CAPESIZE 海岬型
BCI 已第六星期持續下跌，星期五收411點，累計一星期下跌345點，跌幅高達45%。中國經濟疲弱是海岬型走弱的主因，因此市場盼望會有強力的經濟刺激方案出台。李克強總理在星期三（8月24日）推出的19項政策維穩經濟，其中最重要的是加碼人民幣3,000億加大網路，產業升級，城市，農業農村和國家安全等基礎建設的貸款，也就是說這3,000億主要用途是支持基礎建設的投入，然而市場認為這波加碼的維穩措施都是針對產業生級和經濟轉型的基礎建設，是否能有效的在救市仍待觀察。BCI血崩似的下跌帶動散貨船市場全面走弱，海岬型二手船買賣市場幾乎呈停滯狀態。目前市場上有多艘15-20歲的老齡船積極求售，但在買家縮手的氛圍下雙方雖以成交，本星期仍無海岬型二手船成交報導。
PANAMAX 巴拿馬型
巴拿馬型散貨船連續九個星期下跌，上週持續下探，大跌264點，BPI報收 1,424，每日平均租金跌落一萬美元，來到 USD 9,700。上週是過去兩年多來BPI最差的單週表現，租金收入已經在獲利與虧損的臨界點， 遠因是受俄烏戰爭影響，烏克蘭穀物出口同比下降超過51%，收穫面積也小於預期，糧食貿易商聯盟（UGA）將烏克蘭今年穀物和油籽總產量預測下調了490萬噸，這一消息導致用船的租家預期運價還會下跌，延後租船, BDI指數因此連續下跌。雖然中國區域性高溫天氣的影響，電廠補庫需求有所增加，在印尼煤價連續下跌的情形下，中國進口煤價格優勢也逐步顯現，煤炭貨盤對印尼航線形成一定支撐，但由於其餘航線的需求仍然不見好轉，部分運力湧入印中煤炭航線, 導致該航線的巴拿馬型船運價下跌。所以，在普遍不好的市場氛圍中，沒有單一航線能夠獨強。BPI跌跌不休，好像見不到底，上週二手KAMSARMAX、POST PANAMAX及PANAMAX散貨船仍然非常安靜，沒有成交紀錄。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報1,763點，較上週上漲28 點，S10TC 報19,183點，週漲幅0.5%。週跌幅最大的是S1C US GULF TO FE航路，平均水準21,186。週跌幅水準6.9%。週漲幅最大的是S8 S. CN VIA ID TO EC IN 航路，平均水準21,688，週漲幅7.5%。FFA的表現方面，受上週聯儲主席鮑威爾講話影響，年底兩次50BPS的加息後維持聯邦基金利率高位的鷹派預期強烈，美股以及大宗市場整體回落。乾散FFA受此影響下，預期均有較大的跌幅，儘管STC 現貨市場跌幅尚未體現但STC 2022年3 & 4 季度的跌幅已經達到了20% 的水準，遠期2023、2024 的STC 週跌幅水準在10% 左右。市場成交方面依舊冷清，本週僅有一條內貿HANDYMAX 成交，目前市場轉換買賣雙方的博弈明顯傾向於買家，但船價方面的降幅並沒有達到新的市場標杆水準。此外租船市場租家違約提早結束租約的情況開始屢見不鮮。本週二手船成交如下:
MV BEI LUN 6 載重噸43665 建造1989 日本 成交價格USD 3.50M (AUCTION)
HANDY BC 靈便型
小型靈便型貨船運費指數來到933點，已經是連續18個月以來的最低點，最主要的原因受到俄烏戰爭目前呈現焦灼歹戲拖棚的狀態，許多大宗穀物皆從烏克蘭/俄羅斯出口，戰爭導致歐洲大西洋運費市場持續疲軟，大多數被租用的船隻已經開始被迫選擇去乘載市場上最差且需要每一次都要洗艙的貨(DIRTY CARGO)，從中南美洲到歐洲趟租運費，目前僅在每日美金15,000-19,000之間，這與今年5月中旬趟租運費曾高達每日美金30,000相比，已經大幅滑落至一半甚至更高，這個現象幾乎已經持續一個月左右，這當然是船東們很不樂意見到的景象；此外，據傳有個較為誇張的案例，就是有一艘船齡8歲，MV KOTOR – DWT 32,376 BLT 2014 JAPAN 最近被迫選擇承攬爛貨，從歐洲黑海到孟加拉卸貨，但運費具體多少不詳? 在烏克蘭港口封鎖期間，美國和巴西對歐洲的穀物出口增加了兩倍波羅的海交易所的靈便型 7TC，即期匯率平均在 7 條主要路線上的價格下滑至每天 17,189 美金，這是自 2021 年 2 月 22 日每天 17,011 美金以來的最低水平。買賣船市場方面，10年船齡標準小型靈便型貨船DWT38,000左右的新造船，目前市價約在美金1900萬左右，這跟上週市場平均價，美金2000萬相比已經滑落美金100萬之多，降幅高達5%。市場是否還會再往下走弱，仍需後續觀察。上週買賣船市場無成交紀錄。
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (8月26日)，來到1,082點，較前一天下跌41點，較上星期下跌197點，下修超過15%左右，運費指數持續破底，大致上從5月開始就開始下滑，其中海岬型貨船的運費指數又較上週 跌了近一半，再度下探至411點，有節能裝置/ 安裝脫硫器的船舶，船東能取得較好的租金價格，而傳統型的海岬型船(非節能/ 無脫硫器)，取得的運費則無法超過其本身的營運成本。二萬噸以下的二手乾散貨船買賣方面，上週沒有成交紀錄可以供參考。買家大多抱持著 “WAIT AND SEE”(等待) 的態度，因為市場持續下探，但船價未有明顯的修正，買家手握資金，等待適合的價格才會出手。拆船市場方面，上週有成交的紀錄，其中VLCC – MT. URANUS (載重噸299157，輕噸 39825) 以美金 610元/輕噸賣到印度，價格較預期來的更好，主要還是需求大於供給，但隨著運費市場的下修，預計越來越多老船在塢特檢到期的情況下，船東會考慮直接去拆，目前主要的價格還是落在美金 550/輕噸左右。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數持續下跌，上週再跌了345點週末時收在411點，5TC平均日租金只剩USD3,416，相較前一週下跌了45.5%，整個市場陷入愁雲慘霧，由於中國進口需求的力道減弱，即便傳統旺季的即將到來，也讓市場沒能有太多的期待感，C3巴西到青島航線的部份，SOLEBAY成交一船(170K DWT，裝船期9月21-27日)運費為USD18.5/MT；C5西澳到青島航線部份，RIO TINTO成交一船(170K DWT，裝船期9月9-11日)運費為USD7.5/MT。PANAMAX指數下跌316點，週末時收在1,372點，平均日租金收在USD12,344，整體市場都處於低迷狀態，其中大西洋北邊的壓力是最大的，印尼出口的貨量相對穩定，但沒能抵消週邊區域運力的供過於求，NOPAC ROUND部份，M/V BELLATRIX (2006年造，77K DWT)成交一趟日租金為USD11,000。SUPRAMAX上漲9點，週末時收在1,744點，雖然漲幅過了週中有受到些壓力，但相比其它船型已經是很不錯的表現，平均日租金則是收在USD19,183，大西洋市場相對弱勢，主要的上漲動能是來自於太平洋市場的表現，M/V TN DAWN (2008年造，56K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD25,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
