CAPESIZE 海岬型
BCI 在跌無可跌的情況下反跌為漲，星期五收733點，累計一星期上漲322點，漲幅高達78%但市場認為這是跌深反彈，雖然第三季是傳統的旺季但市場仍充滿不確定性。根據挪威船東TORVALD KLAVENESS的研究過去3個月塞港大幅改善造成船噸增加和去年同期相比海岬型的有效供給增加7%。在需求方面，引述國際煤炭網的中國海關的統計，今年1-7月鐵礦石總進口量為6.3億，雖然和去年同期比較下滑3.4%。但七月份單月的進口量為9,124.4萬噸，比六月增加2.6%，約增加13航次，這也許仍説明今年7月份的BCI仍留在2,000-3,000點之間，而BCI在八月快速的從2,000點跌到400點意味著中國鐵礦石需求應該大幅減少，但也只能待統計資料公布後才能得到證實。中國生產重鎮的成都解除限電帶給市場一絲的好消息後卻隨即遭到封城讓投資人深刻體會疫情帶來的不確定性，本週無海岬型二手船成交報導。由於當前的拆船價仍處於歷史的高檔，每艘海岬型的拆船價在USD 12-13M之間，如市場持續惡化將看到船東加速拆解老齡船。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船BPI指數，上週持續下探，大跌153點， BPI報收 1,271， 每日平均租金，來到 USD 10,155。全球經濟下滑，有船沒有貨，與集裝箱船類似，散貨船的塞港問題也在持續緩解，目前在中國沿海等待卸貨的船數量，已經恢復至疫情前的普通水準，散貨船塞港紅利也逐漸消失中。巴拿馬型船市場，隨著煤炭運輸需求繼續轉弱，很多船舶等著敲定租約，市場延續低迷態勢。 而糧食市場也因新增貨盤不及預期，顯示需求仍持續低迷，加上遠期煤炭貨盤稍顯不足，導致多運輸煤炭及穀物的巴拿馬型船運價持續低迷。今年以來中國防疫封控、房地產爆雷、缺水限電、鋼鐵限產等利空因素不斷累積，形成完美風暴，船市求生更上演大小船越界搶市大戰。即使年末貨量增加，但預估日租金也無法回升到歷史高位的去年水準了。下墜的刀子沒人敢接，上週二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船僅有一條成交紀錄。MV FORTUNA/DWT 83,353 BUILT 2010 JAPAN 以USD 23.5 M售出; 較之今年五月MV COVENTRY/DWT 82,464 BUILT 2011 JAPAN 以USD 26 M售出，船價顯然已經開始反映此時的低運價。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報1,514點，較上週下跌221 點，S10TC 報16,658點，週跌幅14.1%。儘管亞洲市場SUPRAMAX即期隨著印尼煤炭詢盤增加有所改善，但即便BRENT 價格回落到USD 93/桶，新加坡PLATTS VLSO的價格跌破700元關口成本方面有所降低後，本週各航路表現方面再次呈現齊跌的行情，週跌幅最大的是S10 S.CN- IN RV航路，平均水準13639. 週跌幅水準21.9%。週跌幅最小的是S1B CANAKKALE VIA MED/BL SEA TO FE航路，平均水準19242，週跌幅4.4%。FFA的表現方面在現貨市場呈現超跌行情後，STC 的預期本週有一定的漲幅，3，4季度STC 週漲幅在5-10%左右，遠期2023，2024的漲幅在1% 左右。本週二手船市場僅有一條SUPRAMAX 成交。目前市場牛熊轉換買家的觀望氣氛較重，在CAPE 市場船價呈現明顯的鬆動和垮塌後，SUPRAMAX以及HANDYSIZE 市場的資產價格跌幅非常有限，20年SUPRAMAX 的價格跌幅較今年2季度僅有100-150萬的落差。目前1年期的S10TC 期租水準在13017，較高位有超過5000的跌幅，但即便是13000的水準也處於歷史的相對高位水準。本週二手船成交如下:
MV CLARKE QUAY載重噸 55618 建造 2010 越南 成交價格 USD 17M
HANDY BC 靈便型
小型靈便型貨船運費指數來到880點，繼八月中旬開始連續下滑走勢，比上週同期933點，又下滑53點，跌幅達6%。主要原因是中國大宗物資進口需求停滯，其國內工程建設多數停滯不前所造成，是否是因為因應中國全國人大20屆常會，為了維穩加上疫情仍就採取 ”清零” 政策所造成，尚不可得知。目前新造船市場DWT在三萬八千噸甚至四萬噸的靈便型貨船，中國造平均約在3,000萬美金，日本造的平均在3,400萬美金左右。波蘭知名靈便型貨船船東POLSTEAM最近向中國船舶工業集團有限公司又再加訂另外的四艘大湖型GREAT LAKES-MAX靈便型散貨船；其設計是繼續沿用原先四艘跟大連船舶重工有限公司所簽訂的 37,000 載重噸最新設計的靈便型船舶。實際上所有八艘船都將由大船重工的子公司山海關船舶重工有限公司所建造；這些船將取代 1999 年至 2000 年間在日本建造的一系列 5 艘 35,000 載重噸散貨船。當初它們是專門為在大美洲湖區運營而建造。上週買賣船市場的成交紀錄，提供參考:
MV SINGAPORE SPIRIT – DWT 32,259 BLT 2002 JAPAN 成交金額 美金1130萬 (SS PASSED WITH BWTS 安裝)
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (9月2日)，來到1,086點，較前一天上漲84點，較上星期上修4點，跌深反彈，主因大陸受經濟放緩的衝擊後，中國國務院總理李克強通過 經濟刺激方案，為連續兩個月(7月/8月)疲弱的PMI 及落後的GDP 達成率做努力，但也有人表示，這些刺激方案，相當大的程度受到動態清零的COVID-19政策影響，效果應會打折。 無論如何，人陸二十大會議在即，估計中國政府會提出相對的政策以確保經濟的順利運行以及顧好人民的荷包。二萬噸以下的二手乾散貨船買賣方面， 上週少有成交紀錄可以供參考，有一艘日本造的MV KINATSI – 18,000載重噸，2007年，以美金1,030萬成交，賣給敘利亞的買家，價格仍維持不錯，也算是比較特殊的交易。整體而言，因為運費指數持續下探，買家仍持保守的態度，相信賣方的心裡也是忐忑不安，不知二手船價會有怎麼樣的修正，市場就有待進一步的觀察了。拆船市場方面，隨著市場的下滑，相信會有越來越多的船東考慮拆船，然而目前孟加拉苦於發不出信用狀，政府仍限制在美金300萬，拆船買家的購買力也受限制。另外，巴基斯坦也因為雨季的關係，排水不良，造成災害，再加上盧布的貶值，短期來看，讓拆船廠買船的交易量雪上加霜。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數終於出現了暫時的止跌，上週末收在733點，較前一週上漲了322點，漲幅雖然驚人，但因為基期過低，所以整體行情還是處於低迷的狀態，5TC平均日租金也仍只有USD6,076，兩大主要航線比起來，C5西澳到青島航線有明顯熱絡的成交筆數，RIO TINTO成交一船(2011年造175K DWT，裝船期9月18-20日)運費為USD8.8/MT；C3巴西到青島航線則有看到略高於USD21/MT的報價給10月下半月裝貨的船。PANAMAX指數再跌101點，週末時收在1,271點，平均日租金為USD11,442，整體行情依舊受到供需不平衡的困擾，NOPAC ROUND部份，M/V PAN ELDORADO(2004年造，77K DWT)成交一趟日租金為USD9,500，跌破萬元關卡。SUPRAMAX指數又轉為跌勢，下跌了230點收在1,514點，平均日租金USD16,658，雖然相比其他大船仍有不錯的回報，但也已經有很大幅的滑落，印尼出口的成交不少，但行情都有明顯的下跌，M/V AFRICAN STARLING (2013年造，56K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD17,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
