MAY 01, 2023

CAPESIZE 海岬型

BCI不僅持續上星期的漲勢,本星期走勢更加強勁,指數來到今年的最高點,星期五收2,301點,漲幅約17%,5TC的平均日租金則上漲了USD2,810來到了USD 19,080船東已可獲利了。日照鋼鐵集團旗下的CARA SHIPPING 持續出脫海岬型,市場報導STELLA CHERISE ( DWT 177,900 2010 SWS) 以約USD 24M 出售,買家身分待查。此一價格和一個月前以USD 25M 出售的STELLA ADA ( DWT 180,200 2011 SWS)大略相當。回顧年初至今前4個月雖然BCI走勢疲弱但市場交易熱絡程度超過預期,買方積極承接二手船,船價並未隨BCI走弱而下跌。若和去年同期相比去年四月下旬BCI也落在2100-2300之間而當時AQUAPROUD ( DWT 178,065 2009 SWS)的成交價USD26.5M,兩者相比,目前的船價也許有上漲的空間。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數上週下挫 106 點,BPI報收 1,586 ; 每日平均租金來到 USD 13,617,下跌 USD 354。盡管南美大豆豐收,出口暢旺,但中國還沒進入用煤旺季,短期內煤炭進口需求偏弱; 歐洲整體氣溫偏高,宏觀經濟走軟影響煤碳需求,巴拿馬型船租金水準上行壓力偏大。但中國經濟表現明顯好於去年,工業活動增加,推動了煤炭需求。由於今年印尼煤炭出口沒有受到2022年1月實施的出口禁令的限制,煤炭供應有所改善。印度高溫已經導致電力需求創下新高。隨著夏季臨近,印度和中國的電力需求可能會進一步增加,再加上中國經濟加快復甦,未來幾個月煤炭運輸量預計將居高不下。上週二手KAMSARMAX 、 POST PANAMAX及PANAMAX散貨船買賣船市場,有下列成交紀錄:

MV PALMA BULKER (75,843 DWT,BUILT 2009,TSUNEISHI ZOSEN) 以USD 18 M 售出,相較於四月底MV NAVIOS ALDEBARAN/76K,BUILT 2008 IN JAPAN 以USD 15M 賣出,MV PALMA BULKER 的賣價高出行情近USD 2 M,看起來市場對巴拿馬型船的後市仍然看好。MV DL IVY/ 81805 BUILT 2012 IN CHINA ,上週以USD 17 M 售出

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,165,較上週下跌36點,S10TC 報13,036點,週漲幅0.5%,各航路表現方面,週漲最大的是S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS航路,平均水準13,802,週漲幅水準9%。週跌幅最大的航路是S10 S.CN-ID RV航路,平均9,613,週跌幅水準4.9%。本週FFA的表現方面整體呈現回落,短期跌幅較大,2023年6-8月STC 週跌幅水準接近7%,中遠期的跌幅收窄到3%。市場成交方面,本週有5條SUPRAMAX 成交。由於中國經濟的增速有放緩的趨勢,1季度美國M2也於歷史低位水準徘徊,美國中國兩大市場面臨增速不足需求放緩以及缺少有效投資需求的窘境,主流的希臘船東也開始加速出售一部分的散貨船隊,除了上市船東NAVIOS PARTNER 本週出售了2004 年造PANAMAX MV NAVIOS ATHENOS外,另一希臘船東LAVINIA BULK也以USD 25.5M 出售了10條ULTRAMAX 船隊中的2015 MV DIOMIDIS 給德國買家。 本週二手船成如下:

MV WORLDERA-3 載重噸 50296  建造 2000  日本 成交價格  USD 8 M

MV SEACON QINGDAO   載重噸  57450   建造  2013 中國  成交價格  USD 15.52M

MV CL EBISU  載重噸  61330  建造 2014  日本 成交價格  USD 26.7 M

MV OREN 載重噸  56877  建造 2010 中國  成交價格  USD 13.3 M

MV ARIADNE  載重噸 57038  建造 2010  中國 成交價格  USD 13.3 M

HANDY BC 靈便型

歐洲不少私募基金把重點放在投資散貨船市場上,尤其是看好靈便型貨船市場在未來的穩定性;舉例來說,登記在塞浦路斯籍的投資公司PELAGIC PARTNERS最近收購了一艘名為 MV UBC HALIFAX – DWT 38,090 BLT 2013 SHIANAMI JAPAN,據傳該船自荷蘭DUTCH VAN WEELDE SHIPPING以美金2000萬購入。倘若將該成交價與上週以美金1,330萬成交 MV VOGE JULIE – DWT 35,853 BLT 2011 COSCO QIDONG CHINA 這艘船相比,倘若考慮扣除船齡折舊,建造國船價差距等因素,假設都屬於同一船齡來相比,這兩艘船成交價的差距應仍有多出400-500萬美金之多。此外,再對比3月底,PELAGIC公司自己對外宣布,以 1,400 萬美元的價格,從德國 CARRIER 53 [ 按: CARRIER 53是一家於2022年在德國漢堡新成立的船東,主要是貨櫃租賃公司LOTUS CONTAINERS與德國船東SCHULTE & BRUNS合資創立,專門提供中國和美國西海岸之間的貨櫃運輸服務],以1,400萬美金購買了一艘 MV UBC HAMBURG – DWT 35,900 BLT 2011 韓國現代MIPO船廠,這艘成交價與上述 MV VOGE JULIE 接近,相信該投資公司是看到市場基本面,特別是 2023 年下半年船噸需求不足前景,該基金短期將著重在靈便型散貨船購買投資。上週買賣船市場有其他如下成交紀錄供參考:

MV J-HARMONY – DWT   28,398 BLT 2009 JAPAN 成交價美金1020萬

MV PACIFIC SPIRIT – DWT 35,283 BLT 2009 CHINA 成交價美金1000萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (4月28日) 落在1,576點,較前一天下跌5點,較上星期4月21日(星期五)上漲72點,有近5%的上漲,上週主要還是海岬型貨船運費上揚,帶動整體運費指數的上漲,而巴拿馬/ 靈便極限型則是下修做收。二萬載重噸以下的二手乾散貨船買賣方面,中國五一長假以及其他國家勞動節的假期,二手船的談判較不熱絡,上週沒有貨船成交可以供參考。拆船市場方面,上週市場變化不大,近來雖有一些貨櫃船求售,船東有考慮拆船或是二手船買家,但仍有二手買家承接,表示貨櫃船市場的營運沒有想像中的困難。然而,有艦於次大陸雨季(MONSOON) 的到來以及近來印度的國內鋼材需求稍有放緩,預計對於拆船價格也會有所影響,但價格會降多少,則有待進一步觀察。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE指數上週末收在2,301點,較前一週上漲了339點,在所有船型中顯得一枝獨秀,兩大市場板塊都不錯的漲幅,C5西澳到青島航線,三大礦商都活躍的在市場拿船,RIO TINTO成交一船 (170K DWT,裝船期5月12日-5月14日),運費為USD9.05/MT,較前一週上漲了約USD0.75/MT,BHP跟FMG也有類似行情的成交;C3巴西到青島航線部份,VALE成交一船 (170K DWT,裝船期5月上旬),運費為USD22.5/MT,較前一週的行情約上漲了USD1/MT。PANAMAX指數下跌106點,上週末收在1586點,大西洋市場只有南美東岸出口維持一定水準,北方則是缺乏需求的支撐,太平洋市場整體也是處於運力過剩的狀態,使得船東難有議價空間,NOPAC ROUND部份,M/V GRAMPUS CHARM (2013年造,83K DWT)成交一趟日租金約為USD12,000。SUPRAMAX市場指數上週末收在1165點,較前一週下跌36點,本週指數行情開高走低,不過除了波羅地海到亞洲航線有比較大的跌幅,其他區域整體來說是持平的,M/V MEDI YOKOHAMA (2014年造,57.9K DWT)成交印尼到泰國的TCT,日租金為USD11,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告