CAPESIZE 海岬型
BCI 在過去兩星期走勢疲弱指數從1,311 點一路下跌至534點，5 TC 平均日租金也下跌至USD 4,433，儘管如此市場認為這季節性的原因BCI在過完農曆年後將會大幅反彈。目前已是2023的第五星期但各分析機構對海岬型市場的走勢仍然渾沌不明。從宏觀的角度，由於2021-2022新造船數量的減少和碳排放的規定，供給方面將受到壓制，這是有利的。在需求方面由於受到經濟衰退的影響，似乎找不到需求會增加的理由，比如說和海岬型息息相關的中國房地產，雖然中國政府已出手相助，但根據華爾街日報的報導2022年土地出讓面積下降了53%，為1999以來的最低水平，這也意味著建造新房的材料需求將大幅降低。簡言之，在供給和需求都下降的情況下，2023年的海岬型市場將是很有挑戰性的一年。海岬型二手船續有成交報導，但偏向老船。紐約上市公司的DIANA SHIPPING 以USD 15.1M 出售旗下的海岬型ALIKI ( DWT 180,235 2005 日本造）。CTM 則以USD 13.3M 出售BULK CHINA (DWT 176,274 2005 日本造) 給土耳其買家，據了解這交易應成交於1月初。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數經歷暴跌後終於持穩，春節期間兩週，小跌 15 點，BPI報收 1,054，每日平均租金來到 USD 7,392美元，下跌USD 213。散貨船運價農曆春節長假期間有所下降，春節市場情緒較低，實屬正常。假期過後，市場活動放緩也是正常現象，因為很多人尚未復工, 仍處於假日模式。若中國COVID 疫情沒有進一步惡化，開工順利，業界人士預計下半年將轉好。克拉克森最新預計，2023年全球乾散貨海運週轉量增速為1.6%，船隊增速為1.5%，全球乾散貨海運貿易量增速為0.9%，總量為53.91 億噸。船隊增速略快於貨物增速 0.6%。因此，若是情況轉好，應非大好。二手KAMSARMAX、 POST PANAMAX及PANAMAX散貨船，上兩週有三條成交紀錄:
MV NAVIOS PROSPERITY/ DWT 75527 BUILT 2007 IN KOREA 以USD 13.75 M 售出
MV OCEAN DOMINA/DWT 76255 BUILT 2005 IN JAPAN 以 USD 10.5 M 售出
MV AM LIBERIA/ DWT 98730 BUILT 2013 IN CHINA 以USD 20.5 M 售出
MV DYNA GLOBE/ DWT 99346 BUILT 2006 IN JAPAN 以 USD 15.1 M 售出
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報645點，較上週下跌41點，S10TC 報7,150點，週跌幅0.4%，新年假期期間受到巴西預計鐵礦出貨銳減以及中國進口假期放緩的影響BDI 跌破2020年6月以來的歷史低點839點，各航路表現方面，STC週跌幅最大的是S4A US GULF TO SKAW/PASSN-ID RV航路，平均水準11907，週跌幅水準30.7%。週漲幅最大的是 S2 N.CN -AU/N.PAC RV航路，平均5881, 週漲幅水準12.7%。FFA的表現方面，STC的2023年1季度繼續呈現下跌，之後的中遠期STC預期有5-8% 左右的漲幅。市場成交方面，本週有7 條SUPRAMAX 成交，包含了前期已經報到的香港上市船東的PACIFIC BASIN 的ENBLOC 購買。廢鋼船價格方面受到印度廢鋼買家加入購買廢鋼船的刺激，儘管孟加拉以及巴基斯坦的美元信用證額度依舊受限，在需求端加強的情況下廢鋼價格本週有大幅度的上升，集裝箱的廢鋼成交價格超過USD560/LDT。本週二手船成如下:
MV BULK NEWPORT 載重噸 52587 建造 2003 日本 成交價格 USD 9 M
MV IVS HIRONO 載重噸 60280 建造 2015 日本 成交價格 USD24.6 M
MV ULTRA LANIGAN 載重噸 58032 建造 菲律賓 成交價格 USD 17.5 M
MV ULTRA INTEGRITY 載重噸 61181 建造 2016 日本 成交價格 USD 24.3 M
MV ULTRA DWARKA 載重噸 613925 建造 2012 日本 成交價格 USD 20.3 M
MV ULTRA SAKSKATOON 載重噸 61470 建造 2012 日本 成交價格 USD 20.95 M
MV ULTRA GUJARAT 載重噸 61671 建造 2012 日本 成交價格 USD 20.6 M
HANDY BC 靈便型
隨著日元兌美元匯率跌至 30 年低點，日本船東們利用船廠的報價，似乎引發了去年年終訂單熱潮。根據日本船舶出口協會統計，單單是去年12月，日本國內船東就訂購了22艘靈便型新造船，日本船廠據統計有40幾艘新船訂單，總噸數約140萬噸。然而大多數日本船廠卻要求日本船東先支付約一半的船價定金，採取頭重腳輕的付款條件，日本船廠以美元為幣別與日本國內船東簽訂合約，船廠藉此可以賺取較多的匯差利益，其中有可能在船價上面折扣進而轉嫁給日本船東，所以才引發去年下半年之所以日本船東願意大量預訂新船；儘管如此，仍舊有其他日本船東選擇去中國訂船，例如DOUN KISEN最近沒有跟日本船廠下單，而是選擇跟中國南通象嶼船廠簽了兩艘DWT 40,500的新造船合約，其中可能的原因是是中國船廠可以提早交船。打從去年2022年第四季，日元兌換美元匯率觸及 150 日元的低位以來，日幣就開始升值走強，因此廉價的日元交易很可能即將結束。所以造就去年第四季，日本靈便型貨船船東急著下定的主要原因，這是因為日本租家願意支付較高的長期定期租船費率。例如最近一艘 38,000 載重噸散貨船的五年期租費，每天 13,000 美元，而相對於KAMSAMAX卡姆薩型散貨船每天 13,725 美元，巴拿馬型散貨船每天 12,100 美元，這樣長期期租租金水平自然是受到船東們的歡迎。至於二手買賣船市場方面，儘管華人地區上週皆在放長期春節假期，看似市場可能會冷落些兒，然而實際交易參考仍不少，有如下紀錄:
MV KOTOR – DWT 32,474 BLT 2014 KOREA 以美元1375萬成交
MV MIREILLE SELMER – DWT 33,716 BLT 2010 CHINA 以美元1050萬成交
MV AFRICAN VENTURE – DWT 34,721 BLT 2012 CHINA 以美元1200萬成交
MV ULTRA FITZ ROY – DWT 37,918 BLT 2016 JAPAN 以美元2060萬成交
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (1月27日)，來到 676點，較前一天下跌1點，較上星期五(1月20日)下跌87點，跌幅比例超過11%，海岬型本週運費已跌至534點，自12月中以來，跌勢不止，主因中國農曆新年的假期的關係，經濟活動趨緩，連帶讓運費變的雪上加霜， 但預期農曆年後，會開始回溫，若是中國疫情控制得當，且美國升息影響的效應降低，期望今年上半年能有較好的開始。二萬載重噸以下的二手乾散貨船買賣方面，上週少有二手買賣船成交紀錄可以供參考，中國農曆春節假期也有所影響，相信年後的買賣船動作會較大。拆船市場方面，上週成交亦不多，雖說油輪/散貨船運費目前都有下滑的趨勢，但拆船市場的供給仍舊有限，除此之外，也有買家想在市場低點時買船。目前拆船的買家，還是以印度為主，且價格相對穩定且不錯，按 GMS WEEKLY 報告，貨櫃船上週可以達 USD 560/ LDT。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數上週末收在534點，較前一個週末再跌了253點，農曆新年期間運費及租金行情都持續走低，5TC平均日租金剩下USD4,433，甚至已經低於疫情期間的低點，市場是否已經接近底部值得關注，C5西澳到青島航線部份，BHP成交一船(170K DWT，裝船期2月13-15日)運費為6.35/MT，RIO TINTO也有類似的行情成交；C3巴西到青島航線的行情則約落在USD16.8/MT。PANAMAX指數下跌6點，上週末收在1054點，相比大船有稍微穩定些，平均日租金收在USD9,500左右，兩大洋板塊來看，太平洋市場稍有上漲，不過大西洋市場則是呈現下跌狀態，NOPAC ROUND的行情大約在USD10,000/DAY，此外，M/V ORION III (2005年造，76.6K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD5,500。SUPRAMAX指數小跌2點週末時收在650點，平均日租金收在USD7,150，和PANAMAX類似的狀況，太平洋市場有比較熱絡一點，但是整體行情仍受到大西洋市場的壓力拉扯著，M/V RHINE CONFIDANTE (2010年造，57K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD10,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
