CAPESIZE 海岬型
BCI在連跌三星期後終於止跌回升，星期五收1,514點，一舉收復370點，漲達32%，然而5TC平均日租(USD 12,560) 仍在船東成本之下。根據BIMCO最近發佈的海岬型市場報告指出今年前5月海岬型需求增加5%，供給僅增加3%。儘管如此BCI走勢疲弱跌多漲少，分析師和經紀商隨著中國經濟表現不如預期的樂觀也紛紛看衰BCI 短期的表現。這給了手握充沛資金的投資人一道難題：是否繼續推高船價？本星期有海岬型成交報導。中國和潤集團旗下的海岬型HERUN ZHOUSHAN ( DWT 180,874 2017年中國造）以USD 41.5M 出售，此一成交價略低於市場的預期。上一同型同齡的成交是如去年六月HL PRIDE ( DWT 179, 256 2016 中國造）以USD 44.3 M 出售，而那時的BCI在2,500-3,000點之間遠高於當前的BCI。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數在連續八週下跌後，上週終於止跌，指數來到 1,146，每日平均租金來到 USD 8,003， 勁揚USD 2,099。上週運價終於回神，這可能是受到中國會在下半年進一步降低銀行存款準備金和利率以支持經濟，交易情緒稍有好轉，又受FFA遠期合約價格上漲、船東抵抗低運價影響，巴拿馬型船市場氣氛變得較回樂觀，上週巴拿馬散貨船主要是隨著太平洋市場貨盤較多的反彈，但巴西大豆出口旺季的結束，及俄烏戰爭的變化，可能還是會對市場帶來不確定性。上週二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船買賣船市場，沒有成交紀錄。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報736，較上週下跌83點，S10TC 報8,219點，週跌幅11.7%，已經貼近SUPRAMAX 的OPEX 的成本線水準，各航路表現方面繼續延續了連續三週的普跌行情，領跌航路輪動且跌幅有所收窄，週跌幅最大的航路是S4A US GULF TO SKAW/PASS航路，平均水準11,825，週跌幅15.3%。週跌幅最小的航路依舊是S1B CANAKKALE VIA MED/BL SEA TO FE航路，平均水準14,396，週跌幅水準6.4%。本週STC的FFA的表現方面，預期有反彈性的收漲，短期的STC 預期漲幅5%左右，前期的預期漲幅收窄到3%的反彈水準。市場成交方面，本週有5條SUPRAMAX 成交，成交價格水準對比前值尚沒有很大的波動。目前的低租金水準短期內尚未影響到成交，鑒於2023年下半年的鐵礦石以及幾內亞鋁礬土的出貨預期改善以及目前國內的口岸礦石低庫存的現狀，市場對於CAPE反彈後對於PANAMAX、SUPRAMAX 的拉升預期有所增強，新造船方面，希臘船東ATLANTIC BULK 在南通象嶼船廠下單3條ULTRAMAX 2025年1月-5月交船，船價32M，該船動15年前也有在泰州口岸船廠下單3條SUPRAMAX。本週二手船成如下:
MV KUMPULA 載重噸 56348 建造 2012 越南 成交價格 USD 17 M
MV ARKADIA 載重噸 56348 建造 2012 越南 成交價格 USD 17 M
MV CF DIAMOND 載重噸 57700 建造 2016 日本 成交價格 USD 24.1 M
MV VICTORIA T 載重噸 61266 建造 2017 日本 成交價格 USD 29 M
MV BELVEDERE 載重噸 66637 建造 2015 中國 成交價格 USD 27.1M
HANDY BC 靈便型
國際海事組織（IMO）已設定到2050年將全球船隊的溫室氣體排放量比2008年減少50%的目標，這推動了海上運輸對溫室氣體減排方案的巨大需求；特別是歐美要求船東繳交’碳稅’，幾乎所有船東都想盡辦法研究如何從最新的科技新知來減低主機排碳成本或著新造船直接選用LNG 主機等等。目前有一項主機排碳減量技術值得船東們參考，就是MCC技術(碳捕集)，這是通過將船舶尾氣與溶劑融合以捕獲二氧化碳（CO2），並釋放氮氣、水蒸氣和餘下CO2，隨後將CO2壓縮並儲存在船上的儲罐中；這樣的技術是結合補助已經成熟的甲烷減排系統（SLIPPURE）和脫硫系統（SULPURE）的補充，為當前和未來的船舶排碳基礎設施和資產提供船東們脫碳解決方案參考。上週小型靈便型貨船，在需求面運費表現方面，歐洲與亞洲這兩大區域運費水平皆有所下降，舉例來說 28,000 載重噸的船隻，從塞得港經紅海前往印度東部，航程為每天 6,250 美元。 在亞洲，一艘32,000載重噸的船從泰國經澳大利亞駛往東南亞以每天 7,000 美元的低價，而一艘 29,000 載重噸的船將穀物從西澳班伯里運往越南每天約 12,000 美元。 六個月短租期租水平約為每天 7,600 美元。至於上週買賣船市場方面，依序前週氛圍，交易不多，僅有如下交易供參考:
MV SEASTAR ENDURANCE – DWT 34,290 BLT 2011 CHINA 成交價美元1175萬
MV CIELO DI PALERMO – DWT 37,059 BLT 2013 JAPAN 成交價美元1850萬
MV JIANGMEN NANYANG 616 – DWT 40,500 BLT 2023 CHINA 成交價美元3200萬
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (6月9日) 落在1,055點，較前一天上漲15點，較6月2日(星期五)的運費指數，上漲136點，有超過 14.7%的漲幅，海岬型貨船和巴拿馬貨船運費落底反彈，反倒是靈便極限船和靈便型船的運費持續下修，分別下跌10%和 8%，中國政府推出經濟刺激政策，對航運的運費會是一大助力，大船運費上漲，小船的運費也會水漲船高。二萬載重噸以下的二手乾散貨船買賣方面，上週聽說有一艘日本造18,900載重噸，2009年的單甲板木材貨船，以美金約850萬成交，可以供參考。拆船市場方面，近來成交仍舊不多，2023年至今，CLARKOSNS 統計拆船數量有480萬載重噸，而2022年全年拆船量 (1,140萬載重噸) 來到15年的新低點。孟加拉的拆船價格，視船型的不同仍有 USD 580 – 630/LDT; 而印度則是USD 530-570/LDT。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數上週收在1,514點，較前一週反彈了398點，5TC平均日租金相較前一週也回漲了36%，收在USD12,560/DAY，鐵礦需求的回升，加上市場對於後續中國政府振興方案的期待，都對於行情的止跌反彈帶來幫助，主要的上漲動能來自於太平洋區域，C5西澳到青島航線部份，三大礦商都有在市場拿船，BHP成交一船 (M/V SHANDONG DING SHENG，2013年造，179K DWT，裝船期6月24日-6月26日)，運費為USD8.6/MT，較前一週回升了約USD1/MT，RIO TINTO也有類似行情的成交；大西洋市場雖然沒有這麼大幅的反彈，但也有些正向的發展，C3巴西到青島航線部份，據報告目前行情約USD19.7/MT，也較上週的成交水準高了將近USD2/MT。PANAMAX指數上週上漲116點收在1,146點，開週的時候有不錯的表現，兩大市場板塊成交熱絡，其中澳洲跟印尼的出口帶來最大的助益，FFA的期貨市場上漲也帶來了鼓舞，不過接近週末時整體市場熱度又有稍微冷卻，NOPAC ROUND的行情維持在大概USD11,700/DAY左右。SUPRAMAX指數下跌83點，上週末收在736點，情況不如大船，SUPRAMAX行情顯得波動，大部分的區域仍呈現偏弱的氛圍，即期運力過多還是個大問題，M/V GILLINGHAM (2010年造，58K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD6,500。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
