CAPESIZE 海岬型
BCI本星期漲跌互見，星期五收2,456，以小漲72點收盤，漲幅為3%。今年下半年全球經濟可能衰退的推測甚囂塵上，我們試圖從海岬型的走勢來推敲。在新船的供給方面，CLARKSONS的統計資料顯示今年第一季交船量為27艘，新船訂單為2艘，4月底的新船訂單為95艘，對比去年同期的129艘新船訂單少了27%。這意味未來兩年的新船供給量減少27%，這對船噸供需一向敏感的海岬型市場是一大利多，但今年至今BCI表現不理想，這只能解釋市場對海岬型市場的需求不強，也提前反應出今年下半年全球經濟成長的力道。海岬型二手船續有成交報導。土耳其船東 MARINSA DENIZCILIK 旗下DENSA COBRA ( DWT 180,491 2011 STX KOREA) 被報導以USD 27.25M出售，此一價格和今年四月初希臘船東BRAVE MARITIME 以USD28,5M 成交的同型船AQUAEXORER ( DWT 178,930 2012韓國）略高一些。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數上週繼續下挫 99 點，BPI報收 1,402 ; 每日平均租金來到 USD 11,290，下跌 USD 1,238。上週巴拿馬型散貨船租船市場，大西洋，太平洋，南美西岸各航線都走弱，租家好整以暇，不急於訂船。值得注意的是印尼煤炭出口，在4月底之前，印尼海運煤炭出口量預計將超過1.7億噸，較去年同期增長32%。煤炭出口的激增推動了巴拿馬型船的運費費率，在巴拿馬型船舶運輸的所有貨物中，印尼煤炭出口佔19%。較高的煤炭運量幫助彌補了疲軟的穀物和小型散貨運量。然而，由於煤炭運輸航線縮短，巴拿馬型散貨船的運費仍受到負面衝擊。印度的高溫已經導致創紀錄的電力需求。隨著夏季臨近，印度和中國的電力需求可能會因空調的使用而進一步上升。這一趨勢再加上中國的經濟復甦，可以確保未來幾個月印尼煤炭的高出口量。若其他貨種的運輸能有所提振，或許整體巴拿馬型貨船的運費能有較好的表現。
上週二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船買賣船市場，有下列成交紀錄:
MV SWEET MELISSA/ DWT 79445 BUILT 2011 IN CHINA 以 USD16.50M 售出
MV SWEET VENUS/DWT 79452 BUILT 2012 IN CHINA 以USD17.50M 售出
MV SWEET LYDIA/DWT 79460 BUILT 2012 IN CHINA 以USD17.50M 售出
MV SWEET IRINA/ DWT 79467 BUILT 2011 IN CHINA 以USD16.50M 售出
MV CLAIRE Z / DWT 93313 BUILT 2009 IN CHINA 以USD16.00M 售出
MV ULTRA PANACHE/ DWT 78450 BUILT 2011 IN JAPAN 以USD20.00M 售出
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報1,105，較上週微幅上漲9點，S10TC 報12,160點，週漲幅0.9%，各航路表現方面，週漲幅最大的航路S10 S.CN -ID RV航路，平均水準9,519，週漲幅水準縮小到10.1%。週跌幅最大的航路是S3 N.CN TO WAF航路，平均水準9,742，週跌幅水準4.2%。儘管本週CAPE 的SPOT 水準隨著鐵礦石價格回漲過100關口上漲到2萬水準，但的南美的大豆出貨延遲對於PANAMAX、SUPRAMAX 的負面影響較大，本週STC的FFA的表現方面，7、8月份的STC預期走出9% 週跌幅的行情，24、25年中遠期也有較大的週跌幅。市場成交方面，本週有4條SUPRAMAX 成交，近期10年以上國內機構以及船東DOLPHIN 57的SUPRAMAX通過競拍的待售船數量有所增加。此外本週散貨船新造船方面有較大的井噴行情，除了挪威船東JJ UGLAND 以USD 33M的單價在菲律賓 TSUNEISHI CEBU 下單2條2026年交船的TSUNEISHI 66 ULTRAMAX，逆週期船東OLDENDORFF 在韓通船廠下單2025年交船的3+3+3條KARMSAMAX，OLDENDORFF上一輪行情在韓通船廠下單12條KARMSAMAX中已經有6條被OLDENDORFF 轉售。本週二手船成如下:
MV SIMGE AKSOY 載重噸 53393 建造 2006 中國 成交價格 USD 11 M
MV REGAL 載重噸 53571 建造 2008 中國 成交價格 USD 11 M
MV BULK ELECTRA 載重噸 66604 建造 2015 日本 成交價格 USD 26.8M
MV FEDERAL IRIS 載重噸 63498 建造 2016 日本 成交價格 USD 30 M
HANDY BC 靈便型
截至目前為止，二手船買賣市場似乎大幅降溫，五月初交易量及交易價值皆下降。持續面臨疫情、塞港、天候等三大挑戰是當今海運榮枯的關鍵因素。根據希臘經紀商統計分析，去年買賣船交易數量估計約為250多筆交易，粗估價值約75億美金，與去年2022相較約有接近500筆交易，價值約140億美金相比，約下降四成多左右。小型靈便型市場方面，老齡船因為歐洲實行碳稅緣故，不少船隻等待被拆解，市場上約六成的可售船舶為超靈便型與靈便型船，且約六七成求售船舶船齡介於十一至十五年。至於運費方面，指數來到632點，比上週同期661點，下滑29點，跌幅約為5%。二手船交易部分冷清，僅有如下紀錄參考:
MV PORTLAND BAY – DWT 28,446 BLT 2004 JAPAN 成交價 美金880萬
MV ATLANTIC BRAVE – DWT 33,407 BLT 2016 JAPAN 成交價美金2165萬
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (5月12日) 落在1,558點，較前一天下跌50點，同上星期5月5日(星期五)的運費指數，上週海岬型/巴拿馬貨船運費分別回落110 及99點，靈便極限型/ 靈便型則都較上星期有一些波動，整體而言，走勢還算健康。二萬載重噸以下的二手乾散貨船買賣方面，有一艘中國船東旗下的 MV. HAI SHENG 967，約1萬載重噸，2020年中國福建國安建造，以人民幣1,250萬左右 (美金180萬) 廈門海事法院送至阿里巴巴司法拍賣網拍賣成交。目前市場仍不明朗，所以中國貨船船東備維持觀望較多，雖時不時關心市場情況，買家主力還是以歐洲這邊較為積極。拆船市場方面，目前印度還是相對穩定/下滑一點，每噸有下降約20-25美金，而孟加拉四月分也開始惡化，終於在開齋節後積極談判，而六月的預算案的預期發展，也讓部分買家停、看、聽，等適合時機才在市場上買船。目前拆船市場上供給仍不多，主要是各種船型的市場，運費都維持一定的支撐，所以拆船也較少。巴基斯坦由於政治和經濟的不穩定，買氣較不興盛，加上匯率來到歷史低點，所以買家更是維持觀望的態度。士耳其則是5/14日總統大選加上通膨的關係，所以買氣也有限。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數上週上漲72點，週末時收在2,456點，上半週有很不錯的表現，但週四開始市場轉弱，FFA遠期運費也出現下跌，中國鋼廠的產量減少仍給市場帶來些憂慮，C5西澳到青島航線部份，各大礦商成交活絡，RIO TINTO成交一船 (170K DWT，裝船期5月24日-5月26日)，運費為USD9.4/MT，較前一週上漲約USD0.45/MT，不過接近週末時行情下修到USD9.1/MT左右；C3巴西到青島航線，LOUIS DREYFUS成交一船 (M/V GENCO LIBERTY 2016年造180K DWT，裝船期5月30日-6月4日)，運費為USD22.5/MT。PANAMAX指數延續前一週的跌勢，再下跌了99點，週末時收在1402點，大西洋市場從北到南都欠缺足夠的需求支撐，導致一些現船的船東必須打折成交，太平洋市場在接近週末時有開始看到些運務需求，但不足以扭轉船東的弱勢狀態，NOPAC ROUND部份，M/V PICTOR(2002年造，76.5K DWT)據報導成交一趟日租金約為USD8,500。SUPRAMAX指數小漲9點，週末時收在1,105點，整體市場顯得缺乏動力，美灣出口有看到些上漲動能，但成交有限，M/V HEILAN JOURNEY (2011年造，56.9K DWT)成交印尼到北中國的TCT，日租金為USD14,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
