CAPESIZE 海岬型
BCI 本星期觸底反彈，走勢強勁，星期五收1,613點，累計一星期上漲491點，漲幅約44%。儘管如此，海岬型5TC平均日租金為USD 13,373船東仍處於虧損的狀況。日經新聞本星期引述NYK (以2021為基準)對未來10年內鐵礦石和煤炭的增減。預測2031年鐵礦石的海運量為14億3,500萬噸，平均年減0.9%，而2031年煤炭為10億噸比2021少18%，年減1.8%。鐵礦石和煤炭為海岬型的主要貨源，貨量的減少對海岬型的需求有一定的負面影響。海岬型二手船買賣市場仍維持一定的交易熱度，但市場明顯偏向買方。希臘船東 GOODBULK 旗下的AQUATAINE （DWT 181,725 2010 年日本造）以USD 24.75M 出售給希臘賣家，成交價略低於市場的期待。另一位希臘船東CHARTWORLD 的STAR ENERGY ( DWT 180,400 2004 日本造）由於該船的特檢將於今年12月到期，僅以略高於拆船價的 USD14M 售出。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數，上週下跌 115 點，BPI報收 1,479 每日平均租金，來到 USD 12,259。今年上半年，乾散貨航運市場普遍堅挺。然而，受到訂單不足、越來越嚴苛的新環保法規、和地緣政治變局等等因素的影響，市場基本面隨後發生了變化。巴拿馬型船和靈便型船運價比其他散貨船型堅挺，但目前的運價已經不到5月中旬運價30,000美元/天的一半。上週澳大利亞東部煤炭貨盤縮減，糧食航線參與度也不高，市場延續低迷態勢，但臨近週末煤炭即期貨盤表現良好，使得運輸煤炭及穀物的巴拿馬型船運價週線表現漲跌互見。二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船雖然還有不少成交報告出來，但已經不比上半年熱絡，船價也呈現下降趨勢，上週有下列成交紀錄。MV DL CARNATION (81,805 DWT，BUILT 2014，JIANGSU EASTERN) 以USD18.8M 售出 ; 與11月初 MV OCEAN ROSEMARY ( 82,265，DWT，BUILT 2013，DALIAN ) 的售價USD 21 M 相較，降幅頗大。MV NORD VIRGO (80,915 DWT，BUILT 2014， JAPAN)以USD 27 M 售出; 這條船在今年5月可以賣到約USD 32.5 M。ECO-TYPE PANAMAX NORD LIBRA (77,134 DWT，BUILT 2014，IMABARI SB HIROSHIMA)以超過USD 22 M 賣給希臘買家，這條船在今年5月可以賣到約USD 30 M。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報 1,182點，較上週上漲12點，S10TC 報13,004點，週漲幅1%。本週各航路表現方面，隨著亞洲市場以及北太平洋的詢盤增加，週跌幅最大的是S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS航路，平均水準15,044，週跌幅水準13.5%。週漲幅最大的是S10 S.CN-ID RV航路，平均水準9,344, 週漲幅水準達到了35.7%。FFA的表現方面，STC的預期基本還是表現為溫和的上漲，中短期的週漲幅在2-3% 的水準。市場成交方面，成交速度還是較為緩慢，僅有一條10歲ULTRAMAX收報成交。由於在11月底，國內鋼廠的利潤在經歷了3個季度後開始由負轉正，配合鐵礦石價格回落預期初步見底，雖然經濟增速不及預期，但在美元加息預期放緩以及新增運力數量有限的大環境下，市場對於散貨船明年的預期有所轉化 本週二手船成交如下: MV ACHILLEAS 載重噸 63301 建造 2012 中國 成交價格 22.3M。
HANDY BC 靈便型
11月底小型靈便型貨船十年船齡船價下降到1,600萬美元，與上週同期1,650萬美元相較，滑落約50萬美元，跌幅為3%。與上個月10月份相比，當時小型靈便型貨船買賣活動頻繁，單月銷售艘數創下10多艘之多，當時站所有散貨船買賣艘數比例高達三成。相對於買賣船市場，小型靈便型租船市場行情上週陷入膠著狀態，需求少，船噸供給穩定，歐洲地中海到南美一帶，目前短期期租水平約為每日美元14,000，而南非到地中海是相對最高約每日美元25,000，歐洲到亞洲地區最低約每日美元11,000左右。上週二手船買賣市場，較引起關注的交易是，英國倫敦著名船東SEASTAR MARITIME LTD. 將旗下一艘很新的MV SEASTAR HARRIER – DWT 40,393 BUILT 2022 日本函館造船廠 以美元3090萬價格售予日本買家。大連著名靈便型貨船船東TIGER SHIPPING將旗下一艘名為 MV TS BRAVO – DWT 38,896 BUILT 2015 中國山海關船廠造的船以美元1,700萬賣給歐洲買家。其他零星的交易紀錄如下提供參考:
MV PENELOPE T – DWT 33,795 BLT 2011 KOREA 以美元1430萬售出
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (11月25日)，來到1,324點，較前一天上漲82點，較上星期上漲135點，在經過第五週連續的下修後，跌深反彈，海岬型運費大漲491點，帶動BDI 運費指數，而其他船型運費則變化不大，市場短期區間上下修正趨勢不變， 預期要過了中國農曆新年後，市場情況才會逐漸明朗。整體而言，二手船的成交價反應下修的運費，亦有下修的跡象。二萬噸以下的二手乾散貨船買賣方面，就了解目前沒有成交紀錄可以參考，但有二艘拍賣船成交，其中一艘泰國船東旗下多用途船貨船 MV NORDANA ANDREA (8,973載重噸，1998年，HIGAKI日本造，NK 船級社) 以人民幣 1,953.6萬(折合美金約 271萬) 拍賣成功出售給大連的買家，另外一艘是MV YONG TAI 1998 (4,000載重噸，2005年中國南通江東造)以人民幣 2.18 萬成交(約美金30萬)拍出給中國買家。拆船市場方面，最近廢鋼價格的走勢，未來預期仍是下滑的，即便政府已把鋼材出國關稅取消，但需求不振仍無法帶動市場的活絡。印度市場來說，相對孟加拉及巴基斯坦來的穩定，主要還是外匯存底不足的關係，但是一旦這個問題可以被解決，那對於拆船市場來說，也是好消息。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數上漲491點，上週末時收在1,613點，5TC日租金回升到USD13,373，雖然還是處於低點，但已經是近期較大幅度的反彈，大西洋市場(特別是北邊)是主要領漲的區域，由於運力較吃緊，即便成交的不是特別多，但也有效的推升了行情，C3巴西到青島航線大約在USD18.25/MT；C5西澳到青島航線部份，RIO TINTO成交一船(170K DWT，裝船期12月10-12日)運費為USD8.85/MT，較前一週上漲了約USD1.2/MT，雖然有了一點正面消息，不過市場上對接下來的行情走向仍是處於保守看待。PANAMAX指數繼續下跌，截至上週末下跌了115點收在1,479點，沒能跟隨大船的腳步反彈，太平洋市場行情下殺嚴重，印尼與澳洲出口運物需求冷清，相較之下大西洋市場稍微還有些支撐，NOPAC ROUND部份，M/V DARYA PREETI (2019年造，81K DWT) 成交一趟日租金為USD12,500。SUPRAMAX指數小漲12點收在1,182點，平均日租金略高於USD13,000，印尼出口和NOPAC的需求帶來了一點動力，但大西洋市場步調則稍微緩慢了些，M/V BROAD YUAN (2012年造，56.6K DWT) 成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD11,500，較前一周四位數的行情有明顯的回升。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
