APR 03, 2023

CAPESIZE 海岬型

BCI 本星期跌多漲,星期五收1,665點,累計一星期下跌217點,跌幅也從上星期的3%,擴大為11.5。

雖然BCI第一季的走勢不是那麼令人滿意,但在海岬型二手船市場卻充滿樂觀的氛圍市場交易熱絡,這從市場的市場大鱷積極加價購船得到証明。丹麥的NORDEN 在今年三月中購入AQUAHAHA (DWT 179,030 2012 韓進,菲律賓) 和同齡姐妹船 AQUATONKA USD 23M 後,市場報NORDEN 再度出手以USD 30M 的高價向希臘船東STAT BULK購入STAR POLARIS (DWT 179,500 2011 菲律賓) 和姐妹船 STAR BOTRSLIS,買價為USD32.5M。希臘船運大亨GEORGE ECONOMOU控制的TMS BULKERS,也動作頻頻並成功以每艘USD 63M向紐約私募基金 ‘MANGROVE PARTNERS’ 購入MP THE VRABEL 和MP THE VINATIERI ( DWT 208,300 2021 中國造)該船皆配備脫硫塔。該私墓募基金兩星期前以同樣價格出售同型同齡MP THE HARRISON 和MP THE BRUSCHI ( DWT 208,300 2021 中國造)給中東船東TOMINI。在市場上求售多時,中國先鋒物流旗下的澤瑞船運ROSEBANK (DWT 177,100 2011中國)以USD 23M 給中東買家。繼去年第四季的出售受阻後COSCO也順利以USD17.7M出售C H S SPLENDOR ( DWT 171,000 2006 日本),COSCO在兩星期前以USD 17M 出售 同型姐妹船C H S CREATION給中國買家。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數上週小漲 63 點,BPI報收 1,635,每日平均租金來到 USD 13,585美元。上週BPI終於止跌回升,但一週內,乾散貨海運市場還是呈疲軟態勢,導致BDI指數一路下跌。上週由於煤炭採購步伐放緩,印尼煤炭出口航線的市場活躍度下降,同時糧食市場也因租家放緩出貨步伐,因此貨盤有所減少,導致多運輸煤炭及穀物的巴拿馬型船運價仍然疲軟。今年巴西雨季特別長,使得市場運價不振,不過,儘管大雨推遲了巴西的大豆收成,致使今年前兩個月的出口量年減31%,但由於巴西的收成有望創下新高,預計未來幾個月巴西出口量將大幅增加,屆時, 雨季結束,出貨恢復正常出貨,將有助於運價提升。上週沒有巴拿馬型船成交。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,198,較上週下跌134點,S10TC 報13,175點,週跌幅10.1% ,各航路表現方面呈現全面性的下跌,唯一保持週漲幅的是S1B  CANAKKALE VIA MED/BL SEA TO FE航路,平均水準19863,週漲幅水準1%。週跌幅最大的航路依舊是S10 S.CN- ID RV航路,平均水準10675,週跌幅水準23.3%。FFA的表現方面,2024和2025年的遠期STC有不到1% 的漲幅,22年下半年的預期則有小幅回落。市場成交方面,本週有4條SUPRAMAX 成交,成交價格對比近期成交均有上漲的趨勢。儘管中國2會後新基建已經提上日程,但鑒於整體的住建需求已經放緩,受房地產帶動的鐵礦石需求有降低的趨勢,因此市場對於CAPESIZE 船型的中遠期熱度有所降低,作為通用船型ULTAMAX 的關注度日益上升。儘管目前5年期ULTRAMAX 的租金水準不足以覆蓋USD30M 出頭的新造船價,但ULTRAMAX 的新造船板塊詢單熱度在散貨船中遙遙領先。本週二手船成如下:

MV SUPER ODEGAARD   載重噸 55628  建造 2011 日本 成交價格  USD 18 M

MV GLOVIS MAINE  載重噸  56686   建造  2013  中國  成交價格  USD 15.4M

MV ASALI   載重噸 57255  建造 2010 韓國 成交價格  USD 17 M

MV ATLANTIC MONTERRY   載重噸  63590  建造 2017 日本 成交價格  USD 30 M

HANDY BC 靈便型

土耳其新興小型靈便型船東DEVBULK最近積極入市,該公司在最近三個月內購入第二艘貨船,該公司目前船隊有10艘船,儘管DEVBULK是一家新興成立的航運管理公司,但實際上背後卻是擁有百年歷史的土耳其DEVAL 家族所投資成立,該公司最近收購了一艘名為MV  MAESTRO PEARL – DWT 36,920 BLT 2015 JAPAN WITH BOX TYPE CARGO HOLD,該船原船東為瑞士知名靈便型貨船船東MAESTRO SHIPPING,據傳成交價約為美元2250萬元,該船卻在一個月前被誤傳以美元2050萬元售出。這艘新購的靈便型貨船是目前該公司船齡最新的船。該公司打破過去設定經營規模10艘的規定,看好未來靈便型貨船的市場,有計畫地進行船隊規模經濟的擴大;而該公司於去年12月以美元1,950萬元自日本船東MINAMI NIPPON購入MV KIRISHIMA SKY – DWT 35,309 BLT 2014 JAPAN,短短三個月內,倘若換算成同船齡為基礎,假設一年的折舊率約美元60萬左右,則在同一個船齡基礎上面比較價錢,船價約多支付美元200萬元左右,增幅約10%。相較於小型靈便型貨船運費指數來到653點,與今年一月份同期542點相較增幅約20%,這樣船價的增幅屬於合理範圍內。上週買賣船市場方面,有如下成交紀錄參考:

MV APHRODITE M – DWT 34399 BLT 2011 KOREA 成交價 美元1400萬

MV JIA TAI HE – DWT 35045 BLT  2012 CHINA 成交價 美元1270萬

MV GOOD LUCK – DWT 38384 BLT 2018   CHINA   成交價 美元2135萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (3月31日) ,來到1389點,較前一天下跌14點,較上星期五(3月24日)下跌 100點,連續第三個星期下滑,各個船型的運費都有下修的現象,中國鋼材出口減少,原物料需求也連帶下滑,以致於運輸需求也不振。二萬載重噸以下的二手乾散貨船買賣方面,上週有海岬型及靈便極限型船成交,但二萬噸以下貨船較少,有一艘雙甲板,帶13,900載重噸左右,2008年日本造,兩隻吊可以併吊,以美金730萬 左右成交,可以做為目前市場行情的參考。拆船市場方面,船舶的供給及成交不多,原來去年許多專家預測的貨櫃船拆船潮,今天第一季已過,也沒有看到這樣的趨勢,貨櫃運費市場大跌,但仍有支撐,船東口袋深的情況下,船舶求售的急迫性不高。而孟加拉上週的拆船價格有所下滑,再加上齋戒月(RAMADAN) 的關係,拆船市場也更為安靜,之後的走趨則有待進一步的觀察。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數上週收在1,665點,較前一週下跌了217點,5TC平均日租金收在USD13,806,兩大市場板塊出現不同的走勢,C3巴西到青島航線部份,行情上漲了約USD0.75/MT,落在USD21.25/MT左右;C5西澳到青島航線部份,BHP成交一船 (2011年造,179K DWT,裝船期4月17日-4月19日) 運費為USD7.85/MT,較前一週下跌了將近USD1/MT,市場能否在第二季持續反彈上攻,值得觀察。PANAMAX指數小漲63點收在1,635點,南美巴西穀物出口旺盛帶來了些支撐,北大西洋市場則相對不太穩定,太平洋市場部份,印尼和澳洲的出口貨量出現停滯,不過NOPAC ROUND仍有不錯的表現,M/V PREGNY (2022年造,82.6K DWT) 成交一趟日租金約為USD18,000。SUPRAMAX指數下跌134點,上週末時收在1,198點,各主要航線都出先需求不足,運力過多的問題,只有黑海的穀類出口稍微給行情一點助益,印尼到南中國的TCT行情目前約USD14,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告