CAPESIZE 海岬型
雖然本星期是中國大陸11長假，但海岬型表現不俗，BCI星期五收2,396點，累計一星期上漲440點，漲幅高達22.5%。市場在等待10月16日的中國二十大會議的結果，期待有利政策的出台，尤其是放寬疫情方面，但華爾街日報率先唱衰認為二十大後中國清零政策能恐難放鬆。儘管如此本星期的BCI表現可圈可點外，二手船市場也有多艘海岬型成交報導。土耳其買家對老齡船似乎情有獨鍾，以拆船價購入 LILA GLOBAL旗下LILA NANTONG ( DWT 171,000 2003 日本造） 成交價為USD 16M，另外希臘船東旗下的AGIA TRIAS ( DWT 185,800 2002 日本造）以USD 15.5 M 出售給另一土耳其買家，BEKS SHIPMANAGEMENT。這兩條船的塢檢和特別檢查都即將到期。另外FRED CHENG 旗下的SHINYO GUARDIAN ( DWT 177,300 2005 日本造） 則以USD 17.25M 成交。從以上的成交我們可以看出在較老齡海岬型的買賣，雙方比較容易成交。從賣方角度，趁每輕排水噸高達USD600的歷史高點出售老齡船對賣方是有很大的吸引力。而從買方的角度目前海岬型市場有的短中期充滿不確定因素，但又不想放棄投資海岬型的機會，此時以拆除船價為為基礎再往上加1-2百萬美元的投資應是保守的做法，一旦運費反轉下跌時儘快將船出售解體，其下檔的損失有限。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數，大漲 153 點，BPI報收 2,235 每日平均租金，來到 USD 19,332，漲USD 1,514。
時序進入冬季，八月底BDI跌破千點大關後，近期因為各種因素匯集，散貨船運價一直攀升。中國對建築行業的政策支援，使得鐵礦砂需求節節高升，俄烏戰爭造成天然氣價格飆漲，加上北溪一號、北溪二號天然氣管破裂道問題，歐洲出現天然氣荒，隨著冬季即將來臨，歐洲各國也將開始搶運煤炭過冬。 除了煤炭搶運外，北半球將步入冬季，且俄烏農產品因戰爭影響面臨運送與減產的壓力，因此往南半球的巴西、阿根廷與澳大利亞，載運穀物的需求將大增，載運煤炭，穀物的主要船型是巴拿馬型船, 預期該船型運價將進一步攀升。但以船價屢屢下跌來看，船東對於未來不具信心。因為航運市場的表現，長期而言，還是要看船噸供給與貨運需求，然而，國際貨幣基金預測今年全球經濟成長率為 3.2%，明年會達2.9%，全球1/3國家將會面臨經濟衰退問題。成交變得熱絡起來，但船價失去支撐。上週二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船有下列成交紀錄. POST PANAMAX MV D SKALKEAS (93,281 DWT, BUILT 2011, JIANGSU NEW YZJ) 以USD 19 M 售出，該船 SURVEYS PASSED AND BWTS FITTED 與今年七月同型老一歲的船 MV CELINE OLDENDORFF 93,143 DWT BUILT 2010 IN CHINA 以USD 20 M 售出相較，顯得遜色。另外 BELLATRIX 77053DWT BUILT 2006 IN JAPAN以USD14.50M售出。同齡姊妹船MV AGRI QUEEN及AGRI KINSALE 77200DWT BUILT 2009 IN JAPAN 個以USD16.00M售出。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報1,706點，較上週上漲43點，S10TC 報18,763點，週漲幅2.6%，自今年2季度回落後回到8月以來的最高水準。本週各航路表現方面，S1B CANAKKALE VIA MED/BL SEA TO FE航路繼續延續了最大的週漲幅，平均水準22,046，週跌幅水準擴大至11.3%。週跌幅最大的是S10 S.CN -IN RV 航路，平均水準23182，週跌幅水準2.8%。由於美灣的糧食出口帶來的推動，ULTRAMAX 美灣到新加坡-日本有2萬以上的成交，但是由於乾旱氣候給密西西比河運力影響，糧食的出口後續無力，已經有不願意等待的船東空放南美東岸。FFA的表現方面，STC 短期預期有5-8% 左右的週漲幅，2023、2024的遠期STC 漲幅在3%。市場成交方面，本週二手船成交如下:
MV PACIFIC HERO 載重噸 58677 建造 2012 日本 成交價格 USD 20 M
MV GENCO BOURGOGNE 載重噸 58020 建造 2010 中國 成交價格 USD 15 M
MV OCEAN ADVENTURE 載重噸 57814 建造 2015 日本 成交價格 USD 23 M
MV BERGE TRONADOR 載重噸 61087 建造 2020 中國 成交價格 USD 32.8 M
HANDY BC 靈便型
德國著名航運研究季刊DREWRY CONSULTANT最新一期某篇研究統計報告，他們在研究過去 30 年 143 個國家的數據，發現航運成本是全球通脹的重要驅動因素：當運費翻倍時，通漲會上升約 0.7 個百分點。最重要的是，效果相當持久，一年後達到頂峰，持續長達 18 個月。舉例來說， 2021 年觀察到的平均航運運輸成本增加，導致 2022 年的通貨膨脹率增加約 1.5 個百分點。儘管燃料以及大宗食糧進出口價格對通膨影響比航運成本還大，但運輸成本的波動性相對要大得多。因此，全球航運價格變化對通脹變化的貢獻在數量上類似於全球石油和食品價格衝擊所產生的變化。此外該研究結果還揭示了一些起作用的機制。較高的運輸成本突然發生會在其後續兩個月內打擊到進口港碼頭的進口商品價格，並迅速轉嫁到給原物料出口生產者價格；該價格是許多生產者用來判斷該生產製造多少商品的判斷依據之一。該研究更進一步指出，依賴進口的國家，其通貨膨脹率上升幅度更大。保持良好的通脹預期是控制航運成本飆升對消費者價格影響的關鍵。上週買賣船市場方面，較引人關注的交易是，日本知名靈便型船東FUKUYO KISEN 最近將旗下一 艘 OHBS HANDYSIZE (OPEN HATCH BOX TYPE CARGO HOLD WIT ECO DESIGN)，船名為 LODESTAR PACIFIC建造年代2015年日本新高知船廠，船齡8年，下次特檢SS DUE 03/2025，下次塢檢 DD 06/2023，BWTS FITTED 以美金1980萬左右賣給希臘船東 EVALEND SHIPPING，而10年船齡的市場均價約為美金1800萬上下。而在上上週該公司將旗下船名 DREAM OCEAN 建造年代2013年日本新來島船廠，船齡10年，下次特檢08/2025，下次塢檢 06/2023，BWTS FITTED則是以美金1765萬售出，與市場10年船齡二手船均價美金1800萬，相差35萬，預估船價誤差範圍約2%。上週市場上其他交易紀錄，參考如下:
MV PROMISE 2 – DWT 32,401 BLT 2010 韓國SAMHO 船廠，下次塢檢 09/2025 以美金1380萬售出
MV ANACAPA LIGHT – DWT 32,131 BLT 2005 日本SAIKI船廠，下次塢檢07/2025 以美金1240萬賣給土耳其買家
MV ANSAC CHRISTINE NANCY – DWT 32,836 BLT 2013 JAPAN 以美金1710萬售出
MV LODESTAR PACIFIC – DWT 33,393 BLT 2015 JAPAN 以美金1900萬售出
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (10月7日)，來到1,961點，較前一天下跌31點，較上星期上漲201點，散貨船的需求仍舊不錯，第四季對穀物和能源的需求都有一定的上升和預期，各船型的運費上週都有不錯的增長。隨著中國十一長假的結束，市場又有好的開始，對船東而言，是件開心的事。二萬噸以下的二手乾散貨船買賣方面， 因為市場上求售的船隻不多，加上中國十一長假的關係，所以買賣船沒有成交報告可以供參考。拆船市場方面，由於船噸供給不足的情況依舊，上週拆船成交不多，廢鋼價格維持高位的基調不變( 550-600美金/輕噸)，但目前基於終端需求減弱，廠商存貨增加，庫存待消化，貨櫃船的運費也每況愈下，雖運費仍較疫情前來的好，且有的還綁著長約，但預測2023年，市場持續疲弱，且租家還船，就會有較多的貨櫃船噸求拆。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數上漲441點，上週末收在2,396點，5TC平均日租金回升到USD19,874，整體來說大西洋市場的行情漲幅較大，太平洋市場雖然也較前一週進步，但仍然顯得較為溫吞，由於市場基期過低，這樣的行情漲幅並不真的能給市場明確的指引，C3巴西到青島航線的行情部份，MERCURIA成交一船(2011年造，180K DWT，裝船期11月下旬)運費為USD24.5/MT；C5西澳到青島航線的行情，FMG成交一船(160K DWT，裝船期10月19-21日)運費為USD9.35/MT。PANAMAX指數上週上漲153點收在2235點，由於亞洲市場大多處於假期之中，漲勢主要來自於大西洋市場，美灣的貨載出口有效的吸收了運力，推升了市場行情，甚至部份在NOPAC區域的船也空放到了美灣要拿貨，M/V BILLY JIM (2014年造，84K DWT)成交一趟NOPAC ROUND，日租金為USD18,000，維持在差不多前一週的行情水準。SUPRAMAX市場指數上漲43點，週末時收在1706點，持續溫和向上的走勢，不過如同大一點的船型，行情的支持多來自於大西洋市場，M/V ULTRA DWARKA (2012年造，61K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD16,750，行情略有回升。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
