MAR 20, 2023

CAPESIZE 海岬型

BCI已連漲了第四星期,但漲幅已有縮小。星期五收1,913點,上漲169點,漲幅約10%。本星期走勢呈先漲後跌,下星期是否再轉強突破去年聖誕節前的起跌點2797點值得觀察。本星期有多筆海岬型二手船成交報導,其範圍含括2021年造的年輕船及2006的老齡海岬型,顯示市場投資人對短中期巿場的樂觀。首先是紐約的PE FUNDS MANGROVE PARTNERS以每艘約USD 60.5M 出售 MP THE VRABEL 和MP THE BRUSCHI ( DWT 208,300 2021 中國造)配備脫硫塔,該船當年的造價約USD 64-65M。再來是中國船東RAINBOW MARITIME 旗下的海岬型XIN JIN HAI ( DWT 180,406 2009 中國)以USD23M 出售給另一中國船東,而同年船AMITY ( DWT 180,400 2009 中國 造) 去年12月只能以USD 19.2M 售出。希臘船東GOODBULK 一口氣出脫了AQUAHAHA (DWT 179,030 2012 韓進,菲律賓)和同齡姐妹船 AQUATONKA USD 28M,據說是出售丹麥買家。在老齡船方面中遠旗下C H S CREATION(DWT 174,110 2006 中國 SWS) USD 17M 江蘇遠洋,去年11月曾以USD 15.5M 成交但最終雙方並未簽約。挪威船東旗下的海岬型GOLDEN FENG (DWT 169,300 韓國)和同齡姐妹船GOLDEN SHUI 被報導以USD 23M賣給希臘買家。整體而言上述成交價皆高於前一同齡船的成交價,顯示目前是賣方市場。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數持續上漲,上週勁揚 158 點,BPI報收 1,723 每日平均租金來到 USD 14,795美元,上漲USD 321。BPI已經連漲四星期,中國對今年實現經濟增長5%充滿信心,較去年大幅擴張,此外中國也已開放澳大利亞煤炭進口,隨著夏季高峰期逼近,可能的電力短缺也有望推升煤炭需求,進一步帶動BPI指數走升。近期,受益於烏克蘭農產品出口的黑海穀物協定已獲延長60天,且糧食貨盤持續放出,主要載運穀物的巴拿馬型船運價繼續走升。同時,由於巴西豐收但延遲出貨,未來幾週的巴拿馬型市場的需求仍強。上週有下列巴拿馬型船成交,MV EFROSSINI/ 75000 DWT BUILT 2012 IN JAPAN,以USD 22.5 M帶租約16,000/DAY 到MAY/2024售出。MV ES SAKURA 76/2007 IMABARI,JAPAN (SS 08/2027,DD 11/2025,BWTS FITTED) 終於以 USD 14,5 MILL 售出,兩個月前,老兩歲的MV OCEAN DOMINA 76/2005 TSUNEISHI,JAPAN (SS 06/2025, DD 08/2023) 以USD 10 M 售出。中國造的MV MAGIC RAINBOW/ 73/2007 JIANGNAN,CHINA (SS 12/2025,DD 06/2024,BWTS FITTED) 以 USD 12,6 M 售出。MV IKAN KERAPU/ 78020 DWT BUILT 2015 IN JAPAN, 以USD 26 M售出

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報1,318,較上週上漲109點,S10TC 報14,430點,週漲幅11.2%,隨著中國2會的結束,經濟增長預期加強,今年1,2月份中國煤炭進口量年同期增幅71%,達到了60.64M 噸,受此影響SUPRAMAX各航路本週經歷全面的普漲行情,週漲幅最大的航路是S3 N.CN TO WAF航路,平均水準13208,週漲幅水準17.3%。週跌幅最小的航路是S4A US GULF TO SKAW/PASS,平均水準134811, 週跌幅水準1.7%。FFA的表現方面,受到瑞士銀行破產預期以及下週美聯儲加息的迫近,本週STC 中遠期預期有1%的跌幅。市場成交方面,本週有4條SUPRAMAX 成交,新造船方面儘管鋼材價格悄然上漲,隨著造價格的成本因素制約下價格下調的動因不足,近期ULTRAMAX 的新造船的詢單增加,本週有收報兩組ULTRAMAX 新造船訂單,BYZANTINE MARITIME2025年在大洋訂單以及WISDOM 2026年交期在NAMURA的訂單,價格相差2M。本週二手船成如下

MV  OCEAN CROSS  載重噸  53591    建造 2007  中國 成交價格  USD 9.9 M

MV  IRIS EXPRESS  載重噸  58785    建造 2007  菲律賓 成交價格  USD 14.3 M

MV  AIS SUN  載重噸  56724    建造 2010  中國 成交價格  USD 11 M

MV  GF ORIENT  載重噸  57295    建造 2011  中國 成交價格  USD 13.5 M

HANDY BC 靈便型

指數來到694點,與上週同期631點相較,增加63點,增幅為10%。小型靈便型散貨船運價不論是現貨還是短期期租都有不錯的詢問表現,上週五,波羅的海交易所 7 條主要航線的靈便型 7TC 即期運價平均價格在 7 天內上漲 10% ,來到每日租金 11,361 美元,創下 2022 年 12 月下旬以來的最高點,同時併帶動了自 2 月中旬開始的上升趨勢,尤其是往美洲運送的貨物需求增加,例如一艘約四萬噸散貨船名為MV NORSE ALTAMIRA – DWT 40020 BLT 2022 JAPAN 屬於日本KUKUYO 汽船株式會社所有,以每日15,000美元運費租金從美灣運穀物到歐洲摩洛哥,另外台灣慧洋一艘 MV BUNUN XCEL – DWT 40,000 BLT 2023 JAPAN 期租11~14個月,期租租金約每日美元16,300元,相較於SUPRAMAX 五萬多噸大船期租約每日12,500元,是不錯的租金表現。至於買賣船市場方面,十年船齡小型靈便型標準貨船本週約在美元1850萬左右,比上週均價美元1700萬相比,增幅相當大來到8.8%左右,代表買家都看好近期未來市場上漲的趨勢,上週成交艘數頗多,有如下紀錄參考:

MV MERCHANT THREE     – DWT 28364 BLT 2012 JAPAN 成交價美元1300萬

MV SEA PLAIN I  – DWT 32663 BLT 2011 CHINA 成交價美元1100萬

MV CRUX – DWT 32744  BLT 2002 JAPAN 成交價美元800萬

MV NORDIC SKAGEN – DWT 33741 BLT 2010 KOREA 成交價美元1250萬

MV SCHELDE CONFIDENCE-DWT 38225     BLT 2011 JAPAN 成交價美元1720萬

MV CIELO DI VALPARAISO – DWT 39232   BLT 2015 CHINA 成交價美元2000萬

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (3月17日),來到1535點,較前一天下跌25點,較上星期五(3月10日)上漲111點,上漲超過7%,各個船型都有上下波動,但整體而言,海岬型運費仍上漲超過 9%,巴拿馬型貨船、靈便極限型 和靈便型則是向上微漲,漲勢趨緩, 運費是否能維持向上的趨勢水平,則有待進一步觀察。二萬載重噸以下的二手乾散貨船買賣方面,上週有5艘靈便型船成交,但是2萬噸以下貨船,目前則尚未有成交紀錄可以參考。主因目前靈便型船以上的船型,運費上漲才有感,對於2萬以下的貨船,運費的成長不是太明顯。拆船市場方面,估計齋戒月之前船舶的供給量不會有太大的改變,目前市場上船舶供給量不若去年的猜測,今年第一季,看來貨櫃船的拆船量還是有限,僧多粥少的情況下,根據GMS WEEKLY 報告,孟加拉的報價,貨櫃船已到USD 650 /輕噸,大大超過印度能報的價格 (USD 600/輕噸),但前提仍是信用狀開的出來,才有辦法進行實際的買賣。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE指數上週末時收在1,913點,較前一週上漲169點,雖然仍處於上漲局面,不過行情在上週三開始有回跌一些,其中又以大西洋市場版塊較為明顯,C5西澳到青島航線部份,FMG成交一船(160K DWT,裝船期3月底-4月初)運費為USD8.6/MT,上週二時,行情有一度接近USD9/MT;整體5TC租金則是收在USD15,867。PANAMAX指數上漲69點,收在1723點,大西洋市場由於缺乏新貨載,加上週中FFA市場行情的震盪,使得走勢較為混亂,南美東岸出口是少數較為穩定的區域;太平洋市場部份,M/V ALPHA LOYALTY (2007年造,75.8K DWT)成交一趟印尼到中國的煤炭,日租金為USD14,250。SUPRAMAX指數上漲109點,週末時收在1318點,相比大船,SUPRAMAX的市場行情氛圍顯得比較樂觀些,美灣出口交易活絡,印尼煤炭出口需求,也給行情不錯的支持,M/V IONIC SMYRNI (2013年造,56K DWT)據報導成交一趟印尼到中國的煤炭,日租金來到USD20,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告