CAPESIZE 海岬型
BCI 本星期連跌四天後，星期五以小漲收盤，指數收2,166點。累計一星期下跌收230點，跌幅約9%。依 SIW 的資料顯示海岬型的新船訂單有113艘占現成船隊的5.8%，巴拿馬型9.0% 大靈便型7.6%，靈便型6.0%。海岬型船隊未來兩年的低成長率一直是中長期投資者的信心，隨著中國20大會議的開幕，期待清零政策在短期內改變的希望已經落空了，在此之前IMF下調了中國今年的GDP至3.2-2.8%之間，海岬型市場如何消化這些負面的宏觀經濟消息，將影響著二手船船價的走勢。從市場上正在出售的海岬型可以看到傳統買家的希臘船東和中國船東正積極將手上的海岬型二手船在市場上求售。本星期無二手船成交紀錄。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數，經歷過五個星期連續上漲後，上週大跌254 點，BPI報收 2,081 每日平均租金， 來到 USD 17,618，下跌USD 1,714。巴拿馬型船市場，雖然印尼煤炭貨盤持續釋放，但現貨運力偏多，拖累多為運輸煤炭及穀物的巴拿馬型船運價。過去一週來散運市場持續低迷，分析稱，隨著中國加強防疫措施，以及印度因強降雨破壞了夏季主要播種作物，光是煤炭不能支撐巴拿馬型船, 這些因素是導致上週BDI指數大跌的主要原因。巴拿馬型船目前全球約有3008艘，今年該型船新船增長率約3.6%，明年增長約1.6%。
上週二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船有下列成交紀錄。MV NAVIOS SYMMETRY (74475DWT BUILT 2006 IN CHINA) 以USD12.00M 售出，船價持續下調MV FIORELA (81501DWT BUILT 2011 IN KOREA) 以USD21.80M，船價持續下調KAMSARMAX MV BULK HOLLAND (81,712 DWT，BUILT 2017，TSUNEISHI CEBU，BWTS FITTED)，以稍低於USD 30M賣給希臘買家; 今年五月 MV BGT KAILASH /82K BUILT 2015 IN JAPAN 以USD 35.6 M 成交，兩相比較，僅僅五個月以來這型的船價掉了超過20%。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報1,690點，較上週下跌16點，S10TC 報18,588點，週跌幅0.9%。本週各航路表現方面，S1B CANAKKALE VIA MED/BL SEA TO FE航路繼續延續了最大的週漲幅，平均水準24,500，週漲幅水準11.1%， 連續兩週維持了2位數的上漲。週跌幅最大的是S10 S.CN -ID RV 航路，平均水準14844，週跌幅水準6.9%。FFA的表現方面，基於集裝箱運價在聖誕季前就已經呈現頹勢，在此影響下市場對於帶吊散貨船的預期較為悲觀，HS7TC、S10TC 均呈現回落。STC本週出一定幅度的預期下跌，短期跌幅4-5%，2023、2024的遠期STC 週跌幅在3%。市場成交方面，本週有3條SURPAMAX成交。基於近期租金表現以及船價都穩定在一個水準上，待售船的數量有明顯的增加，一部分有購買意願的買家，在今年船價下跌平穩後再次入場的意願強烈，PACIFIC BASIN 在去年處理了5條老舊HANDYSIZE後，近期再次進場，完成汰舊換新。
本週二手船成交如下:
MV JIN YAO 載重噸 52050 建造 2004 日本 成交價格 USD 13 M
MV SENORITA 載重噸 58300 建造 2008 TSUNEISHI CEBU 成交價格 USD 15.6 M
MV NORDIC BISCAY 載重噸 62625 建造 2019 日本 成交價格 USD 32.5 M
HANDY BC 靈便型
俄烏戰爭影響全世界主要糧食玉米以及小麥出口，根據美國農業部的最新預測顯示，在截至 3 月 1 日的當前 2022-2023 銷售年度，來自烏克蘭的粗糧產量預計將保持在 3,280 萬噸的高位。主要由玉米組成的粗糧出口量在 2021-2022 銷售年度達到 3,300 萬噸，高於上一銷售年度的 2,800 萬噸。美國農業部表示，其小麥出口量在 2022-2023 銷售年度應增至 2,200 萬噸，高於 2021-2022 年度的 1,880 萬噸，但低於前 12 個月的 3,910 萬噸；然而烏克蘭實際研究調查的在線貨運平台 SHIPNEXT 卻有不同的看法，該平台表示，對烏克蘭 2022-2023 銷售年度乾散雜貨從烏克蘭實際出口量的預測被誇大了，主要是因為烏克蘭內部農業對於高成本化肥以及缺乏化肥的問題，正在擴大中，且其農業工人短缺再加上高額的燃料成本，不確定的播種時間，以及農糧儲存地點堆放的問題，使得烏克蘭國內的農業環境正在苦苦掙扎。烏克蘭的穀物出口能力有限，其國內目前只有三個港口開放，而內陸交通基礎設施在 2 月下旬開始的戰爭期間就遭到破壞，怎麼樣擴大糧食走廊，對於已經確定的糧食出口量減產的根本問題，幫助有限，因此是否對大宗穀物運輸需求航運市場提升? 實際上仍打上一個大問號。此外，烏克蘭糧食貿易中船隻在港等待時間顯著增加，運量出口有限，靈便型貨船需求增加，但根據聯合國本月表示，超過 120 艘進出港船隻，在烏克蘭馬爾馬拉海附近被堵塞。出境、滿載船隻的等待時間平均增加到了 9 天。戰爭原因缺乏驗船師進行檢查，一艘船不得不等待 22 天。這種現象已經反映在運費指數上面，小型靈便型貨船運費指數來到1,012點，與一個月前同期874點相較，增加138點，增幅16%。上週買賣船市場略微升溫，有如下交易紀錄供參考:
MV HIMAWARI K – DWT 37,786 BLT 2015 JAPAN WITH BTWS FITTED 以美金2150賣給希臘
MV ROYAL HARMONY – DWT 37,238 BLT 2011 JAPAN WITH BWTS FITTED以美金1650萬賣給希臘
MV ORIENT MATE – DWT 32,471 BLT 2014 KOREA WITH BWTS FITTED 以美金1680萬賣給希臘
MV GRIKOS – DWT 30439 BLT 2006 JAPAN 以美金1270萬售出
MV SINGAPORE SPIRIT – DWT 32,259 BLT 2002 JAPAN 以美金1250萬售出
MV ES VENUS – DWT 34,259 BLT 2014 JAPAN 以美金1900萬售出
MV NORDIC OSLO – DWT 35,866 BLT 2012 CHINA 以美金1800萬售出
MV SUNRISE BRIGHT – DWT 36,371 BLT 2014 JAPAN 以美金2200萬售出
MV ADASTAR – DWT21,146 BLT1998 KOREA 以美金850萬售出
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (10月14日)，來到1,838點，較前一天上漲20點，較上星期下跌 123點，各船型運費都有些許下修，但整體而言散貨船的運費仍舊不差，但國際貨幣基金(IMF)對於明年的經濟成長抱持保守且悲觀的態度，對海運的衝擊，有待進一步的觀察。二萬噸以下的二手乾散貨船買賣方面，上週除了少有新船隻出來求售外，船東對船舶的要價仍高，以致於買賣雙方成交不易，是其主要的因素，所以沒有成交紀錄可供參考。拆船市場方面，上週的情況和過去幾週相似，沒有太多的船在市場上求售拆船，所以拆船價仍維持不錯的水準，而孟加拉的拆船買家仍苦於開立信用狀，印度的廢鋼價則維持一定的競爭力，VLCC 可以拆到 585美金/輕噸。巴基斯坦則相對沒有競爭力。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數上週收在2,166點，較前一週下滑了230點，5TC平均日租金收在USD17,965，沒能持續前一週的漲勢，大西洋市場上上週有較大的漲幅，但隨著新貨載的減少，上週行情也出現了較大幅度的回跌，C3巴西到青島航線的行情部份，OLDENDORFF成交一船(170K DWT，裝船期11月5-14日)運費為USD23/MT，較前一週下跌約USD1.5/MT；C5西澳到青島航線部份，RIO TINTO成交一船(2009年造，177K DWT，裝船期10月底)運費為USD9.25/MT。PANAMAX指數上週下跌154點收在2,081點，大西洋及太平洋市場都呈現開高走低的狀況，開週的時候分別有穀類貨載跟印尼煤炭的支持，但都後繼乏力，NOPAC ROUND部份，M/V OSHIMA TRADER (2021年造，82K DWT)成交一趟日租金為USD19,000。SUPRAMAX指數下跌16點收在1,690點，平均日租金約在USD18,500左右，太平洋市場在中國長假結束後還沒出現太多令人振奮的市場動態，運力逐漸累積中。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
二手船成交報告
