影響，目前南美的穀物出口預期較強，同時大豆作為南美的主要的出口商品也會在煤炭貨盤減量的負面下支撐KARSAMAX、ULTRAMAX、HANDY 的運費到今年下半年，同時根據美國農業部的統計，穀物產量較2022年有2.4%增幅，同時大豆較2022年有5.5%的增幅。市場成交方面，本週有3條 SUPRAMAX 成交，包括希臘船東GLOBUS SHIPMANAGEMENT 的兩條SUPRAMAX。巴西經濟部對中國以及韓國為原產地的出口鋼材製品的進口關稅自15%提高到25%，新稅率自今年8月16日開始生效到2025年7月，而同期對於美國，歐盟以及日本為原產地的鋼鐵製品並沒有此項懲罰性關稅，鑒於運力覆蓋到40%的中國出口以及60%的韓國出口，因此此次調稅將會對ULTRAMAX 的運費造成一定的影響，同時墨西哥也降低了對中國以及韓國的鋼材製品採購，轉而向日本，越南，美國，德國進口。本週二手船成如下:
MV GIVING 載重噸 45428 建造 1997 日本 成交價格 USD 5.5 M
MV STAR GLOBE 載重噸 56867 建造 2010 中國 成交價格 USD 11.2 M
MV SKY GLOBE 載重噸 56854 建造 2009 中國 成交價格 USD 10.7 M
MV IVS BOSCH HOEK 載重噸 60629 建造 2015 日本 成交價格 USD 22.1 M
MV IVS HAYAKITA 載重噸 60402 建造 2016 日本 成交價格 USD 24.4 M
HANDY BC 靈便型
上週關於小型靈便型貨船買賣市場，引人關注的新聞是，丹麥哥本哈根知名船東LAURITZEN BULKERS 近期開始擴充其船隊，完整購入並擁有三艘船；這三艘船分別是 MV ASIAN BULKER- DWT 36,228 BLT 2017 JAPAN，MV AUSTRALIAN BULKER – DWT 36,228 BLT 2017 JAPAN, MV ICELAND BULKER – DWT 37,775 BLT 2017 JAPAN，所有三艘裝有四支35噸的起重機，且於今年八月正式該公司的船隊。VESSELSVALUE 數據顯示，該公司目前擁有八艘船舶，平均船齡為六年，其中兩艘已出售給未透露姓名的買家。三艘船中其中MV ASIAN BULKERT成交價約2200 萬美元，是從新加坡 GRACE OCEAN 收購的，但實際價格並未公開。另外兩艘價格約2050萬美元。換句話講平均5-6年船齡 DWT 36000-37000 船價約為2000-2300萬之間。整體經濟方面，美國目前為了因應高通貨膨脹危機，透過美國央行調高重貼現率手段，似乎成效有出現，至少通膨已經從高峰下滑。現在的關鍵問題是能夠支撐多久?美聯儲將維持限制性政策立場來控制通膨。此外，烏克蘭新測試的戰時糧食運輸出口走廊，似乎有效地疏散其沿岸等待船隻。 大船方面，鐵礦石價格持續上漲，新加坡基準指數達到三週多來的最高水平。中國股市最初因北京降息，有達到暫時性的控制，當然中國政府仍推出額外刺激措施，來振興其國內經濟。小型靈便型貨船運費表現方面，在大西洋，除了美國政府的新貨物流入略有增加外，船噸供給條件仍沒有發生重大變化，所以運費表現與上週水平差不多，短租現貨運費市場平均約每日7,500美元，而 在太平洋地區，大部分貨物清關後，仍有新增船噸供給不足，導致供給減少，太平洋區域內跌至6,900美元。上週買賣船市場除了上述三艘船有出現新聞外，尚無其他船隻成交的紀錄提供參考。
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (8月25日) 落在1,080點，較前一天下跌57點，較8月18日(星期五)的運費指數下跌157點，達12.6%修正。上週海岬型及巴拿馬貨船的運費都有所下滑，海岬型現貨市場(SPOT)來到美金7,886/天，創2月以來新低;而巴拿馬型貨船，亦受到影響，且FFA的運費預測，顯示情況也不樂觀。相反的靈便型及靈便極限型的表現，相對比較樂觀。二萬載重噸以下的乾貨船方面， 運費不好，買賣雙方心中價格有價差，成交意願低，上週二手買賣少有成交紀錄可以供參考。拆船市場方面，由於鋼廠需求疲弱，廢鋼價自然價格也起不來，上週拆船價也有下修，除了前述需求的原因外，由於市場運費低，散貨船船東也放了一些老船出來拆，很有可能讓拆船市場雪上加霜。而次大陸孟加拉而言，目前信用狀開立的問題，仍是一大潛在風險，若是巴基斯坦可以代替孟加拉接下一些貨船，那對印度的接船壓力也會降低，對船東的拆得的船價也有好處。根據GMS WEEKLY REPORT, 目前印度散貨船拆船價是約美金490/輕噸，貨櫃船大約是美金530/輕噸，油輪則是居中約美金510/輕噸。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數上週五收在1,174點，較前一週下跌了424點，是近三個月來的低點，5TC平均日租跌到了USD9,735/DAY，太平洋市場部份，雖然幾個礦商巨頭有參與到市場之中，不過閒置運力的累積壓抑了可能的上漲趨勢，市場氛圍急轉直下，C5西澳到青島航線部份，RIO TINTO成交一船(170K DWT，裝船期9月11日-9月13日)運費為USD7.25/MT，較前一週又下滑了約USD0.7/MT左右；C3巴西到青島航線部份，OLDENDORFF成交一船M/V CAPRICORN SIGMA (2015年造，181.3K DWT，裝船期9月7日- 9月18日)運費為USD19/MT，較前一週類似的行情大幅下滑將近USD2.5/MT。PANAMAX指數下跌93點上週末收在1,449點，大西洋市場狀況南北不一致，北邊交易有限，南邊則是南美東岸有不錯的需求表現，太平洋市場部份，貨量的減少加上FFA市場的負面情緒，使得部份船東面臨了降價拿貨的壓力，NOPAC ROUND的行情勉強維持在USD13,000左右。SUPRAMAX指數上週收在908點，小漲29點，大西洋部份，有美灣及南美東岸出口需求支撐，相較之下，太平洋市場則顯得意興闌珊，雖然有一定的貨載，但運力過剩壓抑著市場，印尼到中國的TCT行情大約在USD11,500/DAY左右。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
