CAPESIZE 海岬型
BCI 本星期未能持續上星期強勁的漲勢，星期五收1,519點，累計一星期下跌94點，跌幅約6%。目前海岬型5TC平均日租金為USD12,598，仍低於船東的成本。本星期海岬型二手船交易清淡，市場並無成交報導。然而當前海岬型二手船價持續在低檔盤整和預期中國終將改變清零政策的期待似乎提供投機者進場的大好機會。希臘船東VAFIAS GROUP在過去四個星期大力購入三艘海岬型二手船，包括AQUATAINE ( DWT 181,725 2010年日本造）， AQUAFORTUNE ( DWT 174,725 2011年日本造)和HL SHINBORYEONG ( DWT 179,300 2010年韓國造)。這些11-12歲船齡的海岬型成交價在USD 25-26.5 M之間，從過去12個月來看是屬於相對的低點，但船價是否會如市場所期待明年第2-3季會有所表現，只有時間才能給出這埸博奕的答案。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數，上週上漲139點，BPI報收1,618每日平均租金，來到USD 12,831，上漲USD 572。上週巴拿馬船型因為大西洋航線有新的鐵礦石貨盤出現，南美東岸有較多的船成交，又北太平洋及澳洲/印度的航線都看到相當多的貨，因此BPI指數微揚。中國推出提振房地產行業的政策，使得太平洋市場較為活躍；隨著冬季用煤旺季即將來臨且印尼煤價格降至較低水準，推動中國電廠進口煤招標增多; 然而糧食貨盤表現較為疲弱，需求增量有限、運力仍偏過剩，導致多運輸煤炭及穀物的巴拿馬型欲振乏力。聯合國機構貿發會議最近表示，由於經濟動盪、烏克蘭衝突和武漢肺炎大流行，及中國經濟降溫和清零政策以及通膨壓力和成本的風險的影響，削弱了貿易前景，全球經濟增長將在2023年進一步放緩。對於2023年至2027年的整個時期，預計年均增長率為2.1%，低於前3個10年的平均增長率3.3%，下行風險將嚴重影響航運業。二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船雖然還有不少看船活動，上週有兩條成交紀錄。MV FORTUNE LADY / 74,694 DWT BUILT 1998 IN JAPAN 以USD 6 M 售出，僅稍高於拆船價；另外，帶吊船MV TRINA OLDENDORFF / 75,200 DWT BUILT 2013 IN CHINA以USD 25 M售出。KAMSARMAX散貨船MV LOWLANDS COMFORT / 81,845 DWT BUILT 2016 IN PHILIPPINE以USD 26 M售出；MV MYNIKA / 84,108 DWT BUILT 2013 IN KOREA以USD 24.5 M售出。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI收報1,162點，較上週下滑20點，S10TC報12,777點，週跌幅1.7%。本週各航路表現方面，整體表現平緩缺少波動，關鍵航路的動向也不明朗，週漲幅最大的是S2 N.CN-AU/N.PAC RV航路，平均水準9,094，週漲幅水準5.7%。週跌幅最大的是S1B CANAKKALE VIA MED/BL SEA TO FE航路，平均水準20,771, 週跌幅水準6.6%。FFA的表現方面，STC的預期基本繼續呈現樂觀上漲，中短期的週漲幅連續兩週維持在2-3% 的水準。市場成交方面，本週有4條SUPRAMAX成交。相較於CAPESIZE、PANAMAX、 HANDYSIZE目前的即期/一年期租約/兩年期租約，SUPRAMAX的租約價格落差在各船型中最小，因此穩定的租約預期短期看會支撐起一定的購買，此外隨著中國上週末開放預期的增強，市場對於未來的運力需求的信心有所增強。 本週二手船成交如下：MV WORLDERA-5 DWT 52,292 BUILT 2004 TSUNEISHI以USD 10 M售出；MV SAGAR MOTI DWT 58,097 BUILT 2012 CHINA以USD 17 M售出；MV ULTRA BELLAMBI DWT 61,470 BUILT 2012 JAPAN 以USD 21.9 M售出；MV ITALIAN BULKER DWT 63,482 BUILT 2017 JAPAN以USD 27 M售出；本週二手船價格下跌。
HANDY BC 靈便型
散貨船市場似乎也跟著貨櫃船市場一樣，出現了整併風潮。舉例來說，靈便型著名船東，香港的ASIA MARITIME PACIFIC (AMP)和HAMBURG BULK CARRIERS (HBC)目前正在合併，兩家公司在乾散貨這一塊市場，合併而建立一間新航運公司，名為CETUS MARITIME。CETUS MARITIME據傳將成為最大的私營靈便型船東之一，預計最早可能在明年一月完成，合併後將擁有40艘自有船隻和約25艘長短租船隻，其運營全球足跡將包括九個辦事處，包括香港、新加坡、上海和漢堡等。這是繼另外一家全球知名倫敦上市的泰勒海事投資公司TAYLOR MARITIME INVESTMENTS (TMI)之前完成將其競爭對手GRINDROD SHIPPING HOLDINGS的公司收購，創造出靈便型散貨船最大船東的新勢力之後的第二家全球知名的靈便型貨船船東出現。泰勒海事公司目前控制著GRINDROD公司的73.8%股份。泰勒海事目前擁有26艘靈便型貨船，再加上將GRINDROD公司擁有的31艘船舶合併，這31艘船包含12艘大靈便型、四艘超靈便型和15艘小型靈便型貨船。這兩家大公司購併成功的基礎在於被購併的公司能夠與原來公司構成互補性，且更容易因為船隊規模擴大創造出對客戶最大且最即時又便利的服務。上週買賣船市場成交紀錄如下供參考：MV MELINA – DWT 28,418 BUILT 2009日本今治船廠以美金1,100萬賣給土耳其買家。
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五(12月2日)，來到 1,324點，較前一天下跌14點，同上星期持平，過去一週運費呈現上下小幅度的修正，海岬型運費漲勢下滑， 而其他船型運費則變化不大，預計至年底市場短期區間上下修正趨勢不變。整體而言，二手船的成交數量上星期並不多，除了運費的關係以外，聖誕假期和新年的到來以及市場對2023年的經濟發展轉弱的假設前題下，亦有所影響。二萬載重噸以下的二手乾散貨船買賣方面，就了解目前沒有成交紀錄可以參考，雖然上星期的租船市場和運費已相對轉穩，不像之前市場較亂較不穩定，但除非船東急於出手求售，否則買賣雙方心目中的理想價格尚未達到一致。拆船市場方面，次大陸的拆船廠，維持上週類似的情況，孟加拉及巴基斯坦變化不大，買船的能力不及印度，而且上星期印度國內的鋼材價格上漲，帶動廢鋼價格也向上攀升，有利於爭取更多的廢船，但這樣的優勢能持續多久的時間，則有待觀察。目前市場看來，到印度拆船，每輕噸大約是USD 515-535/輕噸左右，相較上半年已修正很多。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數上週收在1,519點，較前一週下跌94點，5TC日租金收在USD12,598，行情反彈的走勢沒能持續，各主要航線的行情都沒有明顯運力需求來支撐著(除了大西洋區域略有小漲)，明年1月裝船的運務甚至較12月份運務的出現了明顯的折扣，C5西澳到青島航線部份，FMG成交一船(160K DWT，裝船期12月17-19日)運費為USD8.1/MT；C3巴西到青島航線，SWISSMARINE成交一船(MV STAR LIBRA，2016年造207K DWT，裝船期12月底)運費為USD19.85/MT。PANAMAX市場指數上週上漲139點收在1,618點，整體市場行情呈現向上趨勢，其中又以大西洋市場行情帶來較顯著的助益，穀物及礦物貨載需求帶動著市場，太平洋市場也略有漲幅，不過印尼出口似乎有看到些壓力，NOPAC ROUND部份，MV VINCENT TALISMAN (2020年造，81K DWT)成交一趟日租金為USD13,500，較前一週也稍有上漲，不過接近週末時，該航線行情又出現下滑。SUPRAMAX指數下跌20點，上週末時收在1,162點，各主要航線都沒有太明顯的起伏，平均日租金收在略低於USD13,000，MV ZEIN (2001年造，52K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD10,500。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
