CAPESIZE 海岬型
BCI 本星期漲跌互見，星期五收2,071點，累計一星期下跌95 點，跌幅約5%。目前5TC的平均日租金為USD 17175，此一租金對於未裝脫硫塔或非經濟型的主機的海岬型只能説是在損益平衡邊緣。從最近兩星期散貨船成交量增加的趨勢來看，原本下跌的市場似乎找到了支撐這也激勵買方進場的意願。海岬型二手船市場方面，目前市場至少有20艘從10到20歲的海岬型在市場上出售，買方態度雖然積極但出價仍保守，目前市場只傳出希臘船東OLYMPIA OCEAN旗下的海岬型 ARETHOUSA ( DWT 169,800 2001日本造）以USD 15.1M 出售給另一希臘船東，此一成交價約為該船拆船價，但該船已在2021完成特檢，安裝了BWTS。以拆船價格購買一艘還可以跑3-4年的老船似乎是目前市場的投資主流。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數，上週小漲63 點，BPI報收 2,144 每日平均租金，來到 USD 19,185，下跌USD 1,567。俄烏戰爭，已經引發週邊國家能源安全危機和集體焦慮。冬季取暖需求將增加，歐洲各國競相以高價搶購煤炭，在全球砸錢搶煤，不僅刷新亞洲燃料煤價格，也轉向哥倫比亞、澳洲採購，更遠到非洲坦尚尼亞、波札那甚至馬達加斯加等地偏遠礦山，改變全球貿易路徑，也拉長船舶週轉天數，散裝船運力緊張。據CLARKSON統計，大陸、印度、日本、南韓、台灣為全球前五大煤炭進口國，歐洲為解燃「煤」之急，今年煤炭進口估成長近3成，光是前八月德國煤炭發電年增31％。受惠這波從歐洲燒向亞洲的燃「煤」之急，加上北美穀物進入出貨旺季，支撐散裝船市況，未來幾個月乾散貨航運市場將出現一些季節性改善，但在擁堵緩解、經濟增長慢於預期等因素的影響下，預計運價將出現波動性下降。但受制於環保新規和新訂單數量較小，運力增長有限，這將有助於市場在2023年下半年和2024年回升。因此，未來拆船活動的復甦和航速下降將仍然是2023-2024年影響運力供應的主要因素。上週二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船有下列成交紀錄，船價一次比一次低。PANAMAX 散貨船MV CABRILLO/75200DWT BUILT 2010，CHINA，以USD15.75M 售出MV SEAWIND/75637DWT BUILT 2006 IN JAPAN 以USD15.20M 售出。由這兩條船的船齡跟成交價可看出，同齡船中國造跟日本造的船價相差約20%。KAMSARMAX VESSELS MV MSXT HERA (81,738 DWT，BUILT 2018，CHENGXI SHIPYARD) 及MV CCS ORCHID (81,966 DWT，BUILT 2017，JIANGSU NEW YZJ) 兩條一起打包賣給中國買家USD 54 M. 上個月同型船MV NORD CORONA (81,600 DWT，BUILT 2019，JIANGSU HANTONG HI) 以USD 29.5 M 售出。還有一條 2012 日本造 MV AROUZU (82,250 DWT，BUILT 2012，TSUNEISHI TADOTSU SB) 以USD 25 M 賣給希臘買家; 另有一條MV NORD GEMINI/ 81870DWT BUILT 2017 IN PHILIPPINES，以USD30.70M 售出。上週也有四條POST PANAMAX VESSELS 賣出，MV JIN MEI(93204 DWT，BUILT 2010 IN CHINA) 及MV JIN LANG (93280 DWT，BUILT 2010 IN CHINA) 各以USD 17.25M成交。MV LARA VENTURE(93758DWT，BUILT 2011 IN CHINA 以USD20.20M 售出。MV CMB CHARDONNAY (95707DWT，BUILT 2012 IN JAPAN 以USD21.50M 售出。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報1,678點，較上週下跌12點，S10TC 報18,455點，週跌幅5%。本週各航路表現方面各航路漲跌不一，但整體上下行幅度均較小，週漲幅最大的是S4B SKAW/PASS TO US GULF 航路，平均水準19,164，週漲幅水準2.3%。週跌幅最大的是S8 S.CN VIA ID TO EC IN航路，平均水準16,700，週跌幅水準4.5% 。FFA的表現方面，在週邊環境不確定的情況下，面臨11月2日的聯儲加息，以及此後年底前的另一次加息，以及12月OPEC+ 日均減產200萬桶, 同時12月正式對俄羅斯原油的禁運制裁生效，STC 短期預期有 2-3% 的漲幅，而2023，2024 的中遠期卻有2-3% 的週跌幅。市場成交方面，本週有4條SURPAMAX成交。由於集裝箱運價在3季度的下挫，SUPRAMAX、HANDY 的1年期期租價格有超過2000的回落，目前市場的買賣雙方博弈也開始形成對買家有利的局面，二手船價格4季度價格進一步鬆動的可以預見。本週二手船成交如下:
MV PACIFIC SELINA 載重噸 49061 建造 1997 日本 成交價格 USD 8.2 M
MV EPIC 載重噸 55651 建造 2009 日本 成交價格 USD 18 M
MV CORINTHIAN EMERALD 載重噸 57592 建造 2012 韓國 成交價格 USD20.4 M
MV ULTRA WOLLONGONG 載重噸 61684 建造 2011 日本 成交價格 USD 22.3 M
HANDY BC 靈便型
全球經濟通貨膨脹與利率高升，中國經濟放緩再加上建築業疲軟，中國疫情清零政策導致航運業船噸需求受到打擊，儘管如此，東盟等東南亞國家經濟仍十分活躍，特別是東盟出口的水泥熟料以及鋁礦土進口到美國，所以小型靈便型貨船不似其他大船受到中國因清零政策所導致的近乎停滯性經濟發展受到影響，此外中南美洲穀物出口，以及煤炭出口到歐洲等等，都會分散風險，不至於受到中國經濟影響太甚。今年第三季小型靈便型貨船運費平均約每天16,010美元，某些靈便型貨船的領頭羊船公司，受惠於提前完成其船隊安裝脫硫器投資，使得其燃料變動成本反映在每艘船的相對利潤增加，除此之外，擁有廢氣淨化系統船隻的船東，相對於其他沒有安裝脫硫器+廢氣淨化系統的船東來說，市場上競爭優勢大增，儘管目前二手船船價下降趨勢仍舊，船舶資產價值隨著貨運市場而走軟，但有積極在處理船隊符合海上環保規章的船東，相對處於優勢競爭狀態。展望未來，這些走在前面的船東相對於落後的船東，競爭優勢上面將更有機會使其船隊汰舊而換新，同時他們在其處置過的零排放靈便型貨船，市場上更具有商業操作，趁著全球為因應環保需求，正進行必要的港口加油基礎設施興建時的缺口空檔，已經落後於領頭羊的船東們，勢必將被迫投資更新其船對達到船舶零排放廢氣的標準。BHI指數來到961點，與上週同期1,012點相較，又下降51點，跌幅達5%，而10年船齡二手船船價約1,700萬美元，與去年同期第三季的均價1,750萬美元相比，已經滑落約50萬美元，跌幅約3%。買賣船市場方面，上週可供參考的紀錄如下:
MV OCEAN SATOKO – DWT 37,215 BLT 2011 JAPAN WITH BWTS FITTED FOR DD DUE TO DEC/2024 成交價 美元1600萬 賣給遠東不知名買家
MV YANGTZE ETERNAL – DWT 32,573 BLT 2011 江門南洋 成交價 美元1350萬
MV TAI FU – DWT 21,955 BLT 1994 JAPAN 成交價美元450萬
MV ZHE HAI 157 – DWT 26,355 BLT 2010 CHINA 成交價人民幣4635萬(拍賣模式)
MV HIPPO SPIRIT – DWT 27,097 BLT 1996 JAPAN 成交價美元620萬
MV NING LONG – DWT 27,189 BLT 2010 CHINA 成交價人民幣4080萬(拍賣模式)
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (10月21日)，來到1,819點，較前一天下跌18點，較上星期下跌 19點，上星期各船型運費微幅上下波動調整，變化不大。中共第20次全國代表大會10/22日在北京閉幕，習近平連任總書紀，進入第三任期， 據二十大報告顯示，中國不僅將延續過去幾年的經濟政策，並且將更加堅定的朝著國家安全的方向發展，政府如何執行政策以及對航運的影響，則有待進一步的觀察。二萬噸以下的二手乾散貨船買賣方面，上週沒有成交紀錄可供參考。根據觀察，雖然相對去年，航運市場運費大幅修正，各船型船價持續下修，但目前看起來，靈便型船的二手船價，已有一定的支撐，估計只要市場不要再出現大變動，船價仍可以有不錯的表現。拆船市場方面，10月初在市場求售的船舶也不多，有一些船舶成交，其中泰國貨櫃船船東RCL 旗下的 MV MATHU BHUM -5130 LDT，貨櫃船，以美金600元/輕噸售出，新加坡交船給現金買家，價格仍維持高檔，有專家研究提出，明年因為經濟情況不佳，預計拆船價有可能會跌至每輕噸美金500元的水準。另外，巴基斯坦宣誓同意投入長期的努力，提升國內拆船設備及標準至符合香港公約，預計未來和印度的競爭也會越來越大。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數上週末收在2,071點，較前一週下跌了95點，5TC平均日租金收在USD17,175，開週時市場有著不錯的走勢，但隨著鐵礦石價格較前一週下滑了約3%來到了今年的低點，整體市場行情氛圍又出現了反轉，太平洋區域勉強支撐著，C5西澳到青島航線，RIO TINTO成交一船(170K DWT，裝船期11月1-3日)運費為USD9.3/MT；大西洋市場則出現了明顯的下修，C3巴西到青島航線的行情下跌了約7%，落在USD21.5/MT左右。PANAMAX指數上週上漲63點，週末時收在2,144點，市場走勢隨著區域有不同的方向，大西洋一帶由於缺乏新的貨載 (美國密西西比河水位持續下降，影響了穀物的出口)，行情收到壓抑，反觀太平洋市場顯得活絡不少，強勁的需求給行情帶來了支撐，NOPAC ROUND部分，M/V BBG HECHI (2022年造，81K DWT)成交一趟日租金為USD23,000，較前一週有大約USD4,000/DAY的漲幅。SUPRAMAX指數下滑12點，上週末時收在1678點，整體市場相對來說起伏不大，平均日租金仍維持在USD18,500左右，太平洋市場貨載的減少，給市場行情帶來了些壓力，大西洋市場雖然貨載也不多，但因為運力供給的吃緊，行情相對的得到了些支撐，M/V HEILAN STAR(2011年造，56K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD19,500。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
