CAPESIZE 海岬型
BCI 本星期觸底後大幅反彈，星期五收636點，上漲365點，漲幅高達 134%，5 TC的平均日租金也從上星期五的USD 2,246上漲至本星期五的 USD 5,271但很明顯的仍低於每天的營運成本。由於BCI的計算是以10歲船為基準，然後對於安裝電控(ME) 引擎的省油耗新船或已安裝脫硫塔使用低價高硫油而帶來的經濟效益將大幅壓低營運成本，其實際收益明顯優於5TC的平均日租金。BCI觸底反彈似乎印証先前海岬型投資人的期待，市場氛圍逐漸偏向樂觀，但此一走勢讓賣方取得更有利的談判地位，買方心態仍需時間調整。本星期只傳出希臘船東 COSMOSHIP旗下的AGIA TRIAS ( DWT 185,820 2002 日本造）以USD 12.5M (略等於拆船價)出售給中國買家。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數終於結束了連續七週的跌勢，一週勁揚460 點，BPI報收 1,271 每日平均租金來到 USD 9,817美元，上漲USD 4,183，創七星期新高，同時創下了有史以來第二大單週漲幅。散貨船指數三月將反彈，乃是預期3月開始南美穀物出口旺季的正面因素帶動，但是強彈則由於多重因素造成。COVID 解封的遞延效果開始展現，中國加大了對澳大利亞煤炭的採購，兩國貿易中斷兩年後政策出現進一步放寬的跡象，對運力消化帶來一定程度幫助。運輸煤炭及穀物的巴拿馬型船運價受惠最多。雖然面對全球通脹、俄烏戰爭等外在因素，但隨著原材料需求大宗的中國解封，以及環保新規生效後市場仍將有一定的運力供給缺口，而且散貨船沒有新船大量交船供給過多問題，業界對散貨船市場後市不看淡，預計散貨船市場從第二季度開始將能逐步上揚。二手KAMSARMAX 、 POST PANAMAX及PANAMAX散貨船，上週有一條KAMSARMAX B/C成交紀錄, MV DONA TARA/DWT 81,323 BUILT 2011 IN KOREA 以USD 20.5 M 售出 ； 同型同齡船MV FIORELA/81K BUILT 2011 IN KOREA 四個月前以 USD 21.8 M 售出。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報996點, 較上週上漲301點，S10TC 報10,957點，週漲幅達到了43.4%，受到巴西以及澳大利亞的礦石出貨對於整個BDI 的權重帶動，在BDI 收漲883點漲幅64%，創下連續5週來的最大漲幅帶動下，整體散貨板塊各船型均有不錯的表現，SUPRAMAX各航路表現方面繼續延續了上週普漲的行情，週漲幅最大的航路是S10 S.CN -ID RV航路，平均水準11775，週漲幅水準居然達到了105%。週漲幅最小的航路繼續是S1B CANAKKALE VIA MED/BL SEA TO FE，平均水準13904, 週漲幅水準9.7% 。FFA的表現方面，2023年2季度的STC行情預期收漲，但3，4月份的單月預期依舊有3-4%的週跌幅。市場成交方面，本週有5條SUPRAMAX 成交，屬於近期較為集中的成交爆發。鑒於目前的次新乾散貨價格已經較2022年高位有超過20%的回落，儘管目前的租金水準不佳，12以及24個月S10TC租金水準僅14000， 但置換型購買形成了目前市場較為主力的購買力，除了之前上市船東PACIFIC BASIN集中購買ULTRABULK 的ULTRAMAX外，丹麥船東LAURITZEN BULK 在去年清空老舊船隊後，也有16條散貨船的新購買計畫，隸屬於J LAURITZEN 2022年LAURITZEN BULK 的利潤達到了1.15億，在16條的購買計畫中，LAURITZEN 今年已經通過宣購買選擇全鎖定了6條。本週二手船成如下:
MV ASTON 載重噸 63618 建造 2020 中國 成交價格 USD 30 M
MV ELLIE M 載重噸 52510 建造 2001 日本 成交價格 USD 7.5 M
MV KAI XUAN 11 載重噸 50236 建造 2000 日本 成交價格 USD 7.2 M
MV PACIFIC DREAM 載重噸 56531 建造 2013 中國 成交價格 USD 15 M
MV PACIFIC VISION 載重噸 56425 建造 2013 中國 成交價格 USD 15 M
MV MUTIARA 載重噸 61498 建造 2012 日本 成交價格 USD 21 M
HANDY BC 靈便型
靈便型貨船指標船東丹麥LAURITZEN BULKERS在去年獲利滿滿的情況下，藉由出售老舊船隻，進而資產重整，上週最著名的買賣船交易就是LAURITZEN BULKERS完成16艘新靈便型船舶的交易。根據其2022 年其首席執行官尼爾斯約瑟夫森表示，去年該集團的核心利益釋放在乾散貨業務運費收益，其營業利潤為 1.15 億美元，加上2021年利潤為 9,100 萬美元。這是該集團十多年來最好的表現。能夠獲得如此好收益，關鍵在於其靈活系統化地操作短租與長租的比例分配，以及嚴格監督其資產管理；特別是在資產管理這一塊，他們在去年六月完成需要售出船隻的目標，以當時市價最高價售出，其中這二艘 MV MILAU BULKER-DWT 38,173 BLT 2012 JAPAN / MV EVA BULKER -DWT 38,140 BLT 2012 JAPAN 使得集團淨獲利平均一艘約700萬美元；處份還獲利很高的資產對該集團來說是痛苦的決定，理由是當時每艘船現貨租金約2萬美元之多。上週該集團宣告從日本船東購入其中六艘較新的小型靈便型貨船，採取長期定期租約附買回為交易條件，該六艘船平均船齡約3~7歲左右。此外在今年將交付的四艘同型散貨船同樣也是採取長約附買回的交易模式，該集團目前自有船隊現在有 9 艘。然而其目標為在任何時候都經營著大約 100 艘船 (短租 長租 自有)。該集團操作的模式引起其他同業的參考與關注。上週買賣船市場交易有如下紀錄參考:
MV PATRONUS – DWT 30,587 BLT 2007 INDIA 成交價美元700萬
MV ECO WILDFIRE – DWT 33,296 BLT 2013 JAPAN 成交價美元1200萬
MV GLORIEUSE – DWT 38,338 BLT 2012 JAPAN 成交價美元1350萬
MV INTERLINK PRIORITY – DWT 38,709 BLT 2015 CHINA 成交價美元1980萬
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (2月24日)，來到883點，較前一天上漲67點，較上星期五 (2月17日) 上漲345點，上漲超過64%，海岬型運費上漲365點，巴拿馬型貨船運費上漲 460點，SUPRAMAX 也是大漲301點，靈便型則是漲67點，全面反彈。二萬載重噸以下的二手乾散貨船買賣方面，上週 有一艘MV. PRINCE RUPERT-18,917 載重噸，2009年日本造，以美金910萬成交可以供參考，另外，也有不少1萬多噸的雙甲板貨船在市場上求售，估計最近低靡的運費，讓船東也不得不考慮出售，雖未有正式的成交報告，但就了解有一艘13000噸載重噸，2004年日本造的貨船，有2萬的艙容，以美金570-580萬左右成交，主因大艙容的貨船較少，所以能取得不錯的價格。拆船市場方面，市場上的供給量仍舊不足，整體變化不大，拆船價格也持穩，但印度上週聽說政府有意降低廢船的進口關稅，相信這對於印度的拆船價，能更有支撐。另外，上週就了解孟加拉對於信用狀的開立( L/C)，有較明顯的好轉，對於小船的信用狀開立，能夠較為順利，但根據GMS WEEKLY REPORT，印度的拆船價，貨櫃船可達USD 580/ LDT，而孟加拉可達USD 610/LDT，趨勢上漲。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數上週末收在636點，相較前一週上漲365點，雖然基期仍非常的低，但已足以給市場帶來一些美好的想像與期待，各主要航線都有出現明顯的反彈，5TC平均日租金回升至USD5,271，C5西澳到青島航線部份，RIO TINTO跟BHP都有被報導成交運力在USD6.25/MT，到了週末時，此航線行情有繼續回升到USD6.75/MT左右; C3巴西到青島航線也回升到USD17.25/MT左右。PANAMAX市場指數上漲460點，週末時收在1271點，南美跟美灣的穀類出口需求對市場航行帶來很大的助益，太平洋市場整體來說也有不錯的表現，NOPAC ROUND部份，M/V DARYA NEETI (2018年造，82K DWT)成交一趟日租金為USD10,000，後續接近週末時，租金水準有繼續攀升。SUPRAMAX上週上漲301點，週末時收在996點，大西洋部份，美灣出口的行情表現強勁，南美洲也有不錯的漲幅，歐洲大陸則是略顯停滯，太平洋市場部份，東南亞出口需求的湧現，給行情很大的鼓舞，M/V YUE DIAN 52 (2010年造，57K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT，日租金回升到了USD15,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
