CAPESIZE 海岬型
BCI 持續上星期的強勢反彈，指數狂漲了559點，漲幅也高達88%，然而 5TC的平均日租金只有USD 9,910，仍低於每天的營運成本。雖然海岬型二手船市場氛圍已較樂觀，但市場投資人的心態仍有保守，買方仍偏好購入15歲以後的老齡船。希臘船東TSAKOS SHIPPING旗下的海岬ELIZABETH II ( DWT 180,180 2007 日本造）以USD 17.5出售，由於該船特檢已到期，也未安裝BWTS。因此此一成交價應高於以USD 18.7M 成交的OCEAN CERSAR (DWT 180,200 2008日本造）。另一易手的海岬型則是希臘船東NAVIOS 行使購買權購入NAVIOS FELIX (DWT 181,200 2016 日本造），買入價為USD 40.7M，據了解該船由日本船東NISSEN KAIUN 訂造後長租給NAVIOS併給予NAVIOS購買權。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數繼續大漲，上週勁揚294 點，BPI報收 1,565 每日平均租金來到 USD 13,597美元，上漲USD 3,780，起風的感覺終於出來了。三月真的是萬物復甦，春天來臨的月份，市場復甦，許多正面因素，一個一個慢慢浮現，南美穀物出口旺季來臨，中國經濟復甦原材料需求轉強，加上今年兩大環保新規正式生效，許多不符合規定的老舊船舶需要減速航行或者退出市場，船舶變相減少，再加上散貨船新船交付量又十分有限，因此市場反彈速度相當快；還有一個俄烏戰爭因素，造成散貨船噸英哩增加，船舶需要繞道而行也使得船噸需求增加；另外，前兩年LNG及貨櫃船大好，船廠承接LNG船和集裝箱船訂單，因此散貨船的新船交付相當少。以上正面因素可說是今年散貨船市場的定心丸。二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船，上週沒有成交紀錄。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報1,189點，較上週上漲193點，S10TC 報13,081點，週漲幅達到了19.4%，SUPRAMAX各航路表現方面繼續延續了上週普漲的行情，受到美灣石油焦以及糧食出口詢盤增加及澳洲糧食出口季的帶動，週漲幅最大的航路是S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS航路，平均水準9686，週漲幅水準達到了49.5%。週漲幅最小的航路是S1C US GULF TO FE，平均水準18957，週漲幅水準1.1%。FFA的表現方面，受到煤炭礦石的出貨預期改善STC的預期繼續呈現看漲，2023年2.3季度的STC行情預期漲幅達到了5/6%，之後的遠期漲幅收窄到1%。市場成交方面，本週有2條SUPRAMAX 成交，受到上週中國公佈的PMI 回漲到52，原材料運力需求的預期增強，儘管本週中美國就業不及預期，美聯儲下加息的預期25BPS 不確定性增加，50BPS加息負面效應依舊勢微，市場對於SUPRAMAX 的資產價格的看漲依舊較為強烈。本週EAGLE BULK CEO VOGEL在談及今年是否會繼續出售老舊SUPRAMAX 以完成總共22條的出售計畫時表示目前暫時沒有進一步出售老齡SUPRAMAX的計畫，上一次出售是2022年4季度出售的2004年MV JAEGER， 成交價格 USD 9M。 本週二手船成如下:
MV MAITHILI 載重噸 55707 建造 2005 日本 成交價格 USD 11.5 M
MV SUN GLOBE 載重噸 58790 建造 2007 菲律賓 成交價格 USD 14.1 M
MV SUPRA ONIKI 載重噸 57022 建造 2010 中國 成交價格 USD 13.00 M
HANDY BC 靈便型
據了解，中國沿海附近停泊不少船隻，主要原因是有跡象顯示，中國經濟隨著解封開放，將有助於提振對海運貿易的需求，其中當然包括散貨船市場。根據某航運季刊研究統計，乾散貨噸英里貿易需求預計將在 2023 年和 2024 年分別增長 2.0% 和 2.2%，而小型靈便型乾散貨船供給船隻艘數預計將於今年下降 0.2%，2024 年則下降 1.7%;新的船隻廢氣環保排放法規有可能會通過降低船速和規定要求船東縮短改造時間，這將進一步減少市場船噸供給。小型靈便型貨船指標船東-新加坡上市日本散貨船船東 UNI-ASIA GROUP 最近宣告，將在本年度淨利潤飆升50% 後向其股東發特別股息，以獎勵股東。據了解，UNI-ASIA GROUP 2022 年的淨收入創下 2,790 萬美元的歷史新高，該集團宣告將配發每股 0.08 新加坡元（約0.06 美元）的末期特別股息，這將使全年的配息達到每股 0.145 新加坡元。UNI-ASIA GROUP 的船隊共包括 10 艘日本全資所建造的靈便型散貨船，建造年代介於 2007 年至 2016 年間，此外它還擁有其他七艘船合計約18% 的股份，所有這些投資參股的船都是在 2011 年至 2020 年之間建造的。另外一個知名的靈便型貨船指標船東，丹麥的 LAURITZEN BULKERS最近也在為加息做準備，同時將繼續擴大靈便型散貨船的規模。由於LAURITZEN BULKERS船東以及其合作相關的運營商，預期乾貨市場將在今年下半年逐步好轉，且受到小型靈便型貨船供給成長有限的有利支撐，此外該集團也看好為來生物燃料木屑顆粒等新商品會很需要靈便型貨船來運輸，同時未來在各大洲之間移動的大型船隻的需求可能會略有減少。取而代之的是可以靈活調度運用的小型靈便型貨船將因區域性運輸和各國國內貿易增長而增加。LAURITZEN 對 2024 年的市場“相當樂觀”。該公司運營策略是積極淘汰出售其舊船，運用通過購買選擇權和租用新造船的方式，最近引進了 16 艘新的靈便型船舶。上週買賣船市場交易，有如下具體成交案例提供參考。
MV HONG KONG SPIRIT – DWT 32,491 BLT 2011 CHINA 以美金1070萬成交
MV TAIBO – DWT 35,112 – DWT 2011 CHINA 以美金1050萬成交
MV LANCASTER STRAIT – DWT 37,405 BLT 2013 KOREA以美金1600萬成交
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (3月3日), 來到1211點，較前一天上漲66點，較上星期五(2月24日)上漲328點，上漲超過37%，海岬型運費上漲195點，巴拿馬型貨船運費上漲9點，SUPRAMAX 和靈便型則是微幅調整，這一波的上漲也是相當的快速，有可能是貨主對於中國經濟的復甦看法以及未來各國政策走勢的預期反應，漲勢是否能夠持續，則有待觀察。二萬載重噸以下的二手乾散貨船買賣方面，上週沒有成交紀錄可以參考。大船運費突然上漲，運費指數上揚，成交較多，小船的運費也有連動起來，雖然因為通膨的關係，各項費用都上漲，但也能順利反應在運費的成本上，但目前買賣雙方看法分歧，成交仍少。拆船市場方面，較上週變化不大，市場上的供給量仍舊不足，拆船價格也持穩，據說印度政府即將提供一項進口廢船免稅的利多，這對於印度的拆船價，能更有所支撐。另外，孟加拉對於信用狀的開立( L/C) 的障礙,已持續有數個月的影響，雖然有較過去好轉，但還是針對小船的信用狀開立為多，所以助益尚未明顯放大，根據上週 GMS WEEKLY REPORT，印度和孟加拉的拆船價，不論貨櫃船還是散貨船，拆船價格都呈現穩定上揚的狀況 。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數上週末收在1,195點，相較前一週上漲了559點，在今年一月中之後第一次回到千點以上，5TC平均日租金，也離五位數關卡不遠了，跨大西洋及跨太平洋的航線都有不錯的表現，FFA市場也持續上漲，給市場帶來一片樂觀的氣氛，C5西澳到青島航線部份，BHP成交一船(170K DWT，裝船期3月16日-18日)運費為USD7.4/MT，較前一週上漲了將近USD1/MT；C3巴西到青島航線部份，行情也有上漲，目前運費約在USD18.55/MT左右。PANAMAX指數上漲294點收在1565點，大西洋市場部份，隨著FFA市場的上漲，租家開始接近船東的要求行情，美灣及南美出口都有不錯的表現，相較之下太平洋市場則沒有這麼亮眼的表現，澳洲的出口需求不如前一週活絡，不過整體來說市場仍在向上的趨勢，M/V CLIMATE RESPECT (2022年造，87K DWT)成交一趟印尼到中國的煤炭貨載，日租金為USD11,000。SUPRAMAX上漲193點，上週末時收在1,189點，平均日租金回到USD13,000左右，大西洋市場南邊有不錯的表現，美灣則是維持穩定，太平洋市場則是有印尼煤炭出口的支持，給行情上漲帶來動能，印尼到中國的TCT普遍可以來到USD15,000左右。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
