CAPESIZE 海岬型
BCI 星期五收盤為486點，雖然上漲了57點，漲幅為13%，但 5TC平均日租金僅為USD4,033點，仍遠低於船東的營運成本。雖然農曆新年後各型散貨船的租金或運費一路大幅下滑，但從二手船的成交價來看有些船型的二手船價不僅沒下跌反而有微幅上漲，這顯示投資人對該型船的中長期仍具信心。其中之一最是海岬型。BCI自去年12月21日的2797點一路走跌至今，為各種船型中跌幅最大的船型，但從最近的成交報導證明10歲左右的海岬型船價仍有支撐並未隨BCI下跌，反而有微幅上漲。希臘船東ENSEL 旗下海岬型THALASSINI ASTRID (DWT 179,816 2014 中國造）本星期被告導以USD 34M 出售給UAE 買家 TOMINI。該船配備脫硫塔（可使用較便宜的高硫油）和較同齡較優的電噴式主機，即使扣除這些優化因素其成交價仍比上一成交價來的高。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數上週持續下挫，跌勢收窄，一週共跌76 點，BPI報收 864 每日平均租金來到 USD 6,176美元, 下跌USD 535。散貨航運市場低迷，本週是BPI第六週連續下跌，上週澳大利亞煤炭出貨明顯增多，但船舶過多，抵銷貨物增長。另外，國際貨幣基金組織（IMF）在近日發佈的《世界經濟展望報告》中更新內容，2023年全球經濟增長預估為2.9%（原為2.7%），並預計在2024年上升到 3.1%，同時預估2023年中國經濟增長為5.2%。船隊增速為1.8%; 貨物增減方面，依海運研究機構CLARKSON的調查，分貨種看，2023年鐵礦石海運貿易量為14.83億噸，增速為0.1%; 煤炭海運貿易量為12.5億噸，增速為2.1%; 糧食海運貿易量將為5.31億噸，增速為5.1% ; 小宗散貨貿易量為20.54億噸，增速為0.6%。所有的貨種以穀物煤炭的增長較多，有利於 KAMSARMAX及PANAMAX散貨船的運價。二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船，上週有下列成交紀錄。
MV NAVIOS LIBERTAS/ DWT 75511 BUILT 2007IN KOREA以USD13.80M售出
MV OCEANIC POWER/DWT 78173 BUILT 2013 IN JAPAN 以 USD23.0M 售出
MV HAMPTON BAY/ DWT 81508 BUILT 2009 IN JAPAN 以USD19.00M 售出
MV LIBERTY K/ DWT 82217 BUILT 2010 IN CHINA 以USD19.50M 售出
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報628 點，較上週下跌54點，S10TC 報6909點，週跌幅7.9%，各航路表現方面呈現下跌的一邊倒的行情，週跌幅最大的航路是S4A US GULF TO SKAW/PASSN-ID RV航路，平均水準4931，週跌幅水準16.1%。唯一有週漲幅的航路是 S3 N.CN TO WAF，平均水準6475，週漲幅水準0.9%。FFA的表現方面，STC的2023年1季度繼續呈現下跌加劇，2023年本週的全年STC有不到1%的跌幅，自23年4季度起STC預預期呈現1-2%的漲幅。市場成交方面，本週有3 條SUPRAMAX 成交，由於印度宣佈今年將增加33% 的資本支出,約$1220億用於基礎建設, 2022年印度的煤炭進口量較環比有13%的增長，達到了2.038億噸，其中70%是動力煤，由於新增基建投資對於鋼廠生產的推動，焦煤進口量也較環比有大幅上升。作為印度煤炭的主要出口國，印尼構成了43%的煤炭出口份額，澳大利亞份額25.9%，俄羅斯航路2022年猛增163.3%達到了8.8%，作為 2023年的G20 的輪值主席國，印度的基建投資對於南亞航路的SUPRAMAX 運力消化將起到關鍵的支撐，雖然目前印度的煤炭進口運力匹配中SUPRAMAX 僅占12%的份額，CAPE 和PANAMAX 分別占比50%和38%。本週二手船成如下:
MV SERENITAS N載重噸56811建造2011中國 成交價格USD 12.5M
MV SOLDOY載重噸56830建造2011中國 成交價格USD 14.9M
MV SPRINGFIELD載重噸63670建造2020中國 成交價格USD 30.75 M
HANDY BC 靈便型
俄烏戰爭發展至今已經一年多，直到現在似乎仍沒有停歇，甚至有可能會越演越烈。儘管兩國交戰，但很弔詭的是，俄羅斯的船東也伺機想要發國難財，積極介入小型靈便型貨船市場，借以搶入烏克蘭穀物走私偷運生意。舉例而言，一艘名為MV MATROS SHEVCHENKO – DWT 28,000 BLT 2011 JAPAN 最近變更成俄羅斯國輪準備參與俄羅斯糧食掠奪行動計劃，同時關閉了黑海的自動識別系統。美國國務院確認這家俄羅斯船東參與了對烏克蘭貨物的掠奪計畫，除了這艘船外，另外還有兩艘小型靈便型貨船，名為MV MATROS POZYNICH -DWT 28,351 BLT 2010 JAPAN , MV MATROS KOSHKA -DWT 28,434 BLT 2009 JAPAN。俄羅斯在發動俄烏戰爭的前夕，就已經開始計畫這一項複雜的走私行動，該行動將使用偽造貨運提單和海運運行的詐術來竊取和運輸掠奪的烏克蘭穀物。據傳有數百萬噸的烏克蘭糧食從農民手中被盜，運往港口並運往海外客戶，且俄羅斯正在為 2023 年的收穫季節做準備，他們將改進並加快他們已經在 2022 年已經成功運行的作業模式。或許因為如此這樣的行為，儘管是走私行為，但似乎對於小型靈便型貨船市場需求有加溫的效果。上述三艘貨船都是登記在俄羅斯船東CRANE MARINE CONTRACTOR名下，且打從俄烏戰爭爆發以來，這三艘船就很少出現在雷達上，其中就有 57 個 AIS 漏洞，透過這些漏洞，該船有接近約 9 天時間來進行偷運穀物的走私行動。最近一航次就裝載了 26,350 噸玉米，於 1 月初運往義大利。買賣船市場在上週表現冷淡，有如下成交紀錄參考:
MV SHANGHAI PEARL – DWT 36,260 BLT 2011 KOREA 以美金1400萬成交
MV BBC NEPTUNE – DWT 37,506 BLT 2010 CHINA 以美金1200萬成交
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (2月10日)，來到 602點，較前一天上漲10點，較上星期五(2月3日)下跌19點，跌幅比例超過3%，跌幅縮小趨緩，但市場仍沒有令人振奮的利多，海岬型本週運費指數有跌深反彈的味道，而巴拿馬型船的運費則是持續下修，跌幅8%，可以想見整體經濟的復甦尚未啟動。二萬載重噸以下的二手乾散貨船買賣方面，上週沒有二手買賣船成交紀錄可以供參考，短期間，船東的看法仍舊悲觀，對於中長期來說，也尚未看到機會的出現，所以買船上更為保守，更加謹慎。拆船市場方面，上週市場成交數量有限，MSC FLORIANA 的輕噸8774，以美金525 /輕噸，總價約461萬出售給印度的拆船廠。價格方面，印度市場還是相對穩定 ，好的船型，每輕噸可以到 USD 550-570/ LDT，且占拆船市場較大的份額，而孟加拉據說也傳來正面的好消息，根據報告，當地拆船廠信用狀的開立，有可能在今年的3-4月會有所改善，屆時，相信對市場來說是正面健康的。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數上週末收在486點，小漲57點，其實上週大部分的時間指數仍處於下跌狀態，直到了週五最後交易日才出現一些反彈，行情底部是否到來，仍待進一步觀察，平均日租金略微回升到USD4,000之上，C5西澳到青島航線部份，RIO TINTO成交一船(170K DWT，裝船期2月26-28日)運費為6.25/MT，和前一週相去不遠; C3巴西到青島航線的行情部份，VALE成交一船M/V CAPE JASMINE (2012年造，180K DWT，裝船期2月15-25日) 運費為USD16.5/MT。PANAMAX指數上週下滑76點收在864點，平均日租金收在USD7,700左右，大西洋市場只有南美出口狀況較穩定，其他區塊仍有較大的壓力，太平洋市場相對稍有起色，特別是印尼到中國的航線，NOPAC ROUND部分，M/V SM SANTOS (2020年造，80.8K DWT)成交一趟日租金為USD9,250，相較前週又出現些微的下滑。SUPRAMAX指數下跌54點收在628點，平均日租金收在略低於USD7,000的水準，大西洋市場是行情再下跌的主因，亞洲地區，也只有印度洋一帶因為運力缺乏，稍微支撐著行情，M/V XIN CHUN XIAO (2013年造，47K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD6,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
