JUL 18, 2022

CAPESIZE 海岬型

BCI 本星期走勢強勁,尤其星期五單日大漲462點更令人矚目。星期五收2919點,累計一星期上漲649點,漲幅達29%。市場瀰漫多空消息,據倫敦金融時報報導中國有意取消對澳洲自2020年12月以來的禁煤令,表面上對海岬型是利多,但由於中國已分散進口煤源至澳洲以外的產地,二者之間的TONNAGE-MILE仍有細算。再者德國將於白8月1日起停止從俄羅斯購買煤炭。歐洲的能源主要依靠俄羅斯,據統計2020年的煤炭進口中,俄羅斯占比50.2%,再來是哥倫比亞17.1%、美國15.5%和澳洲8.4%。為此歐盟已絞盡腦汁來填補這缺口。據租船市場的報導德國已向印尼購買1.5億噸的煤炭,這長距離的煤炭運輸勢必租用海岬型以減輕運費的負擔,這對今年下半年的海岬型市場是一大利多。除了當前是歐洲夏天假期外,市場諸多不確定因素也讓買賣雙方放慢腳步,本星期無海岬型二手船成交報導。

PANAMAX 巴拿馬型

上週巴拿馬型散貨船指數連續四週大跌,上週大跌338點,報收 1,885點,現貨航次每日平均租金來到 USD 15,838 大跌 USD 2,347。連續三星期大跌,7月14日,波羅的海乾散貨指數(BDI)終於止跌回升,但中國進口煤炭需求低迷,巴拿馬型船市場表現不佳,現貨租金仍創下五個多月來新低。儘管近期中國高溫持續肆虐,多地氣溫創下歷史新高,導致電廠日耗攀升,然而由於沿海電廠庫存較高,實際的補充庫存需求很低。 再加上國外煤炭出口國供應收緊、國際煤炭價格上漲,雖然海運費大幅下降,電廠採購動力依舊不足,煤炭進口市場持續冷清。儘管現貨市場持續下行,但巴拿馬型船在期貨市場卻走強,似乎讓現貨市場情緒轉向樂觀。上週二手POST PANAMAX及PANAMAX散貨船交易熱絡,有下列成交紀錄:

MV FORTUNE UNION(73729 DWT,BUILT 1998 JAPAN) 以USD 8.5 M售出,二手船價與拆船價雙雙下跌,連帶使得老船船價也往下探底。

MV THERESA SHANDONG(82,000 DWT,BUILT 2012 CHINA) 以USD 21M 售出。

MV OCEAN SCALLION(82,215DWT,BUILT 2013,CHINA)以USD 23.5M 售出。

MV LEDRA(83,987 DWT,BUILT 2013,KOREA) 以USD 28.5M 售出

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報2,039 點,較上週下跌124點,S10TC 報22,424點,週跌幅6.1%。在拜登訪問阿拉伯半島試圖通過平抑油價降低國內通脹,布倫特油價回落到USD 95/一桶,短短一週後,沙特對於產能上限從1200萬桶調整到1300萬桶需要在2027年才能完成的表述再次引發油價的回漲,突破100美元/一桶,受通脹拖累以及縮表的強烈預期,大宗商品的價格普遍回落。各航路表現方面,本週漲幅最大的航路是S1C US GULF TRIP TO CHINA-SOUTH JAPAN 航路,週漲幅490點,平均水準27961。週跌幅的最大的是 S9 WEST AFRICA VIA ECSA TO SKAW PASS 航路,週跌幅 在350點,平均水準21156 . FFA的表現方面,市場對於STC的預期繼續呈現一個回落的行情,中遠期的跌幅收窄。市場成交方面,本週有8條SUPRAMAX成交 ,其中COSCO 最近出售的三條DOLPHINE SUPRAMAX 的價格已經較今年1季度的高位有25%的回落。目前國內COSCO,招商局尚有一批非節能型的散貨和油輪將在今年以及明年處理,正對2023年實施的EEXI 的要求,10-15年船齡的非節能型船表現因降航速經濟效益將愈加滯後。本週二手船成交如下:

MV  SEA ROSE  載重噸  45700  建造  1995 日本  成交價格  USD 6 M

MV  OREO  載重噸  54430  建造  2008 日本  成交價格  USD  19.35 M

MV  ELIM CHALLENGE  載重噸  50212  建造  2002 中國  成交價格  USD 12.5  M

MV  SHUN XIN  載重噸 56933  建造  2010  中國  成交價格  USD HIGH 16  M

MV  NEUTRINO  載重噸  58612  建造  2012  日本   成交價格  USD 24  M

MV  GOLDEN CECILIE  載重噸  60263   建造  2015   日本  成交價格  USD  31.5  M

MV  GOLDEN CATHRINE   載重噸  60263    建造  2015  日本  成交價格  USD 31.5 M

MV  SOHO MANDATE  載重噸 61436  建造  2016  中國  成交價格  USD HIGH 31  M。

HANDY BC 靈便型

2022年第二季剛結束,儘管大船市場在五六月出現下跌,然第三季甫揭幕,受惠中國對鐵礦砂拉貨動能成長,日租金單週強勁迎來反彈,多數經紀人仍然觀望主要市場中國後續需求而定。根據瑞士信貸最新關於航運市場分析報導,全球航運方面新的刺激政策及新的貿易流動,剛好都有助於移轉經濟不利因素,儘管全球航運有受到俄烏戰爭衝突影響、中國經濟趨勢疲弱及國內商品價格高,全球物價高漲等不利因素,但中國強大的需求仍然是影響整體航運經濟榮枯指標的關鍵。靈便型貨船指數來到1,187點,比上週同期1180點相較,微幅增加7點。整體波羅的海指數來到2,162點,與上週同期2,013點相較,漲149點,BDI受到大船影響頗巨。小型靈便型貨船上週買賣船表現不似前兩週熱絡,有如下成交紀錄參考:

MV ELEFTHERIOS T – DWT 33,789 BLT 2013 KOREA 以美金2000萬售出

MV JUN DE – DWT 34,420 BLT 2011 KOREA 以美金1700萬售出

MV YANGTZE SPIRIT – DWT 35,169 BLT 2012 CHINA 以美金1720萬售出

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (7月18日),來到2,150點,較前一天上漲140 點,較上星期上漲83點,反彈4%左右,除了海岬型跌深反彈,各船型運費上星期有不同程度的下跌,巴拿馬和靈便極限型船運費持續下跌,分別是338點和124點,較上星期跌幅分別達 15% 和5.7%, 連續4個星期的下滑,反映各國經濟的修正,連帶影響航運需求。二萬噸以下的二手乾散貨船方面,二手船買賣上週沒有太多成交紀錄可以供參考。但就了解市場謠傳7月初有一艘雙甲板貨船MV RIGHT HILL ( 13,000 載重噸,2007年日本造,可併吊) 以美金900萬美金上下售出,相較3月中成交的 MV. GREEN FRONTIER雙甲板,14,387 載重噸,2007日本造,裝有壓載水處理系統 ,成交金額相差不大。拆船市場方面,上週印度和孟加拉的市場回穩,價格和供需,都有一定程度的平衡,而目前的拆船的數量仍有限,加上雨季 (MONSOON) 的關係,廢鋼的供給應該會更少,廢鋼價格也有機會漲回 USD 600/LDT 的水平。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE指數出現了較大幅的上漲,到週末時上漲649點收在2,919點,5TC平均日租金也回到USD20,000以上收在USD24,209,指數在接近週末時出現較明顯的漲勢,兩大市場板塊都有不錯的表現,C3巴西到青島航線的行情部份,由於七月底/八月初的空放船舶數量減少,給行情帶來支撐,MERCURIA成交一船(2011年造,179K DWT,裝船期8月15-30日)運費為USD30.5/MT;C5西澳到青島航線部份,RIO TINTO據報導成交一船(170K DWT,裝船期7月29-31日)運費為USD10.75/MT。PANAMAX指數則持續下跌,上週末收在1885點,整週下滑了338點,大西洋市場的需求不足,加上空放運力的持續累積,都造成行情很大的壓力,太平洋市場也有類似的狀況,租家因此有很大的議價空間,NOPAC ROUND部份,M/V ZHONG CHANG ZHOU SHAN (2013年造,75K DWT)成交一趟日租金為USD16,000。SUPRAMAX指數再下跌了124點,週末時收在2039點,跌回了今年二月時的水準,美灣持續成為唯一的支撐,其它區域仍處於沉重的壓力之中,M/V OBS SATURN (2002年造,51K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT,日租金為USD21,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告