FEB 06, 2023

CAPESIZE 海岬型

BCI 星期五收429點,累計一星期下跌105點,跌幅約20%。目前5TC的即期平均日租金已低至USD3,561。而目前一年期的期租日租金報價約USD14500-15000。整體而言,本星期海岬型二手船市場相當安靜,投資人仍然期待農曆年後的市場有所表現,但BCI在跌無可跌的情況下本星期仍下跌了20%,這促使買賣雙方選擇離埸觀望,本星期無二手船成交報導。此外由於土耳其的特殊地理位置,讓土耳其船東在烏俄戰爭的陰影下反而相當活躍,市場也預期土耳其買家將持續購入15-18歲的老齡海岬型,而傳統的船東正面對當前嚴格的碳排放和環保要求也樂意放手,因此預期15-18歲海岬型交易將持續熱絡。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數上週大跌114 點,BPI報收 940 每日平均租金來到 USD 6,711美元,下跌USD 681。散貨船需求持續疲弱,波羅的海乾散貨運價指數(BDI)繼續往下探底,巴拿馬型散貨船運價指數(BPI)上週末來到940點,是2020年6月15日以來最低點,儘管南美糧食航線2月上旬裝期需求較為活躍,但貨盤的些許增加無法扭轉市場供需格局,依舊船多貨少,導致多運輸煤炭和穀物的巴拿馬型船仍然難以起死回生。散貨船市場雖然短期內難以扭轉頹勢,但業界人士仍抱著期待,希望中國需求復甦帶來的利多,能夠在第二季之後的市場有好的表現。二手KAMSARMAX、 POST PANAMAX及PANAMAX散貨船,上兩週有一條成交紀錄。MV JUPITER N/ DWT 93,099 BUILT 2011 IN CHINA,以USD 16.5 M 售出,船價已隨著運價下挫,同齡的此類船三個月前可以賣出USD 19 M。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報682點,較上週上漲37點,S10TC 報7,501點,週漲幅4.9%,各航路表現方面,保持STC週跌幅最大的繼續是S4A US GULF TO SKAW/PASSN-ID RV航路,平均水準7811,週跌幅水準8.9%。週漲幅最大的是 S3 N.CN TO WAF航路,平均6,417,週漲幅水準19.8%。本週美國非農就業人數發佈,新增就業人數遠超預期,因此市場預判通漲回落速度可能會不及預期,在FOMC 3月5月加息分別25基點後高利率會階段性維持,週五大宗商品價格普遍承壓下行,市場對於FFA的表現方面,STC的2023年1季度繼續呈現下跌加劇,2023年本週的全年STC預期跌幅達到了8-10%,中遠期STC預期跌幅也有2-3%的水準。市場成交方面,本週有2 條SUPRAMAX 成交,印度宣佈對於超過25歲船齡以上的靠泊限制的消息是否會影響到SUPRAMAX 有待進一步觀察,此外HINDENBURG RESEARCH 對印度最大的煤炭進口商,印度首富ADANI 公司財務造假的質疑持續發酵,印度銀行業可能受波及,後期的信貸以及煤炭進口的影響可能對SUPRAMAX 造成更大的影響。本週二手船成如下 

MV BONITA   載重噸 58105    建造  2010 中國 成交價格  USD  15.8  M

MV  NAVIOS AMARYLLIS   載重噸  58735   建造  2008  中國 成交價格  USD 14M

HANDY BC 靈便型

本週小型靈便型貨船運費指數來到436點,與上週441點相較漲幅很有限,相較於前週431點,上週的增幅僅曇花一現;主要原因來自於歐洲大西洋市場呈現負面悲觀的氛圍有關。租家詢問的意願不高,運價高低似乎是租家在主導而非船東。同比美灣地區疲軟,船噸供給大於需求,整個歐洲美灣市場皆呈現停滯前進的趨勢。相較於歐美市場提振不力,反而亞洲市場表現較亮眼,特別是南亞與澳洲船噸需求增加,特別是鋼材的運輸需求增加,特別是中國開始全面拚經濟復甦,中國北方、韓國、日本等東北亞船噸需求增加,舉例來說一艘MV DL MARIGOLD – DWT 33,752 BLT 2012 Korea 期租4-6個月,租金水平約為每日10,250美元上下。買賣船市場方面相較於租船市場,買家探尋便宜船噸求售的活動仍積極,有如下幾艘交易記錄供參考:

MV KHOI – DWT 28,338 BLT 2010 JAPAN 以美元1300萬成交

MV CAMILA – DWT 32,334 BLT 2015 JAPAN 以美元1950萬成交

MV TIA MARTA – DWT 34,334 BLT 2015 JAPAN 以美元1950萬成交

MV AS ELENIA – DWT 34,421 BLT 2011 KOREA 以美元1330萬成交

MV VENTURE OCEAN– DWT 38,947 BLT 2015 CHINA 以美元1850萬成交

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (2月3日),來到 621點,較前一天下跌19點,較上星期五(1月27日)下跌55點,跌幅比例超過8%,海岬型本週運費指數自上星期的534,再下探至426點,權重大,影響程度高,需求持續低落,不若農曆年前的預測, 經濟活動仍舊緩慢,目前中國對於港口/船員上下的限制,除少數特殊情況,已回復到疫情前的情況,但猜測美國對中國的生產/ 經濟打擊政策,有相當程度的影響。二萬載重噸以下的二手乾散貨船買賣方面,上週沒有二手買賣船成交紀錄可以供參考,低靡的市場運費讓2萬噸以下船東,在買船方面,更加謹慎。拆船市場方面,最近的一次拆船論壇討論到 EU SRR ( EU SHIP RECYCLING REGULATION) 及印度拆船廠取得EU SRR許可的可能性,預期還要幾年的時間,土耳其方面,目前則是有2間拆船廠可能面臨失去EU SRR 的資格加上已有兩間船廠確認今年12個月會失去資格,然而這樣的現象,相關人士也對EU SRR 未來拆船量能不足的風險有所擔憂。而孟加拉則有聽說預期在2023年底,有機會符合並通過HKC (香港公約) 的拆船要求。目前印度市場對於拆船的報價可以來到USD 545-565/ LDT, 而孟加拉則是USD 540-560/LDT, 對孟加拉而言,信用狀的開立,仍是一大障礙。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數再下滑了105點,上週末收在429點,平均日租金約在USD3,500左右,行情仍持續下跌,不過跌幅有在收斂中,部分人士仍對於接下來中國的振興經濟政策抱有期待,但似乎仍言之過早,C5西澳到青島航線部份,FMG成交一船(160K DWT,裝船期2月15-17日)運費為6.25/MT;C3巴西到青島航線的行情則約落在USD16.5/MT。PANAMAX指數跌破4位數,較前一週下跌114點收在940點,大西洋市場整體出現較大的壓力,運力需求不振,加上空放運力持續增加,使得船東無力抵抗,太平洋市場表現相對稍微好點,各航線都有看到些需求,不過整體市況還是偏弱,NOPAC ROUND部份,M/V DARYA PREETI (2019年造,81.9K DWT)成交一趟日租金為USD10,500,勉強維持在五位數。SUPRAMAX指數小漲32點,上週末時收在682點,兩大洋市場出現不同的情境,大西洋市場仍收到運力過剩的壓力,行情仍然低迷,相比之下,太平洋市場有比較活絡的表現,各航線都有不錯的需求,些許推升了整體行情,印尼到中國的TCT,日租金約維持在USD10,000上下。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告