NOV 07, 2022

CAPESIZE 海岬型

BCI本星期持續走跌,唯一值得期待的是在連跌4天後星期五單日上漲了將近10%,希望BCI的跌勢能就此打住。累計一星期下跌327點,跌幅約20%。宏觀經濟毫無起色,再加上BCI已連跌四星期,市場對海岬型的短中期的走勢益加悲觀,賣方的態度的軟化已延伸至5-10歲左右的海岬型,而看好中長期的買家積極進埸承接。本星期有多艘海岬型成交報導。希臘船東CARRAS 旗下的AQUAFORTUNE ( DWT 174,7255  2011日本造) 以USD 26.5 出售,德國船東NEU SEESCHIFFAHRT 的EDWARD N ( DWT 176,215 中國造)則以USD 23M 出售給中國買家。希臘船東 CERES的TRUE PATRIOT ( DWT 180,967 2016 年日本造)USD 39.75M,買家背景待查。和今年六月份相比,上述成交價比六月份的成交價分別少了12-16%,船價明顯下跌是本星期成交的共同點。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數,上週大跌117 點,BPI報收 1,700 每日平均租金,降為 USD 13,437,下跌USD 1,167。好消息是經過四個星期連續下跌後,上星期五開始止跌,是否就此穩定下來,需要繼續觀察。上週散貨船遠程航線需求持續低迷,鋼鐵需求低迷,加上煤炭、糧食等貨盤均乏力的利空打擊,市場可供租用的船持續增多,且因電廠日耗持續下降,印尼煤炭貨盤有限,同時美西和南美糧食航線也不活躍,導致多運輸煤炭及穀物的巴拿馬型船運價不振,但週五開始看到止跌反彈訊號。上週二手KAMSARMAX 、 POST PANAMAX及PANAMAX散貨船有下列成交紀錄,船價正在滑落中。

MV PRABHU PUNI/ DWT 76,015 BUILT 2002 IN JAPAN 以USD 11.5 M 售出

MV NAVIOS TAURUS/ DWT 76,596 BUILT 2006 IN JAPAN 以USD 14.0 M 售出,十月底同齡同型船MV SEAWIND 以USD 15.2 M 售出。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報 1,268點,較上週繼續下跌215點,S10TC 報13,945點,週跌幅14.5%,跌破52週來的最低水準。本週各航路表現方面呈現全面下跌,週跌幅最小的是S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS 航路,平均水準20,216,週跌幅水準3.3%。週跌幅最大的是S10 S.CN-IN RV航路,平均水準7,781, 週跌幅水準達到了25.7%,連續兩週跌去50% 的水準。本週美聯儲繼續加息75個基點,但基於鷹派表現有所減弱,市場預判下一步的加息速度將有所放緩,FFA的表現方面,基於服務於中期選舉的鴿派貨幣政策升溫的基調,儘管S10TC的即期市場依舊保持下跌,但2023年1季度有3% 的漲幅 ,遠期S10TC 的漲幅在1.5% 左右。市場成交方面,本週有3條SURPAMAX成交。基於明年1季度的STC 11000的預期,整體SUPRAMAX 的投資回報週期拉長,市場15-20歲船齡的買家大部分著眼於黑海的敏感航線,目前的租金水準還在20000左右。本週二手船成交如下:

MV  JIN FENG 載重噸 52686  建造 2004 日本  成交價格  USD 13.3   M 

MV  PORTHOS 載重噸  56825  建造 2010 中國  成交價格  USD 16.0  M 

MV  CARO PADRE 載重噸  63301  建造 2012 中國  成交價格  USD 21.1 M 

HANDY BC 靈便型

觀察這幾週租船市場的走勢,需求低迷,小型靈便型貨船運費指數掉到836點,主要是受到能源成本和通貨膨脹影響消費者支出,多條貿易航線的貨運量需求一直在走軟所造成。儘管如此,有不少大船東們認為,任何潛在的價格走軟可視為買入機會。舉例來說,這一兩年檯面上很夯的希臘貨櫃船船東COSTAMARE,看到近期貨櫃船租船市場持續悲觀疲軟,他們眼光從去年開始就專注於航運業新投資機會,他們認為這些機會有可能在可接受的風險下提供更高的報酬率,比如說他們投資散貨船市場,從靈便型到 KAMSARMAX 範圍內的散貨船價格,他們私下研究並進行了不少投資組合專案操作,其結果證明果然是有利可圖。又舉例來說,十年船齡的小型靈便型貨船目前市價約在美元1,675萬,與去年同期的均價差不多,由此可見小型靈便型貨船的投資有其一定程度的抗跌性。上週買賣船市場交易數量不多,有如下紀錄參考:

MV MANTA CICEK – DWT 31,997 BLT 2011 JAPAN 以美元1515萬成交

MV WAALCONFIDENCE – DWT 33,387 BLT 2009 JAPAN 以美元1520萬成交

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (11月4日),來到1323點,較前一天上漲33點,較上星期下跌 211點,連續第三個星期下修,且運費指數下修的程度接近14%,雖然上星期五有跌深反彈的趨勢,但各船型的運費,都較10月底來的低。上週11/3美國升息3碼(0.75%),對於通膨的控制力道逐漸增強,預期下個月會有進一步的升息計畫,對於美國的消費及經濟更猜測有硬著陸的可能,然而這世界最強的消費國,若是需求下降,相信對於生產端的影響,也是鉅大的,對於船舶的需求也有間接的衝擊。二萬噸以下的二手乾散貨船買賣方面,上週沒有成交紀錄可供參考,市場氣氛持續低迷,讓買家觀望的態度較會明顯。拆船市場方面,船舶求拆的供給仍舊有限,而孟加拉因為外匯存底不足,開不出信用狀的情況惡化,導致當地拆船廠買不了船,呈現惡性循環的狀態,急待政府政策出台,而到印度拆船的數量也不多,當地的鋼材也受到影響。巴基斯坦的拆船價則有下滑的跡象,專家預測這樣的情況,有可能延續到2023年,是否如此,則有待觀察。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數上週末收在1,343點,較前一週再下跌了327點,5TC平均日租金剩下USD11,139,跌跌不休的走勢,讓原本還對於最後一季抱持希望的人逐漸看清了現實,接近週末時,由於鐵礦價格的上漲,使得一些區域航線的行情跌幅有稍微收斂,算是一點正面的消息,C5西澳到青島航線,RIO TINTO成交一船(170K DWT,裝船期11月21-23日)運費為USD8.1/MT,較前一週下跌約USD0.65/MT;C3巴西到青島航線行情大約在USD19.1/MT,較前一週再下跌了超過USD1/MT。PANAMAX指數下跌117點,週末時收在1,700點,大西洋市場顯得相當的掙扎,缺乏貨載以及空放運力的增加,讓行情受到很大的壓力,雖然太平洋市場有看到些需求,但仍無法扭轉市場氛圍,NOPAC ROUND部份,M/V CMB PERMEKE(2019年造,87K DWT)成交一趟日租金為USD16,500。SUPRAMAX指數上週下跌了215點,週末時收1,268點,已經跌回了2021年2月時的水準,平均日租金為USD15,063,整體市場走勢仍不見好轉,其中,太平洋市場的跌幅又較為明顯,M/V RUI NING 7 (2010年造,53K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT,日租金跌破萬元,來到USD8,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告