CAPESIZE 海岬型
BCI本星期漲跌互見，最終以小漲14點收場，星期五收1,528點，漲幅約1%。雖然今年上半年BCI 漲少跌多，船東大部分處於虧損狀態，但二手船買賣仍然相當活躍。本星期續有成交報導。繼上星期以USD41.5M出售HERUN ZHOUSHAN ( DWT 180,874 2017年中國造） 後，本星期市場報導中國和潤集團旗下的HERUN ZHEJIANG ( DWT 180,874 2017 中國造）也以同一價錢出售，雖然此一成交價略低於市場的預期但仍處於過去12個月的平均價。另外巿場報導日本船東MEIJI SHIPPING旗下ZAMPA BLUE ( DWT 178,459 2011 日本造） 以約USD 30M 出售，這成交價顯然高於市場的預期，部分原因可歸咎於市場很少有11-12歲日本造海岬型出售造成的溢價效果。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數，上週上揚47點，指數來到 1,193，每日平均租金來到 USD 8,732，小漲USD 729。散貨船市場上半年的表現令人失望，在上半年即將結束的此刻，供需基本面是否會有所改善，從而提振夏季的市場情緒，端賴全球經濟的走勢，鐵礦石及煤炭海運量、穀物海運量、船隊運力供給規模、國際船用燃油價格、天然災害等多重因素影響。檢視最近各國際組織發布的消息，會有較清晰的輪廓，負面的數據方面，譬如近日經濟合作與發展組織6月7日發佈的最新預測數據顯示，2023年全球GDP增長率預計為2.7%，這是自全球金融危機以來的最低年增長率。世界銀行6月6日也發佈預測報告，也認為今年下半年世界經濟增長顯著放緩。正面的消息: 隨著6月14日美聯儲貨幣政策委員會FOMC宣布暫停加息，給世界經濟帶來一定的積極因素。另外，從需求側來看，由於下半年世界經濟疲軟中探底回升的預期，鐵礦石海運量將保持相對穩定，煤炭和糧食海運量增速略微上升。從運力供給側來看，全球船隊規模繼續保持低速增長態勢，市場仍將呈現總體運力過剩態勢。上週二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船買賣船市場，有下列成交紀錄: MV SANTA BARBARA /DWT 76361 BUILT 2011 IN JAPAN ，以USD 17.7 M 售出。MV MAGIC TWILIGHT (80,700 DWT，BUILT 2010，STX SB (JINHAE)，BWTS-FITTED) 以USD 17.5 M 售出。MV JY BULK/ DWT 81122，BUILT 2018 IN CHINA，以USD 28.49 M 售出。 MV DANHIL/ DWT 81354，BUILT 2012 IN KOREA，以 23.5 售出。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報748，較上週上漲12點，S10TC 報8,138點，週跌幅1%，各航路表現方面，週跌幅最大的航路依舊是S4A US GULF TO SKAW/PASS航路，平均水準9,357，週跌幅20.3%。週漲幅最大的航路是S10 S.CN-IN RV，平均水準14,396，週跌幅17.2%。本週STC的FFA的表現方面，預期有2-3%的反彈，儘管2023 年7月份短期的STC 預期基本為0，2025年的遠期漲幅依舊較為疲軟，STC 在大約11,433的水準。市場成交方面，歸功於COSCO 本週出售給歐洲買家的4條SUPRAMAX, 本週的SUPRAMAX 成交達到了8條，而隨著中國的金融租賃2017 & 2018年投放的經營性租賃的第一批5年租約的散貨船租約到期，預期下半年到2024年上半年將有超過40條散貨船投放市場出售獲利離場，對比2017，2018年的ULTRAMAX USD 24-26M年的新造價格，參考目前的5年船成交價格，將有不錯的收益。此外中國今年前5個月的煤炭進口量達到了1.38億噸的水準，較去年同期有較大的增長，儘管運費水準不佳，但在全球商品需求偏弱的情況下出貨量依舊不減。基於對ULTRAMAX 船型的長期看好，除了新造船方面ULTRAMAX 訂單穩步增長外，資本方面希臘集裝箱船東DANAOS於週五也購入紐交所ULTRAMAX 上市船東EAGLE BULK 約10%的股份，約137萬股。本週二手船成如下:
MV OCEANIC LEADER 載重噸 53800 建造 2006 中國 成交價格 USD 11 M
MV STOVE OCEAN 載重噸 55816 建造 2013 日本 成交價格 USD 21 M
MV NEW DIRECTION載重噸 56097 建造 2013 中國 成交價格 USD 19.6 M
MV JIN ZHOU HAI 載重噸 56907 建造 2009 中國 成交價格 USD 13 M
MV YUAN SHUN HAI 載重噸 56987 建造 2009 中國 成交價格 USD 13 M
MV YUAN AN HAI 載重噸 56956 建造 2009 中國 成交價格 USD 13 M
MV ZHOUSHAN HAI 載重噸 56987 建造 2009 中國 成交價格 USD 13 M
HANDY BC 靈便型
航運市場興盛與否，中國佔據舉足輕重的腳色。COVID-19自從解禁後，一開始有短暫地出現飛騰的現象，然而曇花一現，最近面臨著一些挑戰。疲軟的需求(房地產，爛尾樓過剩)和消費者信心、舉步維艱的房地產市場以及全球需求下降出口是阻礙復甦的不利因素之一。近期中國人民銀行已將重點轉向貨幣寬鬆，進一步降息和銀行存款準備金率下降，北京政策制定者正在考慮制定全面的刺激計劃來支持其國內衰弱的房地產行業，以刺激國內需求。然而，年輕人失業率已高達到 20.8% 為5 月份歷史新高，此對於中國內部經濟構成重大而持久的威脅，很難通過以單一提振經濟方式來解決。在新造船領域，中國造船企業今年訂單大幅增長，據中國船舶工業協會稱，1 至 5 月的新船訂單造船業 (CANSI)，訂單量達到2645萬載重噸，同比去年飆升近五成，絕大多數訂單皆為國外船東用於出口。 單僅5月份，中國造船廠就獲得了6.6的新訂單萬載重噸，比 4 月份同比增長41.3%。今年前五個月，中國造船企業完成了船舶當量1647萬載重噸，同比去年同期增長16%，其中85%新造船為出口單。波羅的海BDI總體指數在各種類型的利率走強的支持下，繼續呈上升趨勢的船舶。週四，BDI指數在連續第十個交易日上漲，達到自 5 月 30 日以來的最高水平上漲 15 點，達到 1,076點，而小型靈便型運費指數BDHI來到464點，比上週同期476點，下滑12點。在歐洲黑海地中海區域，儘管現貨市場船噸供給有減少，但總體而言似乎仍呈現下滑趨勢。在太平洋區域，老齡現貨船噸監管較鬆，因此租金水平尤其是對往來歐陸地區的現貨船租金卻有所改善，來到平均一天約美元6,700元。至於上週買賣船市場方面表現持平，如上整體航運經濟情況的描述，有如下成交紀錄參考:
MV AGIA IRINI – DWT 28,207 BLT 2013 JAPAN 成交價美元1380萬
MV PACIFIC CYPRESS -DWT 30,855 BLT 2012 JAPAN 成交價美元1600萬
MV GREENERY SEA – DWT 35,207 BLT 2012 CHINA成交價美元1260萬
MV AMERICAN BULKER-DWT 36,228 BLT 2016 JAPAN 成交價美元2250萬
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (6月16日) 落在1,076點，較前一天下跌18點，較6月9日(星期五)的運費指數，上漲21點，海岬型貨船和巴拿馬貨船運費上漲放緩，靈便極限船和靈便型船的運費則處於小幅上下波動的情況，雖然散貨船目前不景氣，運費不佳，但大家還是看好中國政府應該會推出經濟刺激政策，拭目以待。二萬載重噸以下的二手乾散貨船買賣方面，上週沒有成交紀錄可以供參考，但聽說有一艘 日本造18,900載重噸，2008年的單甲板木材貨船，以約略少於美金800萬成交，可以供參考。拆船市場方面，上週最令人驚奇的一件事就是孟加拉批準了加入了香港公約(HONG KONG CONVENTION)的規範，針對孟加拉拆船的整體質量向前進一大步，也對拆船工人的安全工作環境進行很大的提升，值得期待。對於印度方面，拆船價格仍舊持穩，即便是在雨季和假期的情況下，甚至有小幅度的增加，對船東是一件好事。但整體而言，拆船商對於市場的大量供給，預期會在年底開始，除了市場因素外，環保的原因也是很重大的一個因素，也預期到時拆船價格會大幅下滑，就讓我們觀察下去。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數小漲14點，上週末收在1,528點，5TC平均日租金則是收在USD12,700，市場經過前一週的大幅度反彈後，又有點回到了平靜，各項市場指標顯示中國的經濟復甦力道不如預期，給航運市場帶來了的負面效應，FFA市場也連動下跌反應，C5西澳到青島航線部份，三大礦商雖然都還在，但成交力度縮減了不少，RIO TINTO成交一船 (2005年造，171.8K DWT，裝船期7月1日-7月3日)，運費為USD8.4/MT；相對於太平洋市場，大西洋市場則有些微的上漲，C3巴西到青島航線部份的行情回升到約USD20.5/MT左右。PANAMAX指數上週末收在1193點，上漲了47點，5TC平均日租金上漲4.1%來到USD10,700，大西洋市場接續了前一週的走勢，加上部份船東調動了船舶的位置，整體市場行情表現還算穩定，太平洋市場依然是靠著印尼和澳洲的出口帶來支撐，NOPAC ROUND部份，M/V OCEAN ROAD (2012年造，75K DWT)成交一趟日租金為USD10,000。SUPRAMAX指數小漲12點，上週末收在748點，大西洋市場相對平靜，主要動能來自於太平洋市場，雖然行情沒有明顯上漲，但看到了不少成交，印尼到中國的行情仍處在USD6,500/DAY左右。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
