CAPESIZE 海岬型
BCI本星期表現不俗，先跌兩天後漲三天，星期五收2,208 點，累計一星期上漲525點，漲幅約20%，5TC平均日租金也來到USD 18,312，已超過船東的成本。雖然主流的經濟分析師幾乎一致對2023年的宏觀經濟走勢表示悲觀甚進入衰退，但是海岬型的投資人仍勇於逢低買入。希臘船東VAFIAS GROUP 持續逢低買入海岬型二手船，市場報導 日本船東FUKUJIN KISEN 旗下LOWLANDS SUNRISE ( DWT 181,400 2011 日本造）以USD 25M 出售給同為VAFIAS GROUP的BRAVE MARITIME。此外韓國 IS SHIPPING 船東以約每艘USD 23.8M 出售兩艘11歲海岬型WISDOM OF THE SEA 1（DWT 180,150 2011 韓國造）和同齡姐妹船WISDOM OF THE SEA 2。根據海岬型的二手船過去兩年的成交紀錄，11歲的海岬型在2021年第一季約USD 23-24M，第二季USD 25-26M，第三季在 USD 28-30M，第四季在USD 32-34M，今年的第一季在USD33-34M，第二季USD 29-30M，第三季ISD 27-30M 第四季USD 25-26M。依此，目前船價的確是在過去兩年的低點，投資人的買入也押注中國疫情後的船價能帶給他們滿意的回報。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數，上週小跌 8 點，BPI報收 1,652 每日平均租金，來到 USD 14,443，下跌USD 173。散貨市場最主要還是受中國的需求影響最大，但中國因為疫情影響經濟致內需不足，又全球經濟衰退影響，主要國家進口原材料均較去年減少，呈現冬季旺季不旺，提前進入淡季，散貨船各船型運價表現平平。中國近期祭出許多拉抬經濟的政策，像是金融16條拉抬房地產業、防疫“新十條”促進一般民生生活，預估等到這些政策發酵後，散貨船市場才能看到像樣的反彈。緊接而來的聖誕新年假期及中國農曆過年，散貨市場緩緩地持平進行，船價波動很小，二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船，上週有下列成交紀錄。希臘船東GOLDEN OCEAN GROUP 賣出兩條中國造巴拿馬型姊妹船MV GOLDEN ICE 及MV GOLDEN STRENGTH (75,750 DWT，BUILT 2008/09，JIANGSU RONGSHENG)，售價USD 30 M， 每條約USD 15.0 M。另有一條KAMSARMAX B/C MV RICH RAINFOREST/ 82,278DWT BUILT 2022 IN CHINA 以USD 34.5 M 售出。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報1,157點，較上週上漲7點，S10TC 報12,724點，週漲幅0.4%。本週各航路表現方面 表現不佳，一些關鍵地區呈現上行勢頭，但另一些地區仍缺乏新的動力，週漲幅最大的是S1C US GULF TO FE航路，平均水準31,700，週漲幅水準23%。週跌幅最大的是S3 N。CN TO WAF 航路，平均8,075，週跌幅水準12.3%。FFA的表現方面，STC的預期呈現波動行情，遠期的週跌幅在2-3%的水準，2023年2季度的單獨週跌幅達到了5%。市場成交方面，本週有3條SUPRAMAX 成交。ULTRAMAX 板塊的最大的船東之一EAGLE BULK，本週購買了2015年ULTRAMAX MV STONY STEAM，此交易是EAGLE BULK 今年第二次下場購買二手船。EAGLE BULK目前擁有30條ULTRAMAX 以及23條SUPRAMAX 將會在NASDAQ退市後轉紐交所重新掛牌。 本週二手船成交如下:
MV RIO CHOAPA 載重噸 50633 建造 2012 日本 成交價格 16.4 M
MV DELSA 載重噸 63166 建造 2015 中國 成交價格 24.5 M
MV STONY STREAM 載重噸 64000 建造 2015 中國 成交價格 24.1 M
HANDY BC 靈便型
12月16日波羅的海乾散貨運價指數BDI指數來到1,560點，漲超2%，主要是因為海岬型船需求強勁；此為自10月下旬以來的最高水平，與上週同期相比累計上漲約12.6%，也是今年第四季以來最大漲幅。小型靈便型貨船運費指數來到713點，但與上月同期相比，由於近期中小型船舶指數受海岬型船影響，10月下旬進入階段性回檔，市場觀望氣氛濃厚，觀察後市，貨主與租家仍有出貨壓力，如今已過12月中旬，果然運價指數有回穩跡象；但可以預期的是明年起即將上路且更嚴格的船舶環保新規定，包括船舶效能指數（EEXI）、營運碳強度指標（CII）等，預計將影響二手船船市，會有越來越多市場上逾齡老船，被迫淘汰進而拆解的趨勢。上週買賣船市場交易零星，或許是耶誕節假期快到，買家市場反應冷淡，有如下交易紀錄提供參考:
MV MYKONOS – DWT 34,340 BLT 2009 KOREA 以美元1180萬售出
MV INTERLINK SAGACITY – DWT 38,743 BLT 2015 CHINA 以美元2000萬售出
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (12月16日)，來到 1,560點，較前一天上漲32點，較上星期小漲174點，上漲比例超過12.55%，海岬型因為貨物需求及大西洋地區船噸的缺少，讓上週平均運費呈現上揚，帶動整體散貨船運費的平均，而巴拿馬型運費也是較上週小漲，聖誕及新年假期的落於本週六/日以及下週六/日，此間預測市場不會有太大的變化。 二萬載重噸以下的二手乾散貨船買賣方面，上週沒有正常二手買賣船成交紀錄可以供參考，但中國船東有一艘MV. XIN WU 6 (興武6號) 12,000載重噸，2007年，中國造，以人民幣約1380萬拍賣成交(約美金 197萬)。中國大陸最近取消清零政策的強勢執行，採開放的政策，推動經濟的復甦為第一優先，是一個好消息，但各行業對於中國農曆春節可能升高的確診人數有所顧慮，貨物貿易的經濟活動評估更為保守，所以船東採觀望的態度居多。而歐美則是因假節的慶祝，買賣船的活動也較少。拆船市場方面，過去2-3年，因為貨運市場相對很好，所以拆船市場的廢鋼船供給量在一開始直線下滑，隨著貨櫃船運費市場的下跌，越來越多船東預期未來需求的下降，所以把旗下的老舊貨櫃船抓緊時機送拆，一方面取得好的拆船價格，另一方面，優化公司本身的財務結構，明年2023年預計會是拆船的大年。綠色拆船是未來的趨勢，但考量到目前孟加拉及巴基斯坦的信用狀開立問題，印度成為目前最熱門的拆船地點。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數延續前一週的漲勢，上漲了525點，於週末時收在2,208點，其中大西洋區域行情有很顯著的飆升，巴西，西非及北大西洋都有不少的貨載在找船，不過由於區域內的即期運力有限，沒能出現大量的成交，但也因此讓行情節節高升，C3巴西到青島航線的行情約在USD21/MT左右；C5西澳到青島航線部份，FMG成交一船(160K DWT，裝船期12月29-31日)運費為USD8.65/MT，行情和前一週維持在差不多的水準。PANAMAX指數小跌7點收在1,652點，兩大市場板塊呈現不同的氛圍，大西洋市場整體來說較為樂觀，跨大西洋航線有不少礦物貨載支持，美灣出口也很忙碌，相較之下，太平洋市場則少了一點生氣，即便印尼跟澳洲仍算有穩定的出口需求，NOPAC ROUND部份，M/V MAJESTIC STAR (2020年造，81.8K DWT)成交一趟日租金為USD11,000，較前一週行情下滑了約USD1,000/DAY。SUPRAMAX指數小漲5點，週末時收在1,157點，整體行情出現停滯，只有美灣出口因為運力短缺出現了行情上漲，其他大部分區域仍處於下跌狀態，M/V FATEMA JAHAN II (2010年造，58K DWT)成交了一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD8,750，跌破了萬元關卡。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
