OCT 31, 2022

CAPESIZE 海岬型

BCI 似乎急於反應中國20大會議後市場氛圍,指數連跌五天,星期五收1,670點,累積一星期下跌401點。跌幅約20 %。雖然BCI在本星期連續下跌五天,但海岬型二手交易尚稱活躍,買方仍持續保守心態,傾向以拆船價為基準試探急著脫手的16-18歲的老齡海岬型,目前有多艘船積極邀請買方報價,其中包括CSE 旗下的CHINA STEEL TEAM 203,400 DWT 2007 CSBC 造和CHINA STEEL ENTREPRENEUR ( 203,400 2006 CSBC 造) 但由於買方出價未達到賣方的目標價格,賣方已暫停目前的談判,另外COSCO 旗下的CHS SPLENDOR (DWT 170,108 2001 日本造)和CHS CREATION ( DWT 174,110 2006 中國造)已星期四截止報價,COSCO希望每艘至少能以不低於USD15M 出售,是否仍順利出售,耍待下星期才能分曉。目前市場僅傳出日本船東ORIENT LINE旗下的ORIENT ANGEL ( DWT 176,400 2007 日本造) 以USD 19M 出售給土耳其買家。該船的拆船價值為USD 13M 。

PANAMAX 巴拿馬型

巴拿馬型散貨船BPI指數,上週大跌327 點,BPI報收 1,817 每日平均租金,降為 USD 14,614,下跌USD 4,571。持續的俄烏衝突和加息,造成歐洲的經濟正經歷衰退,而美國則充其量處於低速增長水準。中國持續的防疫措施,以及其對經濟活動帶來的影響,最終可能會影響國際海運貿易的整體表現。世界充滿不可預測的因素,市場變動得很快,不再是較長的穩定,往往是劇烈的波動主導這個市場。上週巴拿馬型市場,儘管有部分印尼煤炭貨盤湧入,然而因總體找貨的船太多,加上糧食航線活躍度偏低,其中南美市場貨盤偏少,使得許多運輸煤炭及穀物的巴拿馬型船運價不振,運輸市場成交冷清。

上週二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船有下列成交紀錄:

MV BLUE CHIP/76596 DWT BUILT 2007 IN JAPAN 以USD15.00M售出

MV DOOYANG JEJU/76634 DWT BUILT 2002 IN JAPAN 以USD 9.90M售出

MV PAN DIVA/76830 DWT BUILT 2004 IN JAPAN 以USD13.10M售出

MV GREAT ANIMATION/93297 DWT BUILT 2011 IN CHINA

MV GREAT GLEN/93297 DWT BUILT 2010 IN CHINA,  兩條船共USD 37 M售出

MV PELLONIA/93386 DWT BUILT 2010 IN CHINA , 以USD17.20M售出

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報 1,483點,較上週下跌195點,S10TC 報16,318點,週跌幅11.6%,處於52週的最低水準。本週各航路整體呈現大幅度的下行行情,僅由少部分航路勉強支撐小幅波動,租家主導了市場價格的下行,運力供給開始呈現堆積的現象。週漲幅最大的是S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS 航路,平均水準20,910,週漲幅水準1.1%。週跌幅最大的是S10 S.CN-IN RV航路,平均水準10,469,週跌幅水準達到了29.1%。FFA的表現方面,本週的跌幅較大,S10TC, HS7TC 的4季度短期預期均有超過20% 的跌幅 ,遠期S10TC 的跌幅有所收窄到10% 的水準,2024年的預期跌幅在5%左右。市場成交方面,本週有6條SURPAMAX成交。買賣雙方的博弈的天平開始傾向於買家,市場上儘管目前有10年中國造SUPRAMAX 的船東願意以13’S 略低於市場的價格出售,但成交的速度也較為緩慢,鑒於6個月TC 水準回落到12,000 左右,市場對於SUPRAMAX 的運費期望逐漸向5年均值靠攏,因此船價回落速度會隨著4季度新的低價成交而加快。

本週二手船成交如下:

MV SEA ETIQUETTE 載重噸 51658  建造 2011  日本  成交價格  USD 18.5  M 

MV JIAN DA  載重噸  52677  建造 2005  日本  成交價格  USD 13  M 

MV FANOULA   載重噸  56560  建造 2008 日本  成交價格  USD 15.5  M

MV PAN CROCUS   載重噸 57269  建造 2009 中國  成交價格  USD 14.7  M 

MV VAN STAR 載重噸 61508  建造 2011 日本  成交價格  USD 21.6  M 

MV NORD YUCATAN   載重噸 63787  建造 2019 中國  成交價格  USD 28.5  M 

HANDY BC 靈便型

經歷了八、九月份船價下跌趨勢後,十月開始小型靈便型貨船,尤其是船齡在10年以內的船價,普遍上升約2%,10年船齡船價約在美金1,670萬元。到目前為止,10 月份有記錄的二手船市場成交報告,小型靈便型貨船約有 10 筆交易,佔所有散貨船交易的三成左右。特別是統計從船舶類型出售的散貨船數量和總支出(假設以百萬美元為單位),小型靈便型或船與其他大型散貨船型相比,其租金水平相對穩定。儘管運費費率已從今年第一季時的高檔位回落,但仍高於去年的平均水平。靈便型船的現貨價格目前為 17,269 美元/天,而好旺角型散貨船的現貨運費價格僅為 16,883 美元/天左右。全球溫室效應影響下,商船的廢棄排放汙染要求標準將會逐年提高,取而代之的是主機使用液化天然石油氣的貨船,將來將會很夯,供不應求。液化天然氣價格飆升,導致主機使用液化天然氣的貨船,貨運收益仍不斷地飆升,今年液化天然氣價值得到提振,已經超過了去年的創紀錄高峰值。根據波羅的海交易所的數據,液化天然氣主機的貨船,其定期租船費率為 440,100 美元/天;由於全球能源高需求以及俄烏戰爭歹戲拖棚,加上液化天然氣船隊供應不足。因此,液化天然氣價格繼續呈上升趨勢,大型液化天然氣運輸船的新造船價格從 2.0379 億美元同比上漲 20% 至 2.4488 億美元;新造船訂單數量比去年增加了約 92%,已達到 142 艘,而市場上主要的市場參與者是 MOL、NYK LINE、GLOBAL MERIDIAN 和 KNUTSEN OAS,今年到目前為止,每艘船都訂購了多達 15 艘。小型靈便型貨船運費方面,在上週,由於 USG美灣 的命令,大西洋表現平淡並減少新造船需求,而地中海則相當平坦,太平洋地區開局強勁,但本週收尾較為溫和,平均超靈便型旅行收入下降 12% W-O-W 至每天 18,125 美元,而靈便型趟租收入則下降 11%。上週買賣船市場詢問賣船的消息多,買船的消息相對少了一些,成交紀錄有如下參考:

MV BELLE OCEAN- DWT 28,354 BUILT 2014 日本I-S SHIPYARD  成交價1500萬美元,賣給希臘

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (10月28日),來到1,534點,較前一天下跌78點,較上星期下跌 285點,連續第二個星期下修,且運費指數下修的程度達15.6%,上星期各船型運費上下波動調整,其中海岬型/巴拿馬型運費指數變化較大,拖累整體平均運費。各國因為疫情趨緩,逐漸開放國門,但經濟整體的基調為通膨因素,美國升息,各國也跟進調整,連帶加大各行業的營運成本,預期通膨在控制好轉的情況下,減緩甚至是中止升息,經濟的熱度才會再度起來。二萬噸以下的二手乾散貨船買賣方面,上週 沒有較具代表性的成交紀錄可供參考。某種程度,歐洲區的買家傾向方型貨艙,因為比較好裝貨,然而亞洲船東旗下貨船,貨艙多為傳統型設計,以致於歐洲的買家不易購買亞洲2萬噸以下貨船,除非貨艙是方型艙。拆船市場方面,上週為排燈節,次大陸廢船買家大多休假,拆船的成交相對較少,也較不積極。然而,由於鋼價的供給和需求相對穩定,所以預期拆船的廢鋼價格也會一樣持穩。另外,TRADEWINDS 在10月中的活動,主要焦點還是在香港公約,因為從2009年5月簽署以來,雖然有不少拆船廠努力投資達到標準,以及其他組織的努力,但仍未達國際海事組織的批准標準,而成為強制的公約去執行。在這方面,孟加拉也表示過去因為疫情的關係,所以進行速度較慢,但目前努力中,相信2023應該有機會讓孟加拉船廠,有更多綠色拆船的廠家。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE指數上週下跌了401點收在1,670點,5TC平均日租金下跌至USD13,852,市場對於Q4的期待感似乎越來越低了,若沒能及時有大量的貨載流入市場,傳統預期的旺季將有落空的可能,C5西澳到青島航線,RIO TINTO成交一船(170K DWT,裝船期11月10-12日)運費為USD8.75/MT;C3巴西到青島航線部份沒有看到具體成交,運費行情大概落在USD20.2-USD20.3/MT左右。PANAMAX指數上週收在1817點,較前一週下跌了327點,平均日租金滑落至USD16,350,各主要航線都面臨運力需求不足的問題,NOPAC ROUND部份,M/V PANSTAR(2005年造,76.6K DWT)成交一趟日租金為USD17,750。SUPRMAX指數下跌195點,週末時收在1,483點,整體趨勢和大船一樣,貨載的缺乏,加上運力的累積,使的租家仍牢牢的掌控著議價權,M/V HUA HENG 166 (2011年造,56K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT,日租金剩下USD12,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告