CAPESIZE 海岬型
BCI 星期五收1,830點，累計一星期上漲388點，漲幅約27%。BCI 在星期三暴漲310點，引發巿場注意後市的走勢。據了解此一暴漲乃因大西洋缺船和中國最近出台的棚改政策所致，但由於星期四和星期五並未延續星期三的強勢，因此後市仍待觀察。海岬型二手船交易熱絡，市場謠言四起，但目前可以得到確認是日本船東 KITAURA KAIUN 旗下海岬型SHIOSAI ( DWT 176,827 2009, 日本造) 以約 USD 21M 出售給中國買家，此一成交價和七月初以USD 19.5M 出售 的海岬型OCEAN COBALT (DWT 180,200 2008日本造）相比價格走平。另外值得注意的是由於拆船價格持續走低，除非BCI能明顯止跌回升，否則勢必對15歲以上的老齡海岬型船價造成壓力。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數，上週終於上漲51點，指數來到 975，每日平均租金來到 USD 6,708，揚升USD 394。受到運力過剩的影響，上週乾散貨海運市場先跌了幾天，隨後由於漲，鐵礦石與東澳大利亞煤炭貨盤皆有增多，過剩運力略有消化。隨著中國高溫天氣持續，電廠日耗較高，以及部分煤炭從哥倫比亞運往歐洲、南美區域糧食貨盤也還可以，運輸煤炭及穀物的巴拿馬型出現轉折上漲。隨著俄羅斯在10天前退出黑海糧食協議，乾散貨市場正迎來新的衝擊。黑海糧食協定的中止將導致全球食品價格飆升，但航運業可能不會受到太大影響。全球對小麥和穀物的需求將推動市場尋找替代供應商，而這將增加噸里程，並最終小幅提振船舶需求。小麥和穀物主要的替代選擇將是加拿大、俄羅斯、美國、阿根廷和巴西，這可能會導致通往非洲、中東和亞洲市場的噸里程增加，並最終消化黑海糧食協定中止可能對運費造成的衝擊。上週二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船買賣船市場，有下列成交紀錄。MV SHENG WU (76,286 DWT，BUILT 2005，TSUNEISHI HOLDINGS CORP JAPAN) 以USD 14.9 M 售出。MV SUNNY ETERNITY (77,211 DWT，BUILT 2014，OSHIMA SHIPBUILDING JAPAN) 以USD 19.9 M 售出；今年七月同型同齡，日本造的船 MV NORD HYDRA以USD 23 M售出，受市場低迷影響，船價已經開始大幅滑落。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報726，較上週下跌31點，S10TC 報7,989點，週跌幅4.1%，儘管C5TC 有自6月以來最高的超過27%的週漲幅，但S10TC 的漲幅水準還是波瀾不驚，即便對比P5TC 5.5%的水準也是平平。SUPRAMAX各航路表現方面，週漲幅最大的航路是S8 S.CN VIA ID TO FE IN 航路，平均水準8725，週漲幅4.5%。週跌幅最大的航路是S4A US GULF TO SKAW/PASS 航路，平均水準960，週跌幅20.2%。本週STC的FFA的預期自2023年4季度起，有1%的週漲幅水準。市場成交方面，本週有4條SUPRAMAX 成交，儘管目前基於境內煤炭價格與進口煤炭價格的歷史價差，2季度中國煤炭進口量創下高位，但電廠採購進口煤炭限價的保護措施以及美元流動性不佳以及利率高位蒸煮的預期，市場對於SUPRAMAX 運費以及船價的估值並不樂觀，本週美聯儲FOMC加息到550個基點，今年下半年還有兩次加息的視窗，目前暫時還沒有進入降息通道的跡象。本週二手船成如下:
MV RHL MARTA 載重噸 53808 建造 2007 中國 成交價格 USD 10 M
MV RHINE CONFIDANTE 載重噸 57016 建造 2010 中國 成交價格 USD 11 M
MV GISCOURS 載重噸 53208 建造 2009 中國 成交價格 USD 10 M
HANDY BC 靈便型
上週靈便型貨船運費市場也出現了與巴拿馬型貨船運費市場惡化的情況。船噸供給大於需求，儘管仍有零星少數的船噸可以獲得相對較好的運費水平，然整體運價已經趨於疲軟。指數來到396點，比上月同期448點相較，整整下滑52點，跌幅高達14%。跨太平洋航線運費價格平均約為每日 5,700 美元，而歐洲地中海與南美地區約為每日天 6,000 美元。僅有東南亞區域有持續的經濟活動顯示出經濟復甦的跡象，但貨主詢問需求仍然有限。在中國，北京當局針對青年人失業問題的日益惡化擔憂不已，外資撤離是主要原因，中國的年輕人由於北京打擊私營企業，畢業生面臨創紀錄的13%失業率，尤其是外資企業離去中國，是導致就業機會嚴重減少的主要原因。每年接近1,200萬畢業生就業，結構性的經濟問題會越來越嚴重。北京最近計劃放寬市場壁壘並促進私營企業發展行業信心被視為“橄欖枝”，但對其影響仍存疑慮。這重點仍然是建立對私營部門的信心。此外，中國近期的經濟數據令人失望，經濟增長放緩，2023年Q2工業指標走弱，潛在的經濟衰退跡象出現，與之前的高增長預期，形成鮮明的對比。真正的原因是，中國境內房地產行業衰敗是一個主要障礙，與以前相比，售出的房產減少了，房價也下降了。這引發了人們對刺激措施的希望，但短期刺激經濟效果有限，中國國內和國際需求不足；假設沒有重大經濟刺激計劃，中國經濟就只能維持在疲軟狀態。唯一正面的消息是，中國進口大宗商品市場貿易有逐步恢復正常跡象，這將影響乾散貨的需求和船噸供給盈利能力，特別是需求將成為影響即期運費的關鍵因素，短中期來看，未來船噸供給在未來幾年增長仍然微乎其微。上週買賣船市場交易零星，僅有如下成交紀錄參考:
MV SHENG LE A – DWT 28,399 BLT 1997 JAPAN WITH CR 4X30.5T 成交價430萬美元賣給中國
MV BEN RINNES – DWT 35,000 BLT 2015 CHINA WITH CR 4X30T 成交價1650萬美元賣給希臘
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (7月28日) 落在1,110點，較前一天上漲13點，較7月21日(星期五)的運費指數上漲132點，漲幅約13.5%，上星期中國政府明確表示需要調整優化房地產政策，激勵市場信心增加，海岬型貨船運費大漲，漲幅達 26.9%，巴拿馬型貨船運費也小漲，靈便極限型貨船運費下滑到美金8338/天，而靈便型貨船運費也是下修。就大環境來說，上週星期三美聯儲再升息1碼 (0.25百分比)，來到5.25-5.5%之間，這對於船東資金的借貸也有直接的衝擊。二萬載重噸以下的二手乾散貨船買賣方面，上週少有成交紀錄可以供參考。拆船市場方面，上週市場成交也相對少，除了因為鋼材需求較低以外，和次大陸雨季，施工緩慢也有直接的關係，印度和孟加拉買家的廢鋼報價較之前來的低，而孟加拉對於船舶買賣進口所以的信用狀開立，仍有一定的障礙，甚至聽說有等待4-6星期的待拆船舶。整體而信，拆船市場若要變好，需看雨季過後或是鋼材需求再起。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數上週末收在1,830點，較前一週上漲了388點，5TC平均日租金也較上一週上漲了27%收在USD15,200/DAY，行情在週三的時候迎來了反轉，太平洋市場仍是運力供過於求，整體指數上漲動能來自於大西洋市場，北大西洋有不錯的需求，南美東鐵礦砂出口中國活絡，C3巴西到青島航線部份，VALE成交一船(170K DWT，裝船期8月初)運費為USD19.6/MT，較前一週上漲了約USD0.3/MT；C5西澳到青島航線部份，RIO TINTO成交一船 (M/V AMORITO 179K DWT，2012年造，裝船期8月11日-8月13日)運費為USD7.7/MT。PANAMAX指數微漲512點收在975點，5TC平均日租金收在USD8,774/DAY，和CAPESIZE類似，上週指數也是先跌後漲，大西洋部份，南美北岸出口需求給了行情支撐南美東岸雖然還有些空放過來的運力，但也陸續看到些八月底/九月初的需求；太平洋市場情緒複雜，雖然澳洲出口有點動能，但其他區域然顯得欲振乏力，NOPAC ROUND行情大約落在USD9,000/DAY左右。SUPRAMAX指數下跌32點上週末收在726點，沒能延續前一週的漲勢，大西洋市場部份，美灣出口需求的走弱給市場帶來了些負面的情緒，太平洋市場雖然有些成交熱度，但行情仍呈現下滑，印尼到中國的TCT行情大約在USD9,200/DAY – USD9,300/DAY之間。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
