CAPESIZE 海岬型
BCI在上星期觸及本波段最高點的2,206點後向下修正，星期五收1,955點，累計一星期下跌251點，跌幅约11%。傳統上第三季是海岬型一年中的旺季，但指數在上星期漲到本波段的最高點2206後本星期已反轉向下修了11 %。雖然九月份的BCI 在300點在2000點之問上下波動，但市場的主軸主要仍圍繞在中國是否會有具體的刺激經濟方案出台改善當前的經濟困境？另外強勁的美元已嚴重打擊全球的經濟成長，各大財經機構相繼指出全球經濟正在或即將邁入衰退。若市埸失望的認定中國短期內無法有效的經濟刺激方案時，海岬型市場短期應無樂觀的理由。海岬型二手船買賣市場明顯的偏空，雖然最近的成交價已從高點下修15-20%，但仍可看到賣方積極求售，過多的二手船在市場求售將對成交價造成壓力。目前有多艘海岬型正積極求售中，但本星期無二手船成交報導。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數，小漲 87 點，BPI報收 2,082 每日平均租金，來到 USD 17,718，漲USD 249。
巴西外貿數據顯示，截至9月23日，9月份前四週巴西玉米出口量超過500萬噸，遠遠高於去年9 月份全月的玉米出口量285萬噸。9月份迄今巴西玉米日均出口量31.88萬噸，比2021年9月份的日均出口量13.57萬噸提高 134.9%。由於巴西的穀物出口猛增，巴拿馬型船市場表現良好。又俄羅斯幾乎已經沒有天然氣輸往歐盟，煤炭也受到歐盟制裁，短時間內沒辦法輸往歐盟，一時之間歐盟國內無法取得替代能源，恐怕更加依賴煤炭，預估全球煤炭銷量總量將達到80億噸，重返2013年創下的歷史高位，因此煤炭的長期需求應該會在一段時間內提振散裝船運市場，而煤炭運輸所仰賴的船型就是巴拿馬型散貨船。運費上漲似乎見頂，賣方似乎有鬆動現象，船價已有下降之趨勢，成交變得熱絡起來。上週二手KAMSARMAX、 POST PANAMAX及PANAMAX散貨船有下列成交紀錄:
MV GOLDEN HARVEST (76623DWT，BUILT 2001，JAPAN) 以USD10.50M 售出
MV DARYA JYOTI (80545 DWT，BUILT 2010，KOREA) 以USD24.00M 售出
MV DARYA MOTI (80545 DWT，BUILT 2010，KOREA) 以USD24.00M 售出
MV NORD CORONA (81600 DWT，BUILT 2019，CHINA) 以USD29.00M 售出
MV OCEAN THYME (82306 DWT，BUILT 2014，CHINA) 以USD 21.00M 售出
MV PEDHOULAS TRADER (82214 DWT，BUILT 2006，JAPAN) 以約USD 16 M 賣出，今年12月交船
MV ALEXANDRA (82329 DWT，BUILT 2006，JAPAN) 以USD 16 M 出頭，賣給土耳其買家
MV CYMONA GEMINI ( 82992 DWT，BUILT 2006，JAPAN) 以USD 15.85 M 售出。
MV GREAT WENCHENG (91439 DWT，BUILT 2005，JAPAN) 以USD16.90 M 售出
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報1,663點，較上週上漲11 點，S10TC 報18,292點，週漲幅0.7%。本週各航路表現方面漲跌幅均較為有限，週漲幅最大的是S1B CANAKKALE VIA MED/BL SEA TO FE航路，平均水準19,808，週跌幅水準4.1%。週跌幅最大的是S1C US GULF TO FE 航路，平均水準23,182，週跌幅水準2%。FFA的表現方面，STC 有3% 左右水準的回落，2023、2024的遠期STC 收窄到1%的週跌幅。此輪9月美聯儲加息後，英國加拿大以及歐洲央行的加息相繼跟進，但計畫中9月起的950億美元/月的縮表力度以及速度明顯不及預期，因此在縮表預期實現後大宗商品價格會有明顯的價格回落，STC目前的12個月，24個月的期租水準預期較目前STC 水準低出6,000的水準。市場成交方面，本週有3條SURPAMAX 成交。進入3季度後，市場成交速度有明顯的放緩，基於2023年CII 以及EEDI 新規的生效，相比能耗水準較好的次新船，能耗水準較差的船型的價格貶值幅度開始加大。本週二手船成交如下:
MV NAVIOS ULYSSES 載重噸 55728 建造 2007 日本 成交價格 USD 14.5 M
MV TAURUS HONOR 載重噸 56758 建造 2009 中國 成交價格 USD 14.8 M
MV NORD BARENTS 載重噸 62625 建造 2019 日本 成交價格 USD 33.3 M
HANDY BC 靈便型
小型靈便型貨船運費指數來到1,009點，比上週同期966點相較，增加43點，增幅為5%。可能是受到大型貨船運費開始微幅上揚帶動的趨勢所造成影響。上週大型貨船單航次運費，特別是從巴西和歐洲之間 C8 往返航次的平均即期運費上漲了 50%，達到每天 20,000 美元以上，儘管大西洋盆地一直看起來得到很好的支撐，航次趟租運費繼續攀升，但太平洋盆地的固定裝置相對平靜，特別是澳大利亞和中國之間的 C10 跨太平洋往返航線的平均即期匯率在同一時間下跌 52%，至到上週五每天 9,159 美元。然而，對於整體活動是否足以拉動更廣泛的市場，仍然存在一個問號?靈便型七條主要航線的運費指數表現，相對來的穩定，靈便型 7TC 在 7 天內上漲 4.5%，週五達到每天 18,159 美元。除此之外，有個較負面的氛圍正慢慢地存在於租家跟船東之間，就是所謂碳排放稅成本增加。基本上租家對船東要求將來要分擔碳排放交易稅的請求幾乎是冷漠且無出任何同情。無論是使用租家自己的條款還是通過包括船東未來將提出的新標準排放交易體系 (ETS) 配額條款放在BIMCO國際標準租約內，可以預期的事未來將很少有租家願意接受此 BIMCO 條款。最近歐盟內部正在討論兩項競爭提案，EU ETS (歐盟新標準排放交易體系)，將在 2023 年 1 月 1 日開始逐步實施，但也可以在一年後不逐步實施。從歐盟以外的歐洲港口前往歐洲港口時，船東將會有額外 50% 的碳成本增加，這將佔每日租金收金的相當大比例。根據歐盟配額 (EUA) 90 歐元（89 美元）的價格計算，靈便型散貨船這個成本將是每天 3,148 美元，這個新排碳稅徵收，將會牽扯到從非歐盟國家港口開往歐盟國家港口裝卸貨的船隻，會故意先去停靠某歐盟國家港口，去避掉支付所謂的碳稅，舉例來說，一艘從東亞亞準備航行到歐洲荷蘭鹿特丹的船舶，船東可能會故意先在南非南安普敦港停靠先，碳稅只計算從南非南安普敦到鹿特丹航段的碳稅成本支出，這樣船東有可能藉此逃避額外的 50%碳稅成本支付。上週買賣船市場，成交數量較少，有如下紀錄參考:
MV DREAM OCEAN – DWT 33,383 BLT 2013 JAPAN 明年塢檢6月到期，以美金1765萬成交
MV KAPETAN NONDAS – DWT 34,827 BLT 2012 CHINA以美金1200萬售出
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (9月30日)，來到1,760點，較前一天上漲3點，較上星期下跌56點，主因海岬型貨船的運費漲多修正下跌至1955點，然而巴拿馬型運費則持續上漲來到2,082點，靈便極限型和靈便型船的運費也都有不錯的增長。這星期的中國十一長假，是否會因為市場又安靜下來而進一步修正運費指數，就有待觀察。二萬噸以下的二手乾散貨船買賣方面，因為市場的的波動，買賣不是很熱絡，加上十一長假的關係，少了中國買家的參與，成交的困難程度相對更大。拆船市場方面，由於船噸供給不足的情況依舊，加上拆船國家各別的問題，例如孟加拉的信用狀開立管制問題，印度的貨幣貶值問題，讓拆船的買賣更加不容易。目前拆船價格仍維持高檔，對海岬型船來說，孟加拉可以來到美金605/輕噸，而印度則是可以達到美金575/輕噸，但目前仍預測明年會有較多的船噸求拆，尤其是疫情放緩後，消費者對貨櫃運輸的需求下滑，有可能導致老舊貨櫃船求拆。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數上週下跌251點收在1,955點，其中又屬太平洋市場的修正最為明顯，隨著中國十一長假的接近，市場腳步逐漸放慢，C5西澳到青島航線部份，RIO TINTO成交一船(170K DWT，裝船期10月10-12日)運費為USD8.85/MT，較前一週下跌了約USD1.3/MT；C3巴西到青島航線部份的行情則落在USD22/MT上下。PANAMAX指數上漲87點，雖然漲幅不大，但至少也還撐在了2,000點以上，大西洋市場整體來說有較穩健的表現，穀類及礦石貨載的運力需求，支撐著運費行情，太平洋市場則顯得壓力重重，部份船東為了趕在長假前鎖定運務，不得不接受租家較低的價格，NOPAC ROUND部份，M/V HAMPTON BAY (2009年造，81.5K DWT) 成交一趟日租金為USD18,000，對比前一週下跌了約USD3,000/DAY的行情。SUPRAMAX小漲11點收在1,663點，指數從大西洋市場得到了些微的支撐，不過美灣出口的需求有在減少中，太平洋市場則如同大船一般，船東受到較大的壓力，也因此較願意打折成交，M/V HUA HENG 166 (2011年造，56K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD14,450，較前一週有超過USD5,000/DAY的降幅。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
